Cu privire la executarea ofertei pe acțiunile Băncii Rosgosstrakh: a cumpărat 14,93% din instituția de credit din mineritare, consolidând 99,99%.
La 25 august anul trecut, descoperirea FC a achiziționat de la RGS Capital Serghei Khachaturov (frate al fostului proprietar al Rosgosstrakh Danil Khachaturov) 60,51% din RGS Bank. Apoi, "descoperirea Fc" și o obligație privind oferta a apărut. Câteva zile mai târziu, prin decizia băncii centrale, Banca a fost transferată Fondului de consolidare a sectorului bancar. În timpul rezervării, "Rosgosstrakh" și RGSN, care aparțineau de 24,5% în RGS Bank, au fost de asemenea schimbate la controlul său. Astfel, ponderea "descoperirii Fc" a atins 85,04%.
Pentru îndeplinirea obligațiilor privind oferta "deschidere FC" necesară pentru aproape un an. Pentru prima dată, el a anunțat răscumpărarea de la minoritate "RGS Bank" pentru 2504,48 ruble. Pentru piesa din octombrie 2017. După aceea, Banca a schimbat în mod constant termenii ofertei: am extins termenul său, și am redus, de asemenea, timpul de plată al lucrării prezentate pentru răscumpărare.
Astfel, "Discovery FC" a dorit să permită tuturor acționarilor să prezinte acțiuni de răscumpărare, reprezentantul băncii insistă: "Când acționarii au venit, am avut ocazia să închidem afacerea".
Oferta a fost folosită de trei acționari, a subliniat el, a cheltuit 1,55 miliarde de ruble pentru achiziționarea de lucrări de deschidere a PC-ului. Cea mai mare parte a acestei sume - 1.03 miliarde de ruble. - A primit asigurătorul "Viața RGS" (în tranzacția cu "descoperirea FC" nu a intrat și nu a căzut în FKS). Reprezentantul asigurătorului a confirmat că am vândut 9,88% din banca RGS pe această ofertă.
Pentru scena disputei cu 116 miliarde de ruble.
Între "deschiderea Fc" și "RGS Life" nu este o relație ușoară. În mai, Mikhail Zadornov, Mikhail Zadornov, și-a exprimat speranța că viața RGS se va întoarce la grupul bancar. Președintele și noul proprietar al asigurătorului Evgeny Giner au răspuns că compania nu a aparținut niciodată lui Rosgosstrah, iar conversațiile "despre orice" întoarcere "nu au nici un motiv.
Mai târziu, controlat "deschiderea FC" Rosgosstrakh a depus un proces împotriva "vieții RGS" cu 116.6 miliarde de ruble: el încearcă să conteste contractul de utilizare a mărcii Rosgostrah, sub care ambele companii lucrează.
"Rossgostrakh" nu este gata să abandoneze procesul chiar și după luna august "RGS Life" a schimbat numele în "viața capitală". Zadornov a numit schimbarea numelui "acțiune pozitivă", dar a indicat că cererea a fost preocupată de utilizarea mărcii și în anii precedenți. "Din punctul nostru de vedere," Viața RGS "a efectuat complet sume memoriale pe marcă" Rosgosstrakh ". Prin urmare, această întrebare nu a fost încă eliminată, "cuvintele sale" interfax "citează pe 10 septembrie.
Pentru utilizarea mărcii "Rosgosstrakh Viața" plătește "Rosgosstrakh" pe an mai puțin de 1 milion de ruble, reprezentantul companiei a indicat: "Acesta este un Kopeck în comparație cu valoarea reală a mărcii Rosgosstrakh cu aproape 100 de ani de istorie".
Un alt acționar "RGS Bank" este acționat
Oferta a profitat, de asemenea, de LLC InvestProekt, a confirmat reprezentantul deschiderii FC. Compania a primit 525 de milioane de ruble. Cel de-al treilea acționar nu a numit banca.
