Die Vor- und Nachteile der Verwendung des beizulegenden Zeitwerts. Fair-Value-Bewertung: Was Sie über den neuen Standard wissen müssen. Techniken zur Bewertung des beizulegenden Zeitwerts

Das Konzept des "fairen Marktwerts" ist einheimischen Wirtschaftsprüfern aus der internationalen Theorie und Praxis bekannt. Die russischen Rechnungslegungsvorschriften verwenden einen Begriff mit ähnlicher Bedeutung. Die PBU beinhaltet das Konzept des „aktuellen Marktwertes“. Die Normen enthalten jedoch keine klare Definition davon. Darüber hinaus gibt es keine Empfehlungen für die Bewertung. In dieser Hinsicht ist die ausländische Theorie und Praxis der Rechnungslegung der inländischen deutlich voraus. In den IFRS wurde vor relativ kurzer Zeit der Standard IFRS 13 eingeführt, der definiert. Betrachten wir einige der Bestimmungen des Standards.

Definition

Der beizulegende Zeitwert ist der Betrag, der aus dem Verkauf eines Vermögenswerts erhalten oder zur Übertragung von Verbindlichkeiten im Rahmen gewöhnlicher Transaktionen zwischen Teilnehmern am Umsatz zum Bewertungsstichtag gezahlt werden kann. Es sollte gesagt werden, dass es früher in der Norm eine andere Definition gab. Das soll nicht heißen, dass der neue Abschnitt es komplett geändert hat. In IFRS 13 wird das Konzept jedoch deutlich erweitert und präzisiert. Es war aus der vorherigen Definition nicht klar - der Betrag des Kaufs oder Verkaufs. Bei der Erstellung von IFRS 3 traten Fragen auf. Dabei wurde deutlich, dass nach US-GAAP fairer Wert ist der Betrag des Ausstiegs (Verkaufs), während er nach IFRS ein Indikator für den Austausch war - Kauf (Einstieg). Eine weitere Unklarheit bezog sich auf das Datum, an dem die Messung durchgeführt wurde.

Ausstiegspreis

Nach IFRS 13 fairer Wert ist Auszahlungsbetrag. Das heißt, es ist ein Indikator für die Nachfrage, nicht für das Angebot. Ausstiegspreis - der Betrag, den der Verkäufer erhalten kann, und nicht der Betrag, zu dem er etwas verkaufen möchte. Preis und Kosten- verschiedene Indikatoren. UND praktische Bedeutung hat letzteres. Die gleiche Regel gilt für die Verpflichtung. Was kostet es in diesem Fall? Es ist der Betrag, den die Gläubiger als Rückzahlung erwarten, und nicht der Betrag, den der Schuldner zahlen möchte, um die Verpflichtung loszuwerden. Im Rahmen des aktiven Umsatzes können diese abweichen. Dies gilt insbesondere für Geschäfte mit Börsenwertpapieren und anderen Finanzinstrumenten.

Nuancen

Fairer Wert ist der Betrag, der durch die Erwartungen zukünftiger Cashflows (Ab- und Zufluss) in Bezug auf Immobilien oder Verbindlichkeiten aus Sicht der am Bewertungsstichtag Eigentümer dieser Umsätze bestimmt wird. Es gibt zwei Möglichkeiten, an Finanzen zu kommen. Ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit kann verwendet oder verkauft werden. Auch wenn der Teilnehmer die Immobilie betreiben wird, wird der Ausstiegspreis durch den erwarteten Zufluss aus dem Verkauf an seine Unternehmen bestimmt, die nach dem Erwerb Geld aus dem Antrag erhalten. Mit anderen Worten, beim Erwerb eines Vermögenswerts zahlt jede Person nur die Leistungen, die sie später zu erhalten erwartet. Der Ausstiegspreis fungiert daher immer als relevante Definition des beizulegenden Zeitwerts. Dabei spielt es keine Rolle, ob das Unternehmen die Immobilie nutzt oder verkauft.

Föderaler Distrikt Sibirien 16

In diesem Standard dürfen 2 Bilanzierungsmodelle für das Anlagevermögen verwendet werden: zu Anschaffungskosten und Betriebskosten. Die erste gilt als traditionell. Es wird bei der Buchführung des Anlagevermögens in allen nationalen Systemen verwendet. Das zweite Modell geht davon aus, dass Objekte zu Neubewertungsbeträgen angesetzt werden. Die entsprechenden Verfahren sollten mit einer solchen Häufigkeit durchgeführt werden, die ausreicht, damit das Betriebssystem zu keinem Zeitpunkt viel vom Ausstiegspreis abweicht. Dieses Modell hat eine Begründung. In den Industrieländern ist die jährliche Inflationsrate unbedeutend. Der Einfluss auf den Wert der Vermögenswerte kann dabei vernachlässigt werden. Bei Anlagegütern mit langer Nutzungsdauer wird sich der inflationäre Effekt jedoch mit der Zeit kumulieren. Objekte zu Anschaffungskosten werden dazu führen, dass es viele "heterogene Indikatoren" in der Bilanz geben wird. Eine regelmäßige Neuberechnung des Betriebssystems bringt seine st-st auf den gleichen Nenner. Es wird davon ausgegangen, dass dies der Reflexion von Objekten in der Berichterstattung eine größere Glaubwürdigkeit verleiht.

