Mõiste "õiglane turuväärtus" on kodumaistele raamatupidajatele teada rahvusvahelisest teooriast ja praktikast. Venemaa raamatupidamiseeskirjades kasutatakse tähenduselt sarnast terminit. PBU sisaldab mõistet "praegune turuväärtus". Reeglid aga ei sisalda selle selget määratlust. Pealegi pole selle hindamiseks soovitusi. Selles numbris on välismaine raamatupidamise teooria ja praktika kodumaisest oluliselt ees. IFRS-is võeti suhteliselt hiljuti kasutusele standard IFRS 13. See määratleb . Vaatleme mõningaid standardi sätteid.
Definitsioon
Õiglane väärtus on summa, mida on võimalik saada põhivara müümisel või maksta kohustuste üleandmisel tavalistes tehingutes käibes osalejate vahel mõõtmiskuupäeval. Tasub öelda, et varem oli standardis erinev määratlus. See ei tähenda, et uus jaotis oleks seda täielikult muutnud. IFRS 13-s on mõistet aga oluliselt laiendatud ja täpsustatud. Eelmisest definitsioonist ei saanud selgelt aru – ostu- või müügisumma. IFRS 3 koostamise käigus tekkisid küsimused. Protsessi käigus selgus, et US GAAP alusel õiglane väärtus on väljumise (müügi) summa, IFRS-is oli see aga vahetuse – ostu (sisenemise) näitaja. Teine ebaselgus oli seotud mõõtmise kuupäevaga.
väljumishind
IFRS 13 kohaselt õiglane väärtus on väljumise summa. See tähendab, et see on nõudluse, mitte pakkumise näitaja. Väljumise hind - summa, mille müüja saab, mitte summa, millega ta tahaks midagi müüa. Hind ja väärtus- erinevad näitajad. JA praktiline väärtus on viimane. Sama reegel kehtib ka kohustuste kohta. Mis on kulu sel juhul? See on summa, mida võlausaldajad ootavad tagasimaksena aktsepteerima, mitte summa, mida võlgnik sooviks kohustusest vabanemise eest maksta. Osana aktiivsest käibest võib erineda. See kehtib eriti börsil kaubeldavate väärtpaberite ja muude finantsinstrumentidega tehtavate tehingute kohta.
Nüansid
Õiglane väärtus on summa, mille määravad kinnisvara või kohustustega seotud tulevaste rahavoogude (välja- ja sissevoolu) ootused nende käibes osalejate seisukohast, kellele need mõõtmiskuupäeval kuuluvad. Raha saamiseks on kaks võimalust. Vara või kohustust saab kasutada või müüa. Isegi kui osaleja hakkab kinnisvara haldama, määrab väljumishinna eeldatav voog selle müügist subjektidele, kes pärast omandamist saavad kasutamisest raha. Teisisõnu, iga inimene maksab vara soetamisel ainult nende hüvede eest, mida ta loodab hiljem saada. Väljumishind on seega alati asjakohane õiglase väärtuse määratlus. Pole vahet, kas ettevõte kavatseb kinnistut kasutada või müüa.
SFO 16
Selles standardis on lubatud kasutada 2 põhivara arvestuse mudelit: soetusmaksumuses ja kasutusmaksumuses. Esimest peetakse traditsiooniliseks. Seda kasutatakse kõigi riiklike süsteemide varade arvestuses. Teine mudel eeldab objektide peegeldust ümberhinnatud maksumusega. Vastavaid protseduure tuleks läbi viia sellise sagedusega, mis on piisav tagamaks, et OS ei erineks igal ajal palju väljumishinnast. Sellel mudelil on oma põhjendus. Arenenud riikides on aastane inflatsioonimäär tühine. Sellega seoses võib tähelepanuta jätta selle mõju varade väärtusele. Pika kasutusajaga põhivarade puhul aga kuhjub inflatsiooniefekt aja jooksul. objektide soetusmaksumus toob kaasa asjaolu, et bilanss sisaldab palju "heterogeenseid näitajaid". Regulaarne põhivara inventeerimine viib nende maksumuse samasse nimetajasse. Arvatakse, et see annab aruandluses objektide kajastamisele suurema usaldusväärsuse.
IAS 38
Need standardid võimaldavad kasutada ka 2 raamatupidamismudelit. Erinevalt OS-ist on aga immateriaalset vara rakendada üks tingimus õiglane väärtus. See aktiivne käive. Selle põhjuseks on järgmine. Immateriaalse põhivara maksumus aktiivsel turul on õiglane – see, mida kasutatakse raamatupidamises. See tähendab kinnisvara väärtuse vähenemisest/tõusust tuleneva realiseerimata kahjumi või kasumi kajastamist. Need sisalduvad muudes üldistes tuludes. Need summad ei kajastu kasumiaruandes. Ümberhinnatud varade võõrandamisel kantakse kogu neile kogunenud ümberhindlus jaotamata kasumisse.