Asistență financiară în rezolvarea problemelor de SC "Rosgosstrakh" a livrat un grup "deschiderea FC" într-o poziție periculoasă înainte de achiziționarea oficială a unei organizații de asigurare. Acest lucru a fost raportat jurnaliștilor primul vicepreședinte al Băncii Centrale a Federației Ruse Dmitry Tulin. Potrivit acestuia, Banca "FC Deschiderea" a început de fapt să finanțeze activitățile actuale ale lui Rosgosstrakh la sfârșitul anului trecut.
Cu privire la decizia proprietarilor de "deschidere FC" pentru a cumpăra "Rosgosstrakh", a devenit cunoscut în decembrie 2016.
"Compania în acel moment a experimentat anumite dificultăți financiare, prin urmare a fost o țintă convenabilă pentru absorbție. Banca de facto a început să-și finanțeze activitățile prin furnizarea de împrumuturi. Costurile reale ale băncii pentru finanțarea acestei activități ar fi depășit așteptările inițiale ale proprietarilor grupului, Banca a cheltuit sumele echitabile de lichiditate în aceste scopuri, deși nu era un pas de moarte pentru el. Problema a fost că au rezolvat problemele financiare ale lui Rosgosstrakh, dar ei înșiși s-au pus într-o poziție foarte vulnerabilă ", conduce cuvintele D. Tulina Tass.
Reprezentantul Băncii Centrale a adăugat că, deși finanțarea Rosgosstrakh nu a fost singurul motiv pentru actuala poziție catastrofică a băncii, a devenit un anumit declanșator, care "a servit ca un catalizator pentru acest proces, a adus acest eveniment".
Reamintim, la 29 august 2017, Banca Rusiei a decis să dezinizeze "deschiderea Fc". Organizația de credit a fost numită o administrație temporară, care a inclus angajații băncii centrale a Federației Ruse și a Regatului Unit FKS LLC, raportate pe site-ul de reglementare. Din comunicatul de presă, banca centrală a devenit conștientă de faptul că PJSC Rosgosstrakh PJSC intră în grupul băncii, unde se numește acum administrația temporară.
Conform rezultatelor primei reprize ale anului 2017, pierderea Rosgosstrakh sa ridicat la 20,9 miliarde de ruble, pe care 52% depășesc aceeași cifră din 2016. La sfârșitul anului trecut, organizația de asigurări a înregistrat o pierdere la nivelul de 33,3 miliarde de ruble. Conform prognozei agenției de rating globale S & P, Rosgosstrakh așteaptă pierderi și în conformitate cu rezultatele din 2017. Alte "perspectivele financiare ale companiei rămân nesigure". Conform calculelor experților agenției, FC Discovery a finanțat asigurătorul cel puțin 40 de miliarde de ruble.
"Organizațiile financiare și serviciile specializate incluse în grupul Bank, inclusiv societatea de asigurare PJSC" Rosgosstrakh ", Banca Națională PJSC" Trust ", PJSC" Rosgosstrakh Bank ", SA" NPF Lukoil-GARANT ", NPF Electric Engineering JSC, OJSC" NPF " RGS ", JSC" Deschiderea unui broker ", precum și" Point "și Rockt Bank vor continua să funcționeze în mod normal și să mențină clienții", a raportat în comunicatul de presă al Băncii Rusiei.
Pentru informația dumneavoastră
Banca de deschidere FC, înființată în 1992, este o instituție de credit semnificativă din punct de vedere sistemic și, în ceea ce privește activele să ia locul opt. Infrastructura băncii include 22 de sucursale și mai mult de 400 de unități structurale interne.
Compania de asigurări și Danilla Khahaturov de același nume au mers la proprietarii "descoperirii" și, în cele din urmă, statul este liber, dar cu datorii impresionante.
"Rosgosstrakh" cumpărat de "descoperirea" va deveni unul dintre elementele principale ale cheltuielilor CB pentru reabilitarea băncii. Banca Centrală va cheltui 250-400 de miliarde de ruble pentru a testa "deschiderea FC". Evaluarea este preliminară, astfel încât reabilitarea va deveni cel mai probabil cea mai mare din istorie. Înainte de aceasta, titularul recordului a fost Banca Moscovei, a cărei recuperare a cărora statul a alocat 295 de miliarde de ruble.