IFRS 38

Diese Standards erlauben auch die Anwendung von 2 Rechnungslegungsmodellen. Im Gegensatz zum Betriebssystem gibt es jedoch eine Bedingung, unter der die immateriellen Vermögenswerte verwendet werden können fairer Wert. Das das Vorhandensein eines aktiven Umsatzes. Dies liegt an folgendem. Die Anschaffungskosten von immateriellen Vermögenswerten auf einem aktiven Markt sind fair – demjenigen, der für die Bilanzierung verwendet wird. Dies bedeutet die Erfassung nicht realisierter Verluste oder Gewinne aus einer Verringerung / Erhöhung des Vermögens der Immobilie. Sie spiegeln sich im sonstigen Bruttoeinkommen wider. Diese Beträge erscheinen nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung. Beim Abgang von neu bewerteten Vermögenswerten wird die gesamte darauf aufgelaufene Neubewertung in die Gewinnrücklagen ausgebucht.

IAS 41

Dieser Standard definiert Anerkennung und eine besondere Art - biologisch. Ihr Merkmal ist der Transformationsprozess - Wachstum, Reproduktion, Degeneration. Diese Phänomene verursachen quantitative oder qualitative Veränderungen. Der Standard verlangt, dass biologische Vermögenswerte und landwirtschaftliche Erzeugnisse zum beizulegenden Zeitwert erfasst werden, von dem die Verkaufskosten zum Zeitpunkt der Ernte abgezogen werden. Somit spiegeln sich die Ergebnisse der Transformation von dem Moment an, in dem sie erschienen sind. Nach dem traditionellen Modell werden Veränderungen solcher Vermögenswerte nicht zum Zeitpunkt ihres Eintretens, sondern zum Zeitpunkt ihrer Realisierung ausgewiesen. Dieser Zeitraum kann bei einigen Produkttypen bis zu mehreren Jahren oder mehreren zehn Jahren dauern. Werden Umsatzerlöse zum Zeitpunkt des Abschlusses der Biotransformation erfasst und fallen die Aufwendungen gleichmäßig über den Zeitraum an, wird der Grundsatz der Korrelation von Einnahmen und Kosten verletzt. Folglich ist auch das Finanzergebnis verzerrt. Der IASB stellt fest, dass die Biotransformation ein einzigartiges und grundlegendes Merkmal von Biowirkstoffen ist. In diesem Zusammenhang sollte die Berichterstattung erfolgen, sobald sie erfolgt. Nur in diesem Fall ermöglicht es den Nutzern, die finanziellen Ergebnisse und Zukunftsaussichten eines landwirtschaftlich tätigen Unternehmens bestmöglich zu analysieren.

Renditeliegenschaft

Sie ist Gegenstand von IAS 40. Bei solchen Immobilien handelt es sich um Immobilien, die im Besitz gehalten werden, um daraus Leasingzahlungen oder Veräußerungsgewinne zu erhalten (nicht zum Verkauf oder zur Nutzung zu Produktionszwecken). Der Standard schreibt vor, dass solche Immobilien zu jedem Bilanzstichtag zum beizulegenden Zeitwert anzusetzen sind, wobei Wertänderungen für die Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden. Es ist zu beachten, dass der Immobilienumsatz in einer Reihe von Ländern nicht sehr aktiv ist. Dementsprechend wird die Bewertung von Vermögenswerten deutlich schwieriger. Für solche Fälle bietet der Board die Möglichkeit, ein Bilanzierungsmodell zu wählen, wie in IFRS 16.

Ausnahmen

IFRS 13 wird angewendet, wenn andere Standards eine Bewertung zum beizulegenden Zeitwert zulassen oder vorschreiben. Es gibt jedoch auch Ausnahmen. Diese beinhalten:

Letztere umfassen insbesondere den Nettoveräußerungswert gemäß IFRS 2 sowie den Nutzungswert gemäß Standard 36. Der Nettoveräußerungswert ist der Betrag, den ein Unternehmen aus dem Verkauf seiner Vorräte im normalen Geschäftsgang.

Anwendung des beizulegenden Zeitwerts bei der Bildung von finanziellen Leistungsindikatoren von Unternehmen Anwendung des beizulegenden Zeitwerts bei der Bildung von finanziellen Leistungsindikatoren von Unternehmen Runder Tisch"Durch effektive Unternehmensführung zu einer stabileren Wirtschaft" Grishkina Svetlana Nikolaevna Professorin der Abteilung für Rechnungswesen in Handelsorganisationen

Vorschriften über die Anerkennung von International Financial Reporting Standards und Interpretationen der International Financial Reporting Standards zur Anwendung in der Russischen Föderation (Beschluss der Regierung der Russischen Föderation von N 107) Bundesgesetz über den Konzernabschluss 208-FZ of g Über die Rechnungslegung 402- FZ von

Der beizulegende Zeitwert ist der Preis, der zum Bewertungsstichtag unter den aktuellen Marktbedingungen für den Verkauf eines Vermögenswerts (Ausstiegspreis) oder für die Übertragung einer Verbindlichkeit in einer geordneten Transaktion auf dem Haupt- (oder günstigsten) Markt erzielt würde. IFRS 13 Bemessung des beizulegenden Zeitwerts 12. Mai 2011

Vor- und Nachteile der Erhöhung der Transparenz des Informationsgehalts Vollständigkeit der Informationen Preisfindungsschwierigkeiten Anerkennung von Großschäden in der Krise Ansatz zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts: Für Bewertungszwecke ist zu ermitteln: Der konkret zu bewertende Vermögenswert bzw. die zu bewertende Verbindlichkeit -finanzieller Vermögenswert - die für Bewertungszwecke angenommene Art der Nutzung des Vermögenswerts Hauptmarkt (oder günstigster) Markt Angemessene Bewertungsmethode Eingabedaten für die Bewertungsmethode basierend auf den Annahmen der Marktteilnehmer

IFRS 13: Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts; legt einen Rahmen für die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts in einem separaten IFRS fest; und legt die Angaben zu Fair-Value-Bewertungen fest; erläutert, wie der beizulegende Zeitwert für Abschlüsse ermittelt wird; erfordert zusätzlich zu den bereits nach anderen IFRS vorgeschriebenen oder zulässigen Fair-Value-Bewertungen.