IAS 41
See standard määratleb eritüübi – bioloogilise – äratundmise. Nende tunnuseks on transformatsiooniprotsess - kasv, paljunemine, degeneratsioon. Need nähtused põhjustavad kvantitatiivseid või kvalitatiivseid muutusi. Standard nõuab bioloogiliste varade ja põllumajandustoodete kajastamist õiglases väärtuses, millest on maha arvatud müügikulud saagikoristuse kuupäeval. Seega kajastuvad teisenduse tulemused nende ilmumise hetkest. Traditsioonilise mudeli kohaselt näidatakse selliste varade muutusi mitte nende tekkimisel, vaid nende realiseerumisel. Teatud tüüpi toodete puhul võib see periood kesta mitu aastat või aastakümneid. Kui tulu kajastatakse biotransformatsiooni lõppemise hetkel ja kulud tekivad ühtlaselt kogu selle perioodi jooksul, siis rikutakse tulude ja kulude korrelatsiooni põhimõtet. Järelikult on moonutatud ka finantstulemus. IASB märgib, et biotransformatsioon on biovarade ainulaadne ja põhiomadus. Sellega seoses tuleks aruandlus esitada kohe, kui see juhtub. Ainult sel juhul võimaldab see kasutajatel kõige paremini analüüsida põllumajandustootmisega tegeleva ettevõtte majandustulemusi ja tulevikuväljavaateid.
Kinnisvarainvesteering
Sellele on pühendatud IAS 40. Selline kinnisvara on objektid, mida hoitakse nendelt rendimaksete või kapitalikasumi saamiseks (mitte müügiks ega tootmiseks kasutamiseks). Standard sätestab, et sellist kinnisvara kajastatakse igal aruandekuupäeval õiglases väärtuses, kusjuures perioodi väärtuse muutused kajastatakse kasumiaruandes. Tuleb arvestada, et paljudes osariikides ei ole kinnisvarakäive kuigi aktiivne. Sellest tulenevalt on varade hindamine oluliselt keerulisem. Sellisteks puhkudeks annab juhatus võimaluse valida arvestusmudel, nagu standardis IAS 16.
Erandid
IFRS 13 kasutatakse siis, kui teised standardid lubavad või nõuavad õiglase väärtuse mõõtmist. Siiski on erandeid. Need sisaldavad:
Viimased hõlmavad eelkõige netorealiseerimisväärtust vastavalt IFRS 2-le, samuti kasutusväärtust vastavalt standardile 36. Netorealiseerimisväärtus on summa, mida ettevõte loodab saada oma varude müügist tavapäraselt äritegevuse käigus.
Õiglase väärtuse rakendamine ettevõtete finantstulemusnäitajate kujundamisel Õiglase väärtuse rakendamine ettevõtete finantstulemusnäitajate kujundamisel Ümarlaud"Ettevõtte tõhusa juhtimise kaudu stabiilsema majanduse poole" Grishkina Svetlana Nikolaevna osakonna "Raamatupidamine äriorganisatsioonides" professor
Määrused rahvusvaheliste finantsaruandlusstandardite tunnustamise ja rahvusvaheliste finantsaruandlusstandardite tõlgenduste kohta kohaldamiseks Vene Föderatsiooni territooriumil (Vene Föderatsiooni valitsuse dekreet N 107) Föderaalseadus konsolideeritud finantsaruannete kohta 208-FZ, dateeritud d.
Õiglane väärtus Väljumise hind, mis saadakse vara müügi eest või makstakse kohustise ülekandmiseks korrapärase tehingu käigus põhilisel (või kõige soodsamal) turul mõõtmiskuupäeval praeguste turutingimuste korral. IFRS 13 õiglase väärtuse mõõtmine 12. mai 2011
Plussid ja miinused Suurenenud teabe läbipaistvus Täielikkus Hinnakujunduse raskused Suurte kahjude kajastamine kriisi ajal Lähenemine õiglase väärtuse mõõtmisele: Mõõtmise eesmärgil on vaja kindlaks teha: Konkreetne vara või kohustus, mida hinnatakse kõige soodsamalt) turg Sobiv hindamistehnika Sisend turuosaliste eeldustel põhinev hindamistehnika
IFRS 13: määratleb õiglase väärtuse; kehtestab õiglase väärtuse mõõtmise mõiste eraldi IFRS-is; ja reguleerib õiglase väärtuse mõõtmist käsitleva teabe avalikustamist; selgitab õiglase väärtuse mõõtmist finantsaruandluse jaoks; nõuab õiglase väärtuse mõõtmist lisaks nendele, mida teised IFRS-id juba nõuavad või lubavad.