După cum scrie Bell Edition, Banca Centrală a examinat diferite opțiuni pentru rezolvarea problemelor de "descoperire" de la începutul anului 2017. Un control cuprinzător al băncii a început în mai 2017. Informații privind retragerea activelor de la bancă la banca centrală "încă". În cazul "descoperirii" unuia dintre atelierele principale ale băncii centrale, sprijinul va fi susținut de Bank "Rosgosstrakh". Cumpărarea unui asigurător cu zeci de milioane de clienți (numai pe CTP - 21,5 milioane) a devenit ultima tranzacție mare a "deschiderii" pe drumul spre statutul de "prea mare pentru a eșua".
Osago a adus pierderi uriașe "Rosgosstrakh" (în doar 2016, pierderea netă a companiei a fost de 33 de miliarde de ruble, în prima jumătate a anului 2017 - mai mult de 23 de miliarde de ruble). Dar acționarii "descoperirilor" au fost calculați că tranzacția îl va transforma în cel mai mare grup financiar privat din Rusia cu active de 4-5 trilioane de ruble și 55 de milioane de clienți.
Fostul proprietar al lui Rosgosstrakh Danil Khachaturov trebuia să devină o minoritate a acestui cel mai mare grup. Cum se termină totul? După cum a aflat clopotul, Khahaturov ca urmare a tranzacției pentru vânzarea lui Rosgosstrakh nu a primit, așa cum a fost planificată, o parte în grupul de "deschidere".
Pentru vânzarea lui Khahaturov "Rosgosstrakh" a devenit cunoscută la sfârșitul anului trecut. Afacerea, trebuia să fie fără bani - compania de asigurări, RSS-Bank și alte active Khahaturov, inclusiv imobiliare, a trebuit să schimbe grupul de "deschidere". Înainte de decizia autorității de reglementare, banca a fost planificată că Khahaturov va primi o cotă minoritară în cadrul companiei de deschidere a activelor sale. "Vedomosti" a evaluat pachetul viitor al lui Khachaturov la 8%.
Vânzarea de active este închisă, dar nu am primit niciun pachet Khachatur, au spus surselor aproape de Can și Khahaturov însuși. Una dintre sursele apropiate de omul de afaceri tratează tranzacția ca: Khahaturov a dat de fapt companiei, a scăpa de afaceri neprofitabile. Acum aceasta este problema statului. Banca centrală promite că Rosgosstrakh și alte companii din Grupul Bank Deschidere vor continua să funcționeze în modul normal și vor servi clienților. Directorul general de conducere al companiei de asigurări Nicaus Fry speră că decizia băncii centrale va ajuta compania să depășească criza din segmentul Osago.
În esență, banca "Deschiderea" de Khahaturov și acționari va plăti acum Banca Centrală a Federației Ruse și bugetului Rusiei.
Banca de deschidere a FC a început pregătirile pentru combinația cu Rosgosstrakh, care a primit dreptul de a dispune de aproape 20% din acțiunile asigurătorului. A fost făcută după angajamentul acesteia din urmă în cadrul tranzacției repo. O astfel de abordare neconstructivă a structurii tranzacției poate implica beneficiile pentru ambele părți, indică experți.
Banca de deschidere a FC a raportat că a crescut la 30 martie de la 4,4 la 19,8% în capitala autorizată a Rosgosstrakh. Pachetul a fost primit de către Bancă ca parte a tranzacției repo, indicată în raport. Adică acțiunile Rosgosstrakh sunt așezate pe un împrumut obținut de asigurător de la deschiderea Fc. Suma împrumutului din mesaj nu este dezvăluită.
Rafinați detaliile tranzacției în "deschiderea" RBC refuzată. În Rosgosstrakh, ei au sfătuit să caute comentarii la "deschiderea".
Acestea sunt primele acțiuni publice luate de Discovery FC, după luna decembrie 2016, a devenit cunoscută despre pregătirea asociației băncii cu Rosgosstrakh și filiala sa Rosgosstrakh Bank.