3 Bewertungsansätze Marktansatz - Der beizulegende Zeitwert wird auf der Grundlage von Daten zu den Preisen von Transaktionen mit ähnlichen Gegenständen geschätzt; Ertragsansatz - basierend auf der Ermittlung des Barwerts zukünftiger Einnahmen aus dem Betrieb und / oder einem möglichen Verkauf des bewerteten Objekts; Kostenbasierter Ansatz – Der beizulegende Zeitwert wird auf der Grundlage der Kosten für den Bau / Erwerb einer Immobilie bestimmt, deren Nutzen der zu bewertenden Immobilie ähnlich ist.

International Valuation Standards 1981 wurde der International Valuation Standards Council (IVSC) gegründet Die erste Ausgabe der International Valuation Standards wurde 1985 veröffentlicht. Die offizielle Übersetzung der ersten Ausgabe wird im ConsultantPlus-System präsentiert

Zuletzt überarbeitet Am 19. Juli 2011 hat das International Valuation Standards Committee (IVSC) eine Neuauflage der International Valuation Standards (IVSC 2011) veröffentlicht. Die Internationalen Bewertungsstandards 2011 sind seit dem 1. Januar 2012 in Kraft. Das Dokument in englischer Sprache wird auf der offiziellen Website präsentiert - Es gibt keine offizielle Übersetzung ins Russische

Fair Value in IES Dargestellt im Anwendungsstandard IVS 300 Valuations for Financial Reporting - "Bewertung für Rechnungslegungszwecke" Kernpunkte: Die vorliegende These wird bestätigt, dass der Fair Value im Rahmen von bilanziellen Bewertungen grundsätzlich dem Marktwert im geschätzten Sinne entspricht. Die Bedeutung der dreistufigen Datenhierarchien wird bei Anwendung der in IFRS 13 verankerten Bewertungsansätze erläutert. Auf die Problematik der Aggregation von Vermögenswerten bei der bilanziellen Bewertung zum beizulegenden Zeitwert wird hingewiesen.

Fair Value in IES Der Standard definiert den Fair Value nach IFRS 13: den Preis, der bei einer geordneten Transaktion zwischen Marktteilnehmern zum Bewertungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts erhalten oder für die Übertragung einer Verbindlichkeit gezahlt würde.

EPA 1. Bewertung für Rechnungslegungszwecke In Ermangelung aktueller Preise auf einem aktiven Markt sollte ein Gutachter Informationen aus einer Vielzahl von Quellen berücksichtigen, darunter: andere Leasingbedingungen oder andere Vereinbarungen) - unter Berücksichtigung der Einführung von Anpassungen, um solche Unterschiede;

EPA 1. Bewertung für Zwecke der Finanzberichterstattung 2. Jüngste Preise für vergleichbare Immobilien auf weniger aktiven Märkten – angepasst an etwaige Änderungen Wirtschaftslage für die Zeit, die ab dem Datum der Transaktionen verstrichen ist, die zu diesen Preisen abgeschlossen wurden;

EPO 1. Bewertung für Zwecke der Finanzberichterstattung 3. Abgezinste Cashflow-Prognosen basierend auf zuverlässigen Schätzungen zukünftiger Cashflows, gestützt auf die Bedingungen bestehender Mietverträge oder sonstiger Vereinbarungen und, soweit möglich, externe Nachweise wie aktuelle Marktmieten für vergleichbare Immobilien in am gleichen Ort und unter denselben Bedingungen, wobei Abzinsungssätze verwendet werden, die aktuelle Marktschätzungen der Unsicherheit über die Höhe und das Zeitprofil der betreffenden Cashflows widerspiegeln.

Bewertungsverfahren zum beizulegenden Zeitwert am Beispiel des Anlagevermögens Die Hauptschritte des Bewertungsverfahren zum beizulegenden Zeitwert des Anlagevermögens umfassen: 1) eine Besichtigung des Unternehmens und Einholen von Informationen über das Anlagevermögen; 2) Analyse der Zusammensetzung und des Zustands des Anlagevermögens; 3) Analyse der technischen und wirtschaftlichen Kennziffern des Unternehmens; 4) Analyse des Industriemarktes; 5) Einschätzung des Marktwertes der liquiden Mittel; 6) Bewertung der Wiederbeschaffungskosten abzüglich der Abschreibung von Sondervermögen; 7) Prüfung auf wirtschaftliche Abschreibung (Analyse zusätzlicher externer Abschreibungen); 8) Kontrolltätigkeiten, Erstellung einer Stellungnahme und der erforderlichen Statistiken.

Fehlen eines aktiven Marktes Monopolisierung Der Wettbewerbsmechanismus geht verloren Die Instabilität der Wirtschaft Korruption Das Schattengeschäft Der Bewertungsmechanismus ist nicht reguliert Mangel an freien Geld Hohe Inflationsrisiken Intransparenz der Transaktionen Unterentwickelte Bewertungsaktivitäten

Fairness in der Wertermittlung ist ein etwas umstrittener Begriff. Die korrekte Bewertung des Unternehmensvermögens ist für viele Aspekte seiner Tätigkeit sehr wichtig. Wichtig ist, dass die Bewertung nicht nur richtig ist, sondern auch die Anforderungen an einen bestimmten Vermögenswert erfüllt, denn diese können unterschiedlich sein. Jede Methode zur Ermittlung der Kosten hat ihre eigenen Merkmale und Möglichkeiten, die es nicht immer ermöglichen, für den an diesen Informationen Interessierten eine eindeutige Aussage zu treffen. Der Ausweg aus der Situation kann eine faire Einschätzung sein.