3 hindamisviisi turu lähenemisviis – õiglast väärtust hinnatakse sarnaste objektidega tehtud tehingute hindade andmete põhjal; tulude lähenemisviis – põhineb hinnatava vara tegevusest ja/või võimalikust müügist saadava tulevase tulu nüüdisväärtuse määramisel; kulumeetod – õiglase väärtuse määramisel lähtutakse hinnatava objektiga oma kasulikkuse poolest sarnase objekti ehitus-/soetamismaksumusest.
Rahvusvahelised hindamisstandardid Rahvusvaheline hindamisstandardite nõukogu (IVSC) moodustati 1981. aastal. Rahvusvaheliste hindamisstandardite esimene väljaanne ilmus 1985. aastal. Esimese väljaande ametlik tõlge on saadaval süsteemis ConsultantPlus.
Viimane väljaanne 19. juulil 2011 avaldas Rahvusvaheline hindamisstandardite komitee (IVSC) teabe rahvusvaheliste hindamisstandardite (IVSC 2011) uue väljaande kohta. Rahvusvahelised hindamisstandardid 2011 kehtivad 1. jaanuarist 2012. Ingliskeelne dokument on esitatud ametlikul veebisaidil - vene keelde pole ametlikku tõlget
Õiglane väärtus IVS-is Esitatud rakendusstandardis IVS 300 Finantsaruandluse hindamised – “Hindamine finantsaruandluse eesmärgil” Peamised sätted: Olemasolev väitekiri on kinnitust leidnud, et õiglane väärtus arvestuslike mõõtmiste kontekstis vastab üldjuhul turuväärtusele hinnangulises mõttes. Kolmetasandiliste andmehierarhiate tähendust selgitatakse IFRS 13-s sätestatud hindamismeetodite kasutamisel. Rõhutatakse varade liitmise probleemi, kui neid mõõdetakse õiglases väärtuses.
Õiglane väärtus IVS-is Standard määratleb õiglase väärtuse IFRS 13 kohaselt kui hinda, mis saadakse vara müügi eest või makstakse kohustise üleandmise eest turuosaliste vahelise korrapärase tehingu korral mõõtmiskuupäeval.
EPO 1. Finantsaruandluse eesmärgil hindamine Kui aktiivsel turul kehtivad hinnad puuduvad, peaks hindaja arvesse võtma erinevatest allikatest pärinevat teavet, sealhulgas: muud rendi- või muude lepingute tingimused), – tingimusel et tehakse muudatusi. kajastama selliseid erinevusi;
EPO 1. Hindamine finantsaruandluse eesmärgil 2. Võrreldavate kinnisvara hiljutised hinnad vähemaktiivsetel turgudel – korrigeeritud, et kajastada muudatusi majanduslikud tingimused nende hindadega tehtud tehingute kuupäevadest möödunud aja eest;
EPO 1. Finantsaruandluse prognoos 3. Diskonteeritud rahavoogude prognoosid, mis põhinevad usaldusväärsetel hinnangutel tulevaste rahavoogude kohta, mida toetavad olemasolevate rendilepingute või muude lepingute tingimused ja võimaluse korral välised tõendid, nagu näiteks võrreldava kinnisvara praegused tururendid. samas asukohas ja samas olukorras, kasutades diskontomäärasid, mis kajastavad hetke turuhinnanguid kõnealuste rahavoogude ulatuse ja ajaprofiili ebakindluse kohta.
Õiglase väärtuse mõõtmise protseduurid põhivara näitel Põhivara õiglase väärtuse mõõtmise protseduuri põhietapid on: 1) ettevõtte külastamine ja põhivara kohta teabe kogumine; 2) põhivara koosseisu ja seisukorra analüüs; 3) ettevõtte tehniliste ja majanduslike näitajate analüüs; 4) tööstuse turuanalüüs; 5) likviidsete varade turuväärtuse hindamine; 6) spetsialiseeritud varade asendusmaksumuse miinus amortisatsioon hindamine; 7) majandusliku amortisatsiooni test (lisavälise amortisatsiooni analüüs); 8) tõrjemeetmed, järelduste ja vajaliku statistika koostamine.
Aktiivse turu puudumine Monopoliseerimine Konkurentsimehhanism kadunud Majanduse ebastabiilsus Korruptsioon Variäri Hindamismehhanism reguleerimata Tasuta puudumine Raha Kõrged inflatsiooniriskid Tehingute läbipaistvus Hindamistegevuse vähearenenud
Hinnakujunduse õiglus on mõnevõrra mitmetähenduslik mõiste. Ettevõtte varade õige hindamine on ettevõtte tegevuse mitme aspekti jaoks väga oluline. Oluline on, et hinnang ei oleks mitte ainult õige, vaid vastaks ka konkreetsele varale esitatavatele nõuetele, sest need võivad olla erinevad. Igal maksumuse määramise meetodil on oma eripärad ja ulatus, mis ei võimalda selle teabe vastu huvilistel alati ühemõttelist järeldust teha. Olukorrast väljapääs võib olla õiglane hinnang.