Apoi RBC a raportat mai multe surse în cercurile financiare. Asociația a fost programată pentru 2017. Conform calculelor participanților la tranzacție, Asociația va crea cel mai mare grup financiar privat din Rusia cu active de mai mult de 4 trilioane de ruble. și o bază de clienți de 50 de milioane de oameni. Sa presupus că, în schimbul asigurărilor și a altor active, beneficiarul final "Rosgosstrakh" Danil Khachaturov va primi o cotă minoritară în "deschiderea". Dimensiunea sa va depinde de rezultatele evaluării activelor omului de afaceri, apoi au spus interlocutorii RBC.
Oficial, părțile au comentat extrem de scoop. Participanții la piață în comentariile lor nu au exclus că acordul ar putea fi forțat să fie forțat pentru Rosgosstrakh, care se afla într-o situație financiară dificilă din cauza neprodități a segmentului Osago, unde Rosgosstrakh este cel mai mare jucător.
Cazul de înșelăciune
Experții RBC intervievați se referă la structurarea "Cazului de înșelăciune" a asociației sub forma unei tranzacții de repo, deoarece Asociația Standard de Afaceri se desfășoară prin intrarea directă în capital.
În acest caz, se utilizează un mecanism repo, în care valorile mobiliare sunt vândute și, în același timp, concluzionează un acord privind răscumpărarea lor inversă la un preț predeterminat. Cu toate acestea, în cazul în care tranzacția inversă nu apare, acțiunile rămân la creditor.
În absența comentariilor părților tranzacției, experții RBC chestionați au făcut o serie de ipoteze despre forma și esența sa.
Pro pentru "Rosgosstrakh"
O tranzacție repro cu deschiderea FC face posibilă îmbunătățirea parțial a poziției financiare a asigurătorului, permițându-vă să atrageți rapid fondurile necesare, clarificat sursa aproape de una dintre părțile la tranzacție. Anul trecut, asigurătorii s-au confruntat cu nivelul maxim de plăți pe Osago, rezultă din datele Uniunii Ruse a autostrăzilor (RSA). Deci, Rosgosstrakh a primit 54,67 miliarde de ruble. Primele de asigurare și au plătit 68,85 miliarde de ruble. Ca rezultat, excesul de plăți în legătură cu premiul a fost de 14,2 miliarde de ruble.
"Deschiderea" a fost probabil asistată de Rosgosstrah în condițiile continuării negocierilor privind formatul unificării. În special, poziția pe această tranzacție la scară largă din partea Băncii Rusiei nu a fost încă publicului public ", a declarat Oleg Vyuugin, membru al consiliului de administrație al Binbank.
Directorul general al NRA Pavel Samiev consideră că Rosgosstrakh nu poate avea suficiente fonduri pentru a îndeplini noile cerințe pentru adecvarea capitalului asigurătorilor care au intrat în vigoare la 1 aprilie. "Finanțarea alocată în cadrul tranzacției repo vă permite să contribuiți la acționar la capital, care este asigurat de acțiunile sale", crede el.
Beneficii pentru deschiderea Fc
"Pentru" descoperirea Fc ", această tranzacție de repo poate fi interesantă din mai multe motive. În primul rând, deoarece acțiunile Rosgosstrakh sunt gajate și nu sunt deținute de "descoperirea", nu este de acord capitalul său. În timp ce proprietatea directă a acțiunilor și a acțiunilor filialelor, în conformitate cu cerințele băncii centrale, își reduce propriile fonduri ale băncilor ", spune vicepreședintele FBK Alexey Terekhov.
Pentru banca "deschiderea FC", situația financiară proprie este importantă. La sfârșitul lunii decembrie anul trecut, agenția standard și de rating a plasat ratingurile băncii de deschidere pentru a revizui cu abilitatea de a scădea. Agenția a menționat că profilul financiar deținere se poate agrava, inclusiv datorită achiziționării posibile a deținerii asigurării Compania Rosgosstrakh și a întârziat procesul de obținere a finanțării suplimentare pentru sanaturarea băncii "încredere".