Wie sich diese Art der Vermögensbewertung von anderen unterscheidet, was ihre charakteristischen Merkmale sind und wie allgemein mit dem Fair Value umgegangen wird, analysieren wir in diesem Artikel.

Fair Value als wirtschaftliches Konzept

Die Bewertung von Vermögenswerten wird in vielen Geschäftssituationen benötigt. Sie soll den aktuellen Stand der Dinge zuverlässig wiedergeben, obwohl sich die Marktlage ständig ändert. Die Ergebnisse der Bewertung sollten im Hinblick auf die Interessen verschiedener Personenkategorien leicht zu interpretieren sein. Sie können verschiedene Anlagegüter auswerten:

separate Objekte;
Vermögenswerte;
Verpflichtungen.

WICHTIG! Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts steht in keinem Zusammenhang mit der in bestimmten Fällen, wie z. B. Privatisierung oder Sacheinlage in das Grundkapital, gesetzlich und behördlich vorgeschriebenen Bewertung. Der Staat regelt keine fairen Bewertungsverfahren.

fairer Wert(englisch "fair value") - der Betrag, den interessierte Parteien theoretisch für Vermögenswerte oder Schulden bezahlen können (13 IFRS-Standard).

Fair-Value-Eigenschaften:

ein bestimmtes Objekt wird ausgewertet;
die für die Marktteilnehmer wichtigen Kategorien dieses Objekts werden berücksichtigt (zum Beispiel Ort, Zeitpunkt der Transaktion, Zustand des Vermögenswerts, Kreditrisiken des Schuldners für die Verpflichtung);
Die faire Bewertung wird durch mögliche Beschränkungen beim Verkauf oder Kauf des Vermögenswerts oder seiner Anwendung beeinflusst.

Zweck der Anwendung des beizulegenden Zeitwerts

Bei der Berichterstattung nach internationalen Standards (IFRS) ist die Berücksichtigung des tatsächlichen aktuellen Preises von Vermögenswerten und Schulden des Unternehmens erforderlich für:

Aktivitäten auf internationalen Märkten;
Anziehung ausländischer Investoren;
Kreditvergabe bei ausländischen Banken;
Gründung von Joint Ventures;
Akquisitionen und Fusionen;
Erhöhung der Kapitalkosten des Unternehmens.

Wann die faire Bewertung angewendet wird

Artikel 1, Art.-Nr. 11 des Bundesgesetzes der Russischen Föderation vom 21. November 1996 Nr. 129-FZ "Über die Rechnungslegung" in der am 28. März 2002 geänderten Fassung genehmigt die Parameter für die Bewertung von Vermögenswerten für ihre bilanzielle Erfassung getrennt für jede Art. Für entgeltlich erworbene Vermögenswerte müssen Sie Folgendes beantragen:

Bewertung zum beizulegenden Zeitwert, wenn für den Vermögenswert in bar bezahlt;
Marktbewertung - für einen Standardkauf und -verkauf.

Eine genauere Übersetzung des IFRS-Standards mit der englischen Sprache im Russischen würde man statt „Bewertung“ das Wort „Messung“ verwenden, da es sich zunächst um nichtfinanzielle Vermögenswerte handelt.

WICHTIG! Wenn der Wert der als Zahlung für den Vermögenswert verpfändeten Sachwerte nicht geschätzt werden kann, wird es schwierig, ihn angemessen zu schätzen, dann müssen sie zum aktuellen Marktwert bewertet werden.

Fairer oder Marktwert?

Diese Konzepte sind in vielerlei Hinsicht ähnlich, manchmal stimmt der beizulegende Zeitwert mit dem Marktwert überein (zB für Immobilien, Grundstücke, Ausrüstung). Marktwert meistens betrachten sie den am meisten erwarteten Preis, der bei freiem Wettbewerb dafür gezahlt werden würde.

Es gibt jedoch erhebliche Unterschiede zwischen diesen Konzepten. Vergleichen wir Fair- und Marktwerte für verschiedene Indikatoren in der Tabelle. In diesem Fall werden die anderen Bedingungen standardmäßig als gleich betrachtet:

Kenntnis des Verkäufers und des Käufers des Vermögenswerts;
sie machen aus freien Stücken einen Handel, ohne Zwang;
auf dem Markt sind ihre Positionen ungefähr gleich.

№	Base	fairer Wert	Marktpreis
1	Gesetzliche Regulierung	Internationale Standards (IFRS)	Staatsnormen (RNBO)
2	Bewertungsansätze	Abhängig von der Zugehörigkeit des bewerteten Objekts zu einer der definierten Gruppen	Es ist notwendig, drei obligatorische Ansätze (kostengünstig, rentabel und vergleichend) anzuwenden oder die Ablehnung eines dieser Ansätze zu begründen.
3	Form des Ausgleichs für Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten	Nicht monetär	Monetär oder nicht-monetär, wenn die finanzielle Ordnungsmäßigkeit der in Zahlung gegebenen Vermögenswerte nicht festgestellt werden kann
4	Zusätzliche Faktoren	Alle Faktoren, die für die Parteien der Transaktion einen Vor- oder Nachteil darstellen, sollten berücksichtigt werden.	Alle subjektiven Faktoren werden ignoriert, nur die "nackte" Konjunktion wird berücksichtigt
5	Passende Konzepte	Weiter gefasst: Marktwert kann mit Fair Value übereinstimmen	Enger: Nicht jeder Fair Value ist Marktwert

Fair-Value-Berechnung

Der Fair-Value-Standard gliedert die ihm zugrunde liegenden Informationen in drei Stufen.