Kuidas seda tüüpi varade hindamine teistest erineb, millised on selle iseloomulikud tunnused ja üldiselt, kuidas õiglase väärtusega hakkama saada, analüüsime selles artiklis.
Õiglane väärtus kui majanduslik mõiste
Varade hindamine on vajalik paljudes äriolukordades. See peaks usaldusväärselt kajastama hetkeseisu, kuigi turuolukord muutub pidevalt. Hindamise tulemusi peaks olema lihtne tõlgendada seoses erinevate isikute kategooriate huvidega. Varasid, mida saab hinnata, on erinevat tüüpi:
- eraldi objektid;
- varad;
- kohustusi.
TÄHTIS!Õiglase väärtuse määramine ei ole seotud seadusest ja eeskirjadest tuleneva kohustusliku hindamisega teatud juhtudel, nagu näiteks erastamine või mitterahaline sissemakse aktsiakapitali. Riik ei reguleeri õiglast hindamismenetlust.
õiglane väärtus(inglise keeles “fair value”) on summa, mida teoreetiliselt huvitatud pooled saavad varade või kohustuste eest maksta (13 IFRS standard).
Õiglase väärtuse omadused:
- konkreetset objekti hinnatakse;
- arvesse võetakse selle objekti turuosaliste jaoks olulised kategooriad (näiteks tehingu koht, aeg, vara seisund, võlgniku krediidiriskid kohustusele);
- õiglast hinnangut mõjutavad võimalikud piirangud vara müügile või ostmisele või selle kasutamisele.
Õiglase väärtuse rakendamise eesmärk
Ettevõtte varade ja kohustuste tegeliku jooksevhinna kajastamine rahvusvaheliste standardite (IFRS) kohases aruandluses on vajalik:
- tegevus rahvusvahelistel turgudel;
- välisinvestorite ligimeelitamine;
- laenu andmine välispankades;
- ühisettevõtete loomine;
- omandamised ja ühinemised;
- ettevõtte kapitalihinna tõus.
Kui õiglane väärtus kehtib
Lk 1, art. Vene Föderatsiooni 21. novembri 1996. aasta föderaalseaduse nr 129-FZ “Raamatupidamine” artikkel 11, muudetud 28. märtsil 2002, kinnitab varade hindamise parameetrid nende bilanssi kandmiseks iga liigi kohta eraldi. Tasu eest soetatud varade kohta peate taotlema:
- mõõtmine õiglases väärtuses, kui vara eest tasuti mitterahalises vormis;
- turuhinnang - tavamüügiga.
Täpsem tõlge IFRS-i standardist koos inglise keeles vene keeles kasutataks sõna “hinnang” asemel sõna “mõõtmine”, kuna me räägime algselt mittefinantsvarast.
TÄHTIS! Kui vara eest antud mitterahaliste vahendite väärtust ei suudeta mõõta, muutub õiglane hindamine keeruliseks ja siis tuleb neid hinnata jooksvas turuväärtuses.
Õiglane väärtus või turuväärtus?
Need mõisted on suures osas sarnased, mõnikord langeb õiglane hinnang turuhinnanguga kokku (näiteks kinnisvara, maatükkide, seadmete kohta). turuväärtus kõige sagedamini arvestavad nad kõige oodatud hinnaga, mida selle eest vaba konkurentsi korral makstaks.
Nende mõistete vahel on aga olulisi erinevusi. Võrdleme tabelis erinevate näitajate õiglast ja turuväärtust. Sel juhul loetakse muud vaiketingimused võrdseks:
- vara müüja ja ostja teadlikkus;
- nad teevad tehingu omal vabal tahtel, ilma sundimiseta;
- nende positsioonid turul on ligikaudu võrdsed.
| № | Alus | õiglane väärtus | Turuhind |
|---|---|---|---|
| 1 | Seadusandlik regulatsioon | Rahvusvahelised standardid (IFRS) | Osariigi standardid (RNBO) |
| 2 | Hindamisviisid | Sõltub hinnatava objekti kuulumisest mõnda konkreetsesse rühma | On vaja rakendada kolme kohustuslikku lähenemisviisi (kulu, tulu ja võrdlev) või põhjendada neist ühegi tagasilükkamist. |
| 3 | Varade või kohustuste arvelduse vorm | mitterahaline | Rahaline või mitterahaline, kui tasumisega üleantud vara finantsnõuetekohasust ei ole võimalik kindlaks teha |
| 4 | Täiendavad tegurid | Arvesse tuleks võtta kõiki tegureid, mis väljendavad tehingu poolte eeliseid või puudusi. | Kõik subjektiivsed tegurid jäetakse tähelepanuta, arvestatakse ainult “alasti” turuolukorda |
| 5 | Mõiste kaardistamine | Laiem: turuväärtus võib ühtida õiglasega | Kitsam: mitte iga õiglane hindamine ei ole turuhinnang |
Õiglase väärtuse arvutamine
Õiglase väärtuse standard jagab teabe, millest see tuletatakse, kolmeks tasemeks.