Vicepreședintele Junior al lui Moody Peter Paklin este, de asemenea, de acord că mecanismul de repo ar putea fi ales datorită faptului că, din punctul de vedere al consumului de capital, tranzacția repo are o încărcătură mai mică. "Repo este un instrument convenabil și flexibil Consumă mai puțină capital în comparație cu un împrumut regulat, iar transferul drepturilor de proprietate nu apare ", indică aceasta.
În plus, Alexey Terekhov continuă, acțiunile Rosgosstrakh sunt angajate pe o tranzacție de repo, cu dreptul de a vota, respectiv "Discovery" poate fi folosit pentru a începe propria strategie și tactici la Rosgosstrakh și participă la conducerea asigurătorului. Prin furnizarea de fonduri de credit "Rosgosstrah", Banca "FC Deschidere" poate să fi primit un anumit card Trump în alte negocieri, iar Oleg Voygin: "Ca, vezi, te-am susținut și o putem juca înapoi".
"În opinia mea, structurarea unificării sub forma unei tranzacții repo este o formă de protecție împotriva riscurilor pentru a putea reveni la starea sa inițială în orice moment", Maxim Solntsev marchează limitele SDM-Bank.
Ocolire de potrivire
Trimiteți participanților la piață la dimensiunea ponderii acțiunilor Rosgosstrakh stabilite "FC Deschidere" pe tranzacția repo. Este mai mic de 20%.
Primirea unui pachet mai mare de acțiuni, în conformitate cu cerințele Băncii Rusiei, ar necesita o notificare obligatorie a autorității de reglementare. Obținerea mai mică de 20% din acțiuni reduce semnificativ costurile de timp ale tranzacției și simplifică punerea sa în aplicare. "La urma urmei, din partea autorității de reglementare, sunt posibile restricții privind acțiunile băncii" deschiderea FC ", în special datorită faptului că exercită reabilitarea băncii" încredere ", indică Maxim Solntsev.
Banca centrală a refuzat să comenteze, referindu-se la faptul că băncile și companiile existente nu comentează.
Cu toate acestea, mai devreme sau mai târziu, una dintre cele mai mari tranzacții cu autoritatea de reglementare va trebui să fie coordonată. Dreptul de a dispune de 19,8% din acțiunile Rosgosstrakh primite de Bank "Deschidere" poate fi o etapă pregătitoare ca parte a unei tranzacții mai mari, care necesită coordonarea băncii centrale, indică Peter Paclin.
Marina Bozhko, Ekaterina Litova
Grupurile de "deschidere" și "Rosgosstrakh" au convenit asupra asociației, au declarat "Gazeta.ru" trei surse familiarizate cu progresul tranzacției viitoare. Procedurile legale legate de asociere sunt planificate să aibă loc în 2017, iar impactul real asupra integrării afacerilor va începe să furnizeze în 2018.
Conform rezultatelor asociației, principalele active ale grupului United Group - Business Banking "Discovery", compania de asigurări Rosgosstrakh și va fi monitorizată de "deschiderea de deschidere". În același timp, este planificat să salvați ambele branduri, una dintre sursele notează. "Aceasta este o decizie logică. Într-o poziție foarte puternică pe piața asigurărilor, "descoperirea" este în domeniul bancar și a investițiilor ", a declarat interlocutorul Gazeta.ru.
"Grupul combinat va fi printre liderii pieței financiare rusești pentru o varietate de indicatori, inclusiv mărimea afacerii, a bazei de clienți și a infrastructurii", spune evaluarea preliminară a United Business Investbankir, familiarizat cu detaliile proiectului .
Activele grupului combinat vor depăși 4 trilioane de ruble, numărul de clienți este de 50 de milioane de persoane. Rețeaua regională va avea aproximativ 4 mii de puncte de vânzări, iar numărul de angajați este de aproximativ 100 de mii.
Un alt rezultat important al combinației este o creștere a eficienței și reducerea costurilor.