1. Ebene, Markt. Am zuverlässigsten und offensichtlichsten. Ein nicht finanzieller Vermögenswert wird zu einem bestimmten Zeitpunkt (dem Bewertungszeitpunkt) auf einem aktiven Markt zu denselben Anschaffungskosten bewertet.

Stufe 2, korrigierend. Wenn ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit nicht konstant ist, sondern sich auf einen bestimmten Zeitraum bezieht, kann sein Wert nur in diesem Zeitraum durch Vergleich mit den aktuellen Kursen bestimmt werden. Daher wird der beizulegende Zeitwert nicht mehr unbedingt, sondern an Zeit, Ort, Zustand des Vermögenswerts und Marktmerkmale angepasst.

Stufe 3, unbeobachtbar. Manchmal können die Daten zur Bestimmung des Wertes eines Vermögenswerts oder einer Verbindlichkeit nicht direkt bestimmt werden (sie sind nicht beobachtbar), in diesem Fall müssen alle maximal verfügbaren Informationen über den Vermögenswert analysiert werden.

Eine faire Bewertung des Vermögenswerts erfolgt auf einer dieser Ebenen:

die erste Stufe bestimmt die unbestreitbare Bewertung;
die zweite und dritte erfordern zusätzliche Methoden der Bewertung und Konditionierung der Wahl;
Auf der dritten Ebene müssen die Bewertung begleitende Informationen bereitgestellt werden: Veränderungen im Berichtszeitraum, Höhe der Kosten und Gewinne für diesen Vermögenswert für den geschätzten Zeitraum, eine Beschreibung des Bewertungsprozesses.

Auswahl eines Ansatzes zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts

Vergleich mit ähnlichen Vermögenswerten auf dem Markt hinsichtlich der Definition von Indikatoren: im geschätzten Zeitraum, im gleichen Volumen usw.
- Ermittlung der Fähigkeit, einen stabilen Gewinn aus dem Vermögenswert in der Prognose für den geschätzten Zeitraum zu erzielen.
Kostspielige Methode- basierend auf der Analyse der letzten Bilanzwerte.

Beispiele für die Anwendung des beizulegenden Zeitwerts

Beispiel 1. Die Holzbearbeitungsfirma verfügt derzeit über eine Fülle von Brettern. Sie braucht dringend Mühlenausrüstung und hat sich bereit erklärt, sie gegen überschüssiges Rohmaterial einzutauschen. Wie bestimme ich die zu überweisende Menge als Zahlungsmittel für die Maschine? Dazu müssen Sie den Preis dieses Vermögenswerts "addieren". Dies wird nur seine faire Einschätzung sein. Bei der Bewertung müssen die Rohstoffkosten für dieses Unternehmen berücksichtigt werden. Wenn das Unternehmen regelmäßige Lieferanten hat, entspricht der beizulegende Zeitwert den Kosten für den Kauf einer ähnlichen Menge an Boards von diesen Lieferanten. Tatsächlich wird dies der Betrag sein, den der Eigentümer der Fräsausrüstung im Austausch akzeptiert.

Beispiel 2. Unternehmen 1 ist an Unternehmen 2 beteiligt, das derzeit nicht aktiv ist. Zuvor waren sie am Markt hoch notiert. Zu welchem Preis kann das Unternehmen sie jetzt verkaufen? Eine faire Einschätzung hängt nicht von den bisherigen, nicht mehr aktuellen Kursnotierungen (Marktbewertung) ab, sondern von anderen Faktoren, insbesondere davon, ob Unternehmen 2 seine Tätigkeit wieder aufnimmt und wie erfolgreich die Prognosen sind.

Beispiel 3. Die Firma wird einen Deal mit spezialisierten Immobilien abschließen, die Teil des Immobilienkomplexes des Unternehmens sind. Auf dem Markt werden solche Immobilien fast nie separat verkauft, so dass der Fair Value anders als der Verkehrswert bestimmt werden muss.

IFRS 13 ist das Ergebnis eines Versuchs, IFRS und US-GAAP anzugleichen. Betrachten wir, was dieser Standard ist und welche Anforderungen er an die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts nach IFRS stellt.

Viele IFRS verlangen, dass Sie den beizulegenden Zeitwert bestimmter Posten messen. Lassen Sie uns nur Beispiele nennen: Finanzinstrumente; biologische Vermögenswerte; zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte; und viele andere.

In der Vergangenheit gaben Standards nur begrenzte Hinweise zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts. Die für alle Standards geltenden Regeln und ihre Anwendung waren oft sehr umstritten.

Schließlich wurde IFRS 13 „Bemessung des beizulegenden Zeitwerts“ veröffentlicht. IFRS 13 ist unter anderem das Ergebnis einer Konvergenz zwischen IFRS und US-GAAP, und derzeit sind die Regeln für die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts in IFRS und US-GAAP nahezu gleich.

Lassen Sie uns also herausfinden, was dieser Standard ist.

Was ist IFRS 13?

Die Ziele von IFRS 13 sind:

Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts;
Bildung eines einheitlichen IFRS-Konzepts zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts; und auch
die Verpflichtung zur Offenlegung von Informationen über die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert.

Der beizulegende Zeitwert ist ein Marktindikator und nicht das Ergebnis einer Bewertung bestimmter Posten.