1. tase, turg. Kõige usaldusväärsem ja ilmsem. Mittefinantsvara hinnatakse selle soetusmaksumuses aktiivsel turul teatud ajahetkel (valuation point).
Tase 2, korrigeeriv. Kui vara või kohustus ei ole püsiv, vaid on seotud teatud perioodiga, saab selle väärtust määrata ainult sellel perioodil, võrreldes hetke noteeringutega. Seetõttu ei ole õiglane väärtus enam tingimusteta, vaid seda korrigeeritakse vara aja, koha, seisukorra ja turu omadustega.
3. tase, mittejälgitav. Mõnikord ei ole vara või kohustuse väärtuse määramiseks vajalikke andmeid võimalik otseselt määrata (need on mittejälgitavad), sellisel juhul on vaja analüüsida kogu vara kohta saadaolevat maksimaalset teavet.
Vara õiglane hindamine oleks ühel järgmistest tasemetest:
- esimene tase määrab kahtlemata hinnangu;
- teine ja kolmas nõuavad täiendavaid hindamis- ja valikutingimismeetodeid;
- kolmandal tasemel on vaja esitada hindamisega seotud teave: aruandeperioodi muutused, selle vara kulude ja kasumi suurus hinnataval perioodil, hindamisprotsessi kirjeldus.
Õiglase väärtuse mõõtmise meetodi valik
- Võrdlus sarnaste varadega turul vastavalt määratlevatele näitajatele: hinnataval perioodil, samas mahus jne.
- – prognoositava perioodi prognoosis oleva vara stabiilse kasumi saamise võimaluse väljaselgitamine.
- Kulu meetod– põhineb viimaste bilansiväärtuste analüüsil.
Näited õiglase väärtuse rakendamisest
Näide 1 Puidutöötlemisettevõttes on praegu laudu küllaga. Ta vajab hädasti jahvatusseadmeid ja on nõustunud vahetama need tooraine ülejäägi vastu. Kuidas määrata masina eest tasumiseks ülekantavat summat? Selleks peate selle vara "hinna kokku liitma". See on lihtsalt tema õiglane hinnang. Hindamiseks on vaja arvestada selle konkreetse ettevõtte tooraine maksumusega. Kui ettevõttel on regulaarsed tarnijad, siis õiglaseks väärtuseks kujuneb nendelt tarnijatelt palju samas mahus plaatide ostmise kulude summa. Tegelikult on see summa, mida freesimisseadmete omanik on nõus vastu võtma.
Näide 2 Ettevõttel 1 on osalus ettevõttes 2, mis praegu on passiivne. Varem olid nad turul kõrgel noteeritud. Mis hinnaga saab ettevõte neid praegu müüa? Õiglane hinnang ei sõltu eelmistest, mitte enam asjakohastest noteeringutest (turuhinnang), vaid muudest teguritest, eelkõige sellest, kas ettevõte 2 jätkab tegevust ja kui edukad on prognoosid.
Näide 3 Ettevõte kavatseb sõlmida tehingu spetsialiseeritud kinnisvaraga, mis on osa ettevõtte kinnisvarakompleksist. Turul ei müüda sellist kinnisvara peaaegu kunagi eraldi, mistõttu tuleb õiglane väärtus määrata turuväärtusest erinevalt.
IFRS 13 on IFRSi ja US GAAPi lähendamise katse tulemus. Mõelgem, mida see standard endast kujutab ja milliseid nõudeid see IFRS-i alusel õiglase väärtuse mõõtmisele esitab.
Paljud IFRS-standardid nõuavad teatud objektide õiglase väärtuse hindamist. Toome lihtsalt näiteid: finantsinstrumendid; bioloogilised varad; müügiks hoitavad varad; ja paljud teised.
Varem on standardid andnud piiratud juhiseid õiglase väärtuse määramiseks. Reeglid kehtisid kõikidele standarditele ja nende kohaldamine oli sageli väga vastuoluline.
Lõpuks avaldati IFRS 13 Õiglase väärtuse mõõtmine. Muuhulgas on IFRS 13 tulemus katse lähendada IFRS-i ja US GAAP-i. praegu on õiglase väärtuse mõõtmise reeglid IFRS ja US GAAP järgi praktiliselt samad.
Niisiis, vaatame, mis see standard on.
Mis on IFRS 13?
IFRS 13 eesmärgid on:
- õiglase väärtuse määramine;
- ühtse IFRS-i õiglase väärtuse mõõtmise kontseptsiooni kujundamine; sama hästi kui
- õiglase väärtuse mõõtmise kohta teabe avalikustamise nõue.