Reprezentanții "Discovery" și "Rosgosstrakh" duminică au refuzat să comenteze.
La începutul lunii decembrie, sursele de "Gazety.ru" au vorbit despre posibila schimbare a proprietarului din Rosgosstrakh, menționând că una dintre cele mai mari bănci private ruse va fi noul proprietar al companiei.
Apoi, în Rosgosstrakh a declarat că aceste informații nu corespund realității.
Acționarul principal al "deschiderii exploatației" este fondatorul său (28,61%), grupul "IFD" capital "(19,9%), banca (9.99%), acționarii grupului de est (9,82%); 7, 96%) și (6,67%). Potrivit unor surse deschise, 52% din acțiunile Rosgosstrakh fac parte din RGS Holding, 10,5% - "Active RGS", 6,7% - "Managementul de economii" (Trust Management de reducere a pensiilor NPF), 5.33% - "Atona, nu mai mult decât 5% aparține VTB.
"Discovery" a încercat să dezvolte afacerea de asigurare din 2011, dar ulterior a decis să-l lase, vânzările companiei "Fiica" RGS "Rosgosstrakh Life" a decis să-l lase în septembrie 2016. În 2015, grupul a vândut asigurătorul universal "Asigurări de deschidere" de către structurile lui Alexander Kontratenkova, șeful comisiei de asigurare "Sprijinirea Rusiei" (șeful Comisiei de asigurare "Sprijin Rusia"), după care a fost redenumit " ".
Distribuția exactă a acțiunilor în noul grup combinat va fi determinată după diligența bilaterală.
"Până în prezent, părțile au ajuns la un acord de asociere la nivel înalt, există negocieri privind condițiile concrete, deci este prea devreme să vorbim despre detalii. Desigur, putem spune că Vadim Belyaev va rămâne acționarul principal al "deschiderii exploatației", iar în cadrul asociației va deține un pachet minoritar de acțiuni ale companiei ", spune sursa. Nu va exista nicio schimbare semnificativă în alte modificări semnificative în structura acționarilor "descoperirii".
"Deschiderea" și "rosgosstrakh" sunt calculate atunci când sunt combinate pentru a obține multe sinergii, spune "Gazeta.ru" o sursă aproape de una dintre părți. De exemplu, Rosgosstrakh are o bază de clienți foarte mare, aceste informații sunt utile pentru deschiderea afacerii bancare cu amănuntul. La rândul său, Rosgosstrakh primește acces la lucrarea de "descoperire" în ceea ce privește digitale - în ultimii doi ani, exploatația a devenit unul dintre liderii în domeniul serviciilor la distanță, lansând proiectul "punct" și cumpărarea Rocketbank. Utilizarea serviciilor inovatoare, luând în considerare dimensiunea bazei de clienți a Rosgosstrakh și distribuția sa geografică, poate da un efect semnificativ, inclusiv sub formă de economii, bancare de investiții, familiarizat cu proiectul.
De asemenea, el observă că rezultatele financiare ale lui Rosgosstrakh nu vor fi un obstacol. Pierderea netă a companiei pentru prima jumătate a anului a fost de 8,6 miliarde de ruble. (aproximativ 140 milioane de dolari), care este de două ori mai mare ca indicatorul 2015, este notat în comentariile S & P. Acest rezultat este asociat cu particularitățile legislației privind PCP, datorită căruia companiile trebuiau să suporte costuri substanțiale. Cu toate acestea, amendamentele la Legea Osago, adoptate în luna decembrie în prima lectură, în mod optim, prin urmare, în viitor, această presiune asupra rezultatului financiar "Rosgosstrakh" este îndreptată ", prezice Investibankar.
El evaluează tranzacția ca fiind pozitivă nu numai pentru participanți, ci și pentru piață ca întreg. "Piața prezintă o tendință privind consolidarea și consolidarea. Înțelegerea acestora, acționarii celor două grupuri și au decis să își unească eforturile și activele. Acest lucru va spori nivelul concurenței - amploarea întreprinderii create îi va permite să concureze cu cei mai mari jucători de stat. "