Dies bedeutet, dass das Unternehmen:

sollte darauf basieren, wie Marktteilnehmer Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten bewerten;
muss seinen eigenen Bewertungsansatz nicht berücksichtigen.

Was ist der faire Wert?

Fairer Wert (FV) ist der Preis für den Verkauf eines Vermögenswerts oder die Begleichung einer Verbindlichkeit in einer geordneten Transaktion zwischen Marktteilnehmern am Bewertungsstichtag.

Fair Value entspricht Marktwerten Ausstiegspreise.

Wenn ein Unternehmen eine Bewertung zum beizulegenden Zeitwert vornimmt, muss es alle der folgenden Punkte bestimmen:

bestimmter Vermögenswert oder Verbindlichkeit zu veranschlagen (gemäß seiner Rechnungseinheit);
für einen nicht-finanziellen Vermögenswert - Bewertungsbegründung(d. h. Begründung für die beste und effizienteste Nutzung des Vermögenswerts);
Haupt (oder am vorteilhaftesten) Markt für einen bestimmten Vermögenswert oder eine bestimmte Verbindlichkeit;
geeignet Bewertungsmethoden, Angesichts:
- Datenverfügbarkeit die Annahmen zu entwickeln, die Marktteilnehmer bei der Bestimmung des Preises eines Vermögenswerts oder einer Verbindlichkeit verwenden; und auch
- Niveau Fair-Value-Hierarchie in die die Quelldaten eingeordnet werden.

Vermögenswert oder Verbindlichkeit.

Ein zum beizulegenden Zeitwert bewerteter Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit kann sein:

ein separates ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit (z. B. ein Wertpapier oder ein Pizzaofen)
Gruppe Vermögenswerte, eine Gruppe von Verbindlichkeiten oder eine Gruppe von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Zum Beispiel eine Mehrheitsbeteiligung mit mehr als 50 % der Stimmrechte an einem Unternehmen oder eine zahlungsmittelgenerierende Einheit (CGU), die eine Pizzeria ist.

Ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit (entweder eine Einzelperson oder eine Gruppe) hängt von seiner Rechnungseinheit ab. Die Rechnungseinheit wird nach einem anderen IFRS bestimmt, der Fair-Value-Bewertungen vorschreibt oder erlaubt (zB IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten).

Bei der Bewertung des beizulegenden Zeitwerts berücksichtigt ein Unternehmen die Merkmale des Vermögenswerts oder der Schuld, die ein Marktteilnehmer bei der Bewertung des Vermögenswerts oder der Schuld zum Bewertungsstichtag berücksichtigen würde.

Zu diesen Merkmalen zählen zum Beispiel:

Zustand und Standort des Vermögenswerts;
Beschränkungen für den Verkauf oder die Verwendung des Vermögenswerts.

Deal-Konzept.

Die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert geht davon aus, dass der Vermögenswert oder die Verbindlichkeit ein gewöhnliches Geschäft ("ordentliches Geschäft") zwischen Marktteilnehmern zum Zeitpunkt der Bewertung unter den aktuellen Marktbedingungen.

Ein gewöhnlicher Deal.

Ein Deal gilt als normal, wenn er 2 Schlüsselkomponenten enthält:

Marktteilnehmer haben die Möglichkeit, ausreichende Informationen über die für die Durchführung der Transaktion erforderlichen Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten zu erhalten;
Marktteilnehmer sind motiviert, Transaktionen in Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten (nicht zwingend) abzuschließen.

Marktteilnehmer.

Marktteilnehmer sind Käufer und Verkäufer an einem Haupt- oder günstigsten Markt für einen Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit mit den folgenden Merkmalen:

unabhängig;
kenntnisreich;
in der Lage, Geschäfte zu machen;
bereit, Geschäfte abzuschließen.

Der wichtigste oder profitabelste Markt.

Die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert geht davon aus, dass der Verkauf des Vermögenswerts oder die Übertragung der Schuld erfolgt entweder:

im Hauptmarkt für diesen Vermögenswert oder diese Verbindlichkeit; oder
in Ermangelung eines Hauptmarktes - im profitabelsten Markt für einen Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit.

Hauptmarkt ist der Markt mit dem höchsten Volumen und Aktivitätsgrad für einen Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit. Unterschiedliche Organisationen können unterschiedliche Hauptmärkte haben, da der Zugang eines Unternehmens zu einem bestimmten Markt eingeschränkt sein kann.

Der vorteilhafteste Markt") ist der Markt, der nach Berücksichtigung von Transaktions- und Transportkosten den aus dem Verkauf eines Vermögenswerts zu erhaltenden Betrag maximiert oder den bei der Übertragung einer Verbindlichkeit zu zahlenden Betrag minimiert.

Anwendung des Standards auf nichtfinanzielle Vermögenswerte.

Der beizulegende Zeitwert eines nicht-finanziellen Vermögenswerts wird anhand seiner effizienteste und beste Nutzung aus Sicht eines Marktteilnehmers.

Die effektivste und beste Verwendung bezeichnet die Verwendung eines Vermögenswerts, der:

physikalisch möglich- es berücksichtigt die physischen Merkmale, die die Marktteilnehmer berücksichtigen werden (z. B. Lage oder Größe der Immobilie);
rechtlich zulässig- es berücksichtigt gesetzliche Beschränkungen der Nutzung des Vermögenswerts, die die Marktteilnehmer berücksichtigen (z. B. Zonenregeln); oder
finanziell machbar- er berücksichtigt, ob aus der Nutzung des Vermögenswerts Erträge oder Cashflows resultieren, die aus Sicht der Marktteilnehmer angemessene Anlagerenditen generieren.