Õiglane väärtus on turunäitaja, mitte konkreetsete objektide hindamise tulemus.
See tähendab, et ettevõte:
- peaks põhinema sellel, kuidas turuosalised varasid või kohustusi hindavad;
- ei peaks võtma arvesse oma lähenemisviisi hindamisele.
Mis on õiglane väärtus?
Õiglane väärtus (FV, inglise keelest "fair value") on vara müügihind või kohustuse arveldushind turuosaliste vahelises korrapärases tehingus mõõtmiskuupäeval.
Õiglane väärtus vastab turukontseptsioonile väljumishinnad.
Kui (majandus)üksus teostab õiglase väärtuse mõõtmise, peab ta kindlaks määrama kõik järgmise:
- konkreetne vara või kohustus, mida on vaja hinnata (vastavalt selle arvestusühikule);
- mittefinantsvara puhul - hinnangu põhjendus(st vara parima ja tõhusaima kasutamise põhjendus);
- peamine (või kõige kasumlikum) turul selle vara või kohustuse jaoks;
- sobiv hindamismeetodid, Arvestades:
- andmete kättesaadavus arendada eeldusi, mida turuosalised vara või kohustuse hinna määramisel kasutavad; sama hästi kui
- tasemel õiglase väärtuse hierarhia, millesse on klassifitseeritud lähteandmed.
vara või kohustus.
Õiglases väärtuses mõõdetav vara või kohustus võib olla:
- eraldi vara või kohustus (näiteks väärtpaber või pitsaahi)
- Grupp varade, kohustuste rühma või varade ja kohustuste rühma. Näiteks enamusosalus, millel on rohkem kui 50% hääleõigusest ettevõttes, või raha teeniv üksus (CGU), mis on pitsabaar.
Vara või kohustus (ükskõik, kas üksikisik või rühm) sõltub selle arvestusühikust. Arvestusühik määratakse vastavalt teisele IFRS-ile, mis nõuab või lubab õiglase väärtuse mõõtmist (näiteks IAS 36 Varade väärtuse langus).
Õiglase väärtuse mõõtmisel võtab (majandus)üksus arvesse vara või kohustise omadusi, mida turuosaline võtaks arvesse vara või kohustise hinna määramisel mõõtmiskuupäeval.
Nende omaduste hulka kuuluvad näiteks:
- vara seisukord ja asukoht;
- vara müügi või kasutamise piirangud.
Tehingu kontseptsioon.
Õiglase väärtuse mõõtmine eeldab, et vara või kohustuse suhtes kohaldatakse korralik tehing turuosaliste vahel hindamiskuupäeva seisuga praegustes turutingimustes.
Tavaline tehing.
Tehing loetakse normaalseks, kui sellel on kaks põhikomponenti:
- turuosalistel on võimalus saada piisavalt teavet tehingu sooritamiseks vajalike varade või kohustuste kohta;
- turuosalised on motiveeritud varade või kohustustega kauplema (ei ole sunnitud).
Turuosalised.
Turuosalised on ostjad ja müüjad põhi- või kõige soodsamal turul vara või kohustuse puhul, millel on järgmised omadused:
- sõltumatu;
- teadlikud;
- võimeline tehinguid tegema;
- nõus tehinguid tegema.
Peamine või kasumlikum turg.
Õiglase väärtuse mõõtmine eeldab, et vara müügi või kohustise üleandmise tehing toimub kas:
- põhiturul selle vara või kohustuse jaoks; või
- põhituru puudumisel - parimal turul vara või kohustuse jaoks.
Põhiturg ("põhiturg") on turg, kus vara või kohustuse maht ja aktiivsus on kõige suurem. Erinevatel organisatsioonidel võivad olla erinevad esmased turud, kuna ettevõtte juurdepääs konkreetsele turule võib olla piiratud.
soodsaim turg") on turg, mis maksimeerib vara müügist saadava summa või minimeerib kohustuse üleandmisel makstava summa pärast tehingu- ja transpordikulude arvestamist.
Standardi rakendamine mittefinantsvaradele.
Mittefinantsvara õiglast väärtust mõõdetakse selle alusel kõige tõhusam ja parim kasutus turuosalise vaatevinklist.
Kõige tõhusam ja parim kasutus tähendab vara kasutamist, mis:
- füüsiliselt võimalik- see võtab arvesse füüsilisi omadusi, mida turuosalised arvesse võtavad (näiteks kinnisvara asukoht või suurus);
- õiguslikult vastuvõetav- arvestab vara kasutamise seaduslikke piiranguid, millega turuosalised arvestavad (näiteks tsoneerimise reeglid); või
- rahaliselt teostatav- arvestab, kas vara kasutamisega kaasnevad tulud või rahavood, mis võimaldavad turuosaliste seisukohalt piisavat investeeringutasuvust.