Die beste Verwendung eines nicht-finanziellen Vermögenswerts kann darin bestehen, ihn allein oder in Kombination mit anderen Vermögenswerten und / oder Verbindlichkeiten (als Gruppe) zu verwenden.

Bezieht sich die beste und effizienteste Nutzung auf eine Gruppe von Vermögenswerten/Verbindlichkeiten, können sich die mit dieser Gruppe verbundenen Synergien auf verschiedene Weise im beizulegenden Zeitwert eines einzelnen Vermögenswerts widerspiegeln, beispielsweise durch Anpassung der Bewertungstechniken.

Anwendung des Standards auf finanzielle Verbindlichkeiten und eigene Eigenkapitalinstrumente.

Die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts einer finanziellen oder nichtfinanziellen Verbindlichkeit oder eines eigenen Eigenkapitalinstruments setzt voraus, dass der Vermögenswert oder das Instrument zum Bewertungsstichtag ohne Rückzahlung oder Aufhebung auf einen Marktteilnehmer übertragen wird.

Das Unternehmen bestimmt den beizulegenden Zeitwert einer Schuld oder eines Eigenkapitalinstruments basierend auf der Marktpreis eines identischen Instruments, wenn überhaupt.

Liegen keine notierten Marktpreise für ein identisches Instrument vor, hängt die Schätzung des beizulegenden Zeitwerts davon ab, ob ob eine Schuld oder ein Eigenkapitalinstrument von einer anderen Partei als Vermögenswert gehalten (bilanziert) wird oder nicht:

wenn eine Verbindlichkeit oder ein Eigenkapitalinstrument von einer anderen Partei als Vermögenswert bilanziert wird, dann:
- wenn es einen notierten Preis auf einem aktiven Markt für ein identisches Instrument gibt, das von einer anderen Partei gehalten wird, wird dieser verwendet (Anpassungen für spezifische Faktoren des Vermögenswerts, jedoch nicht des Schuld- / Eigenkapitalinstruments sind möglich);
- Gibt es auf einem aktiven Markt keinen notierten Preis für ein identisches Instrument, das von einer anderen Partei gehalten wird, werden unterschiedliche Bewertungstechniken verwendet.
Wird die Schuld oder das Eigenkapitalinstrument von der anderen Partei nicht als Vermögenswert bilanziert, wird eine aus Sicht eines Marktteilnehmers anwendbare Bewertungsmethode verwendet;

Dieser verschachtelte Algorithmus kann mit dem folgenden vereinfachten Diagramm veranschaulicht werden:

Der beizulegende Zeitwert der Verbindlichkeit spiegelt die Auswirkungen wider Nichterfüllungsrisiko... Jene. Es besteht das Risiko, dass das Unternehmen seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.

Das Ausfallrisiko umfasst eigenes Kreditrisiko ist aber nicht auf sie beschränkt.

Beispielsweise kann sich das Ausfallrisiko aufgrund ihrer unterschiedlichen Bonität in unterschiedlichen Zinssätzen für verschiedene Kreditnehmer niederschlagen. Infolgedessen müssen sie dieselbe Verbindlichkeit mit einem anderen Diskontierungssatz abzinsen, sodass sich der Barwert der Verbindlichkeit unterscheidet.

Beschränkungen bei der Übertragung einer Schuld oder eines Eigenkapitalinstruments.

Ein Unternehmen sollte keine separaten Eingaben oder Anpassungen anderer Eingaben vornehmen, die möglicherweise verhindern könnten, dass eine Schuld oder ein Eigenkapitalinstrument auf eine andere Person übertragen wird.

Rückzahlung auf Verlangen.

Der beizulegende Zeitwert der Verbindlichkeit mit Rückzahlung auf Verlangen ("Nachfragefunktion") darf nicht niedriger sein als der auf Verlangen zahlbare Betrag, abzüglich des ersten Termins, an dem die Gebühr abgerufen werden konnte.

Anwendung des Standards auf finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten mit Aufrechnungspositionen.

IFRS 13 verlangt von einem Unternehmen, Marktbewertungen statt unternehmensbasierte Bewertungen vorzunehmen. Allerdings gibt es Ausnahme von dieser Regel:

Verwaltet ein Unternehmen eine Gruppe von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten aufgrund ihrer NETTO-Exposure gegenüber Markt- oder Kreditrisiken, kann das Unternehmen den beizulegenden Zeitwert dieser Gruppe auf Nettobasis messen, und zwar:

Der aus dem Verkauf einer Netto-Long-Position (Vermögenswert) für ein bestimmtes Risiko zu erhaltende Preis oder
Der zu zahlende Preis für die Übertragung einer Netto-Leerverkaufsposition (Haftung) für ein bestimmtes Risiko.

Dies ist eine willkürliche Bewertung und das Unternehmen muss ihr nicht folgen. Um diese Ausnahme in Anspruch zu nehmen, muss ein Unternehmen die folgenden Bedingungen erfüllen:

Sie sollte eine Gruppe von finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten basierend auf ihrem Netto-Markt-/Kreditrisiko gemäß einer dokumentierten Risikomanagement- oder Anlagestrategie verwalten,
Es stellt den Mitgliedern des Managements in Schlüsselpositionen Informationen über eine Gruppe von finanziellen Vermögenswerten/Verbindlichkeiten zur Verfügung,
Sie bewertet diese finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert in der Bilanz am Ende jeder Berichtsperiode (jedoch nicht zu fortgeführten Anschaffungskosten oder auf einer anderen Bewertungsgrundlage).

Fair Value beim erstmaligen Ansatz.

Wenn ein Unternehmen einen Vermögenswert erwirbt oder eine Verbindlichkeit eingeht, beträgt der gezahlte/erhaltene Preis oder der Transaktionspreis Eintrag Preis.

IFRS 13 definiert jedoch den beizulegenden Zeitwert als den Preis, der für den Verkauf eines Vermögenswerts erhalten oder für die Übertragung einer Verbindlichkeit gezahlt würde und der Ausstiegspreis.

In den meisten Fällen entspricht der Transaktionspreis (Einstiegspreis) dem Ausstiegspreis oder dem Fair Value. Es gibt jedoch Situationen, in denen der Transaktionspreis nicht unbedingt mit dem Ausstiegspreis oder dem Fair Value übereinstimmt:

die Transaktion findet zwischen den verbundenen Parteien statt;
die Transaktion steht unter Druck oder der Verkäufer ist gezwungen, den Transaktionspreis zu akzeptieren;
die Rechnungseinheit des Transaktionspreises weicht von der Rechnungseinheit des zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögenswerts oder der Verbindlichkeit ab;
Der Markt, auf dem die Transaktion stattfindet, unterscheidet sich vom Hauptmarkt oder dem profitabelsten Markt.

Weicht der Transaktionspreis vom beizulegenden Zeitwert ab, hat das Unternehmen den resultierenden Gewinn oder Verlust zu erfassen, sofern kein anderer IFRS etwas anderes bestimmt.

Techniken zur Bewertung des beizulegenden Zeitwerts.

Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts muss ein Unternehmen Bewertungstechniken anwenden:

den Umständen entsprechend geeignet;
für die ausreichende Nachweise zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts vorliegen;
die das Beste aus den beobachtbaren Inputs machen;
die minimalen Gebrauch von nicht beobachtbaren Rohdaten machen.

Die zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts verwendeten Bewertungstechniken werden von Periode zu Periode einheitlich angewendet.

Dennoch, das Unternehmen kann die Bewertungsmethode oder deren Anwendung ändern wenn die Änderung unter den gegebenen Umständen zu demselben oder einem repräsentativeren beizulegenden Zeitwert führt.

Das Unternehmen bilanziert die Änderung der Bewertungsmethode gemäß IAS 8 – in Bezug auf die Änderung der bilanziellen Schätzung.

IFRS 13 erlaubt drei Bewertungsansätze:

Marktansatz: Sie verwendet Preise und andere wesentliche Informationen, die durch Markttransaktionen mit identischen oder vergleichbaren (d. h. ähnlichen) Vermögenswerten, Verbindlichkeiten oder einer Gruppe von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten generiert werden;
[cm.
IFRS 13 definiert Fair-Value-Hierarchie, das die Inputfaktoren für Bewertungstechniken in 3 Stufen einteilt. Die höchste Priorität haben die Rohdaten der Ebene 1 und die niedrigste Priorität den Rohdaten der Ebene 3.

Das Unternehmen sollte den Einsatz von Tier-1-Inputs maximieren und den Einsatz von Tier-3-Inputs minimieren.

Level 1.

Eingänge der Ebene 1 stellen notierte Preise (unangepasst) auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Schulden dar, zu denen ein Unternehmen am Bewertungsstichtag Zugang hat.

Das Unternehmen sollte keine Anpassungen an Marktpreisen vornehmen. Eine Ausnahme ist nur unter bestimmten Umständen zulässig, z. B. wenn der notierte Preis nicht den beizulegenden Zeitwert widerspiegelt (dh wenn ein wesentliches Ereignis zwischen dem Bewertungsstichtag und dem Börsennotierungstag eintritt).

Level 2.

Eingänge der Ebene 2 unterscheiden sich von den in Level 1 enthaltenen notierten Preisen. Sie bleiben jedoch beobachtbar – sie können direkt oder indirekt in Bezug auf den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit beobachtet werden.

Stufe 3.

Eingänge der Ebene 3 für den Vermögenswert oder die Schuld nicht beobachtbar sind.

Ein Unternehmen verwendet Level-3-Daten zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts nur dann, wenn keine beobachtbaren Daten verfügbar sind.

Das folgende Diagramm beschreibt die Fair-Value-Hierarchie zusammen mit Beispielen für Inputfaktoren für Bewertungstechniken:

Offenlegung des beizulegenden Zeitwerts.

IFRS 13 erfordert breite Offenlegung ausreichende Informationen über:
- Bewertungstechniken und Inputfaktoren, die verwendet werden, um den beizulegenden Zeitwert sowohl auf wiederkehrender (periodischer) Basis als auch auf einmaliger Basis zu messen;
- Die Auswirkung von periodischen Bewertungen des beizulegenden Zeitwerts unter Verwendung wesentlicher Inputfaktoren der Stufe 3 auf Gewinn oder Verlust oder sonstiges Gesamtergebnis.
"Wiederkehrende Fair-Value-Bewertungen" in der Bilanz am Ende jeder Berichtsperiode widergespiegelt (z. B. Finanzinstrumente).

Einmalige Fair-Value-Bewertungen unter bestimmten Umständen in der Bilanz widergespiegelt werden (z. B. ein zur Veräußerung gehaltener Vermögenswert gemäß IFRS 5).

Da die Angaben sehr umfangreich sind, hier Beispiele Mindestanforderungen zu den Angaben:
- Bewertung des beizulegenden Zeitwerts am Ende der Berichtsperiode;
- die Gründe für die Bewertung (bei einer einmaligen Bewertung);
- die Einstufung in die Fair-Value-Hierarchie,
- eine Beschreibung der verwendeten Bewertungsmethoden und Eingangsdaten;
- und viele andere.