Mittefinantsvara parim kasutusviis võib olla selle kasutamine eraldi või koos teiste varade ja/või kohustustega (rühmana).
Kui kõrgeim ja parim kasutusviis on seotud varade/kohustuste rühmaga, võib selle rühmaga seotud sünergia kajastuda üksiku vara õiglases väärtuses mitmel viisil, näiteks kohandades hindamistehnikaid.
Standardi rakendamine finantskohustustele ja omakapitaliinstrumentidele.
Finants- või mittefinantskohustise või (majandus)üksuse enda omakapitaliinstrumendi õiglase väärtuse mõõtmisel eeldatakse, et vara või instrument antakse mõõtmiskuupäeval üle turuosalisele ilma arvelduse või tühistamiseta.
(Majandus)üksus määrab kohustise või omakapitaliinstrumendi õiglase väärtuse kindlaks selle põhjal identse instrumendi turuhind, kui mõni.
Kui identse instrumendi noteeritud turuhind pole saadaval, sõltub õiglase väärtuse mõõtmine sellest, kas kas kohustust või omakapitaliinstrumenti hoiab (arvestab) teine osapool varana või mitte:
- Kui teine pool kajastab kohustust või omakapitaliinstrumenti varana, siis:
- kui aktiivsel turul on noteeritud hind teisele osapoolele kuuluva identse instrumendi jaoks, siis seda kasutatakse (korrigeerimine on võimalik varaspetsiifiliste tegurite, kuid mitte kohustuse/kapitaliinstrumendi puhul);
- kui teisele poolele kuuluva identse instrumendi aktiivsel turul noteeritud hind puudub, kasutatakse muid hindamismeetodeid.
- kui kohustust või omakapitaliinstrumenti ei kajastata varana, kasutatakse turuosalise seisukohalt kohaldatavat hindamismeetodit;
Seda segadust tekitavat algoritmi saab illustreerida järgmise lihtsustatud diagrammiga:
Kohustuse õiglane väärtus peegeldab mõju mittetäitmise risk. Need. see on risk, et ettevõte jätab oma kohustuse täitmata.
Maksejõuetuse risk hõlmab enda krediidirisk, kuid ei piirdu nendega.
Näiteks võib maksejõuetuse risk kajastuda erinevate laenuvõtjate erinevates intressimäärades nende erineva krediidireitingu tõttu. Selle tulemusena peavad nad diskonteerima sama kohustust erineva diskontomääraga, seega on kohustuse nüüdisväärtus erinev.
Piirangud kohustuse või omakapitaliinstrumendi ülekandmisel.
(Majandus)üksus ei tohi lisada muudele sisenditele eraldi sisendit ega korrigeerimist, mis on seotud potentsiaalse piiranguga, mis takistab kohustise või omakapitaliinstrumendi ülekandmist kellelegi teisele.
Tagasimaksmine nõudmisel.
Kohustuse õiglane väärtus alates nõudmisel lunastamine ("nõudmise funktsioon") ei tohi olla väiksem kui nõudmisel makstav summa, diskonteeritud alates esimesest kuupäevast, makse saab sisse nõuda.
Standardi rakendamine tasaarvestavate positsioonidega finantsvaradele ja finantskohustustele.
IFRS 13 nõuab, et (majandus)üksus hindaks turuväärtusi, mitte ei põhineks tema enda andmetel. Samas seal erand sellest reeglist:
Kui (majandus)üksus haldab finantsvarade ja -kohustiste gruppi nende alusel NETO avatud turu- või krediidiriskidele, võib (majandus)üksus mõõta selle grupi õiglast väärtust netopõhiselt järgmiselt:
- Hind, mis saadakse pika netopositsiooni (vara) müügist konkreetse riski eest või
- Hind, mida makstakse konkreetse riski lühikese netopositsiooni (kohustuse) ülekandmiseks.
See on suvaline hindamisvõimalus ja ettevõte ei pea seda järgima. Selle vabastuse kohaldamiseks peab ettevõte vastama järgmistele tingimustele:
- Ta peab haldama finantsvarade/kohustuste rühma, lähtudes nende netopositsioonist turu-/krediidiriskile, kooskõlas dokumenteeritud riskijuhtimise või investeerimisstrateegiaga,
- See annab teavet finantsvarade/kohustuste rühma kohta juhtkonna võtmeisikutele,
- Neid finantsvarasid ja -kohustusi mõõdetakse iga aruandeperioodi lõpu finantsseisundi aruandes õiglases väärtuses (kuid mitte korrigeeritud soetusmaksumuses ega muul mõõtmisalusel).
Õiglane väärtus esmasel arvelevõtmisel.
Kui (majandus)üksus omandab vara või tal tekib kohustus, on makstud/saadud hind või tehinguhind sisenemishind.
IFRS 13 määratleb aga õiglase väärtuse kui hinda, mis saadakse vara müügi eest või mida makstakse kohustise ülekandmise eest, ja see väljumishind.
Enamasti on tehingu (sisenemise) hind võrdne väljumishinna või õiglase väärtusega. Kuid on olukordi, kus tehinguhind ei pruugi olla sama, mis väljumishind või õiglane väärtus:
- tehing toimub seotud osapoolte vahel;
- tehing toimub surve all või müüja on sunnitud aktsepteerima tehingu hinda;
- tehinguhinnaga väljendatud arvestusühik erineb õiglases väärtuses mõõdetava vara või kohustuse arvestusühikust;
- turg, kus tehing toimub, erineb põhi- või kasumlikumast turust.
Kui tehinguhind erineb õiglasest väärtusest, peab (majandus)üksus kajastama sellest tuleneva kasumi või kahjumi, kui mõni muu IFRS ei sätesta teisiti.
Õiglase väärtuse hindamise meetodid.
Õiglase väärtuse määramisel peaks (majandus)üksus kasutama hindamistehnikaid:
- oludes sobiv;
- mille õiglase väärtuse mõõtmiseks on piisavalt andmeid;
- mis kasutavad vaadeldud sisendandmeid maksimaalselt ära;
- mis kasutavad jälgimatuid sisendandmeid minimaalselt.
Õiglase väärtuse mõõtmiseks kasutatavaid hindamistehnikaid rakendatakse järjepidevalt periooditi.
Kuid, ettevõte saab muuta hindamismeetodit või selle rakendust kui antud muudatuse tulemuseks on sama või tüüpilisem õiglane väärtus.
(Majandus)üksus arvestab hindamismeetodi muutust kooskõlas IAS 8-ga seoses arvestushinnangu muutusega.
IFRS 13 võimaldab kasutada kolme mõõtmisviisi:
- Turu lähenemisviis ("turu lähenemisviis"): kasutab hindu ja muud olulist teavet, mis on tekkinud turutehingute käigus, mis hõlmavad identseid või võrreldavaid (st sarnaseid) varasid, kohustusi või varade ja kohustuste rühma;
[cm.IFRS 13 määratleb õiglase väärtuse hierarhia, mis liigitab hindamismeetodite sisendandmed 3 tasemele. Kõrgeim prioriteet on 1. taseme lähteandmetel ja madalaim 3. taseme lähteandmetel.
Ettevõte peaks maksimeerima Tier 1 sisendite kasutamist ja minimeerima Tier 3 sisendite kasutamist.
1. tase
1. taseme sisendid on noteeritud hinnad (korrigeerimata) identsete varade või kohustiste jaoks, millele (majandus)üksusel on mõõtmiskuupäeval juurdepääs.
Ettevõte ei tohiks turuhindu korrigeerida. Erand on lubatud ainult teatud asjaoludel, näiteks kui noteeritud hind ei kajasta õiglast väärtust (st kui hindamiskuupäeva ja noteerimiskuupäeva vahelisel perioodil leiab aset oluline sündmus).
2. tase
2. taseme sisendid erinevad 1. tasemel sisalduvatest noteeritud hindadest. Need jäävad siiski jälgitavateks – neid saab vaadelda otseselt või kaudselt seoses vara või kohustusega.
3. tase
3. taseme sisendid on vara või kohustuse puhul jälgimatud.
(Majandus)üksus kasutab õiglase väärtuse mõõtmiseks 3. taseme andmeid ainult siis, kui asjakohased jälgitavad andmed ei ole kättesaadavad.
Järgmine diagramm kirjeldab õiglase väärtuse hierarhiat koos hindamismeetodite sisendite näidetega.
Õiglase väärtuse avalikustamine.
IFRS 13 nõuab laialdane avalikustamine piisavalt teavet selle kohta:
- hindamismeetodid ja -sisendid, mida kasutatakse õiglase väärtuse mõõtmiseks nii korduval (perioodisel) kui ka ühekordsel hindamisel;
- perioodiliste õiglase väärtuse mõõtmise mõju kasumile või kahjumile või muule koondkasumile, kasutades olulisi 3. taseme sisendeid.
Korduvad õiglase väärtuse mõõtmised kajastuvad finantsseisundi aruandes iga aruandeperioodi lõpus (näiteks finantsinstrumendid).
Ühekordsed õiglase väärtuse mõõtmised kajastatakse finantsseisundi aruandes teatud asjaoludel (näiteks vastavalt IFRS 5-le müügiootel vara).
Kuna avalikustamine on tõesti ulatuslik, on siin näited miinimumnõuded avalikustamisele:
- õiglase väärtuse hinnang aruandeperioodi lõpus;
- hindamise põhjused (ühekordse hindamise puhul);
- klassifikatsiooni tase õiglase väärtuse hierarhias,
- kasutatud hindamismeetodite ja sisendandmete kirjeldus;
- ja paljud teised.