Относно изпълнението на офертата за акциите на Розосстрах Банк: той купи 14.93% от кредитната институция от минтериета, консолидиране на 99,99%.
На 25 август миналата година, FC Discovery, придобито от RGS Capital Sergey Khachaturov (брат на бившия собственик на Росгосстрах Данил Хачатуров) 60,51% от банка RGS. След това възникнаха "откриването на FC" и задължението на офертата. Няколко дни по-късно с решение на Централната банка Банката бе прехвърлена в консолидационния фонд за банковия сектор. По време на резервацията "Рогосстрах" и RGSN, които принадлежат на 24,5% в RGS Bank, също бяха включени в контрола му. Така делът на "FC Discovery" достигна 85.04%.
За изпълнение на задълженията на офертата "FC отваряне", необходима за почти една година. За първи път той обяви изкуплението от малцинственици "RGS Bank" за 2504.48 рубли. За парчето през октомври 2017 г. След това Банката непрекъснато променя тервите на офертата: разширих срока си, а също така намалих времето за плащане на представения документ за обратно изкупуване.
Така "FC Discovery" искаше да даде възможност на всички акционери да представят акции на откуп, представителят на банката настоява: "Когато дойде акционерите, имаме възможност да затворим сделката."
Офертата е била използвана от трима акционери, той посочи, че е прекарал 1,55 милиарда рубли за закупуване на отварящи компютърни документи. Повечето от тази сума - 1,03 милиарда рубли. - Той получава застрахователя "RGS Life" (в сделката с "FC Discovery" не влиза и не попада в FKS). Представителят на Застрахователя потвърди, че продадох 9,88% от банка RGS на офертата.
За мястото на спора с 116 милиарда рубли.
Между "FC отваряне" и "RGS Life" не е лесна връзка. През май Михаил Задорнов, Михаил Задорнов, изрази надежда, че животът на RGS ще се върне в банковата група. Президентът и новият собственик на застрахователя Евгений Джейнер отговориха, че компанията никога не е принадлежала на Росгосстра, а разговорите "за всяко" връщане "нямат никаква причина.
По-късно, контролирано "откриването на ФК" Рогосстрах подаде дело срещу "RGS Life" с 116,6 млрд. Рубли: той се опитва да оспори договора за използване на марката Rosgostrah, при която и двете компании работят.
"Rossgostrakh" не е готов да се откаже от процеса дори след като през август "RGS Life" промени името на "Capital Life". Задорно нарече промяната на името "Положително действие", но посочи, че искането е свързано с използването на марката и през предходните години. "От наша гледна точка" RGS Life "изпълнява напълно мемориални суми за марка" Рогосстрах ". Ето защо този въпрос все още не е премахнат, "посочете думите му" интерфекс ", цитиран на 10 септември.
За използването на търговската марка "Rosgosstrakh Life" плаща "Рогосстрах" на година по-малко от 1 милион рубли, представителят на компанията посочи: "Това е копейка в сравнение с реалната стойност на марката Rosgosstrakh с почти 100-годишна история."
Друг акционер "RGS банка" е съден
Офертата също се възползва от LLC Investproekt, потвърди представителя на FC отварянето. Компанията получи 525 милиона рубли. Третият акционер не посочва банката.
Финансова помощ при решаването на проблемите на SC "Rosgosstrakh" предаде група "FC" в опасна позиция преди официалната закупуване на застрахователна организация. Това се съобщава на журналисти първия заместник-председател на Централната банка на Руската федерация Дмитрий Тулин. Според него банката "откриването на FC" всъщност започва да финансира текущите дейности на Росгосстрах в края на миналата година.
Относно решението на собствениците на "откриването на ФК" за закупуване на "Рососстрах", той стана известен през декември 2016 г.
"Компанията през това време е преживяла някои финансови затруднения, поради което е удобна цел за усвояване. De facto bank започна да финансира своите дейности, като предоставя заеми. Действителните разходи на Банката за финансиране на тази дейност биха надвишили първоначалните очаквания на собствениците на групата, банката изразходва справедливите суми за тези цели, въпреки че не беше смъртоносна стъпка за него. Проблемът беше, че те решават финансовите проблеми на Рососстрах, но самите те се поставят в много уязвимо положение ", води думите D. Tulina Tass.
Представителят на Централната банка добави, че въпреки че финансирането на Рососстрах не е било единствената причина за настоящата катастрофална позиция на банката, тя се превърна в определен спусък, който "служи като катализатор за процеса, донесе това събитие".
Спомнете си, на 29 август 2017 г., Банката на Русия реши да денитира "откриването на FC". Кредитната организация е назначена за временна администрация, която включва служители на Централната банка на Руската федерация и UK FKS LLC, която се отчита на уебсайта на регулатора. От прессъобщението централната банка осъзнава, че PJSC Rosgosstrakh PJSC влиза в групата на банката, където сега е назначена временна администрация.
Според резултатите от 1-то половина на 2017 г., загубата на Рогосстрах възлиза на 20,9 милиарда рубли, която 52% надвишава същата цифра от 2016 г. В края на миналата година застрахователната организация е отбелязала загуба на ниво от 33,3 млрд. Рубли. Според прогнозата на рейтинговата агенция S & P Global Ratings Rosgosstrakh чакат загуби и според резултатите от 2017 г. Финансовите перспективи на компанията остават несигурни. " Според изчисленията на експертите на агенцията, Откриването на ФК финансира застрахователя най-малко 40 милиарда рубли.
"Финансови организации и специализирани услуги, включени в банковата група, включително PJSC застрахователна компания" Рогосстрах ", PJSC Национална банка" Доверие ", PJSC" Rosgosstrakh Bank ", АД" НПФ Лукойл-Гарант ", НПФ Електротехника АД, OJSC" NPF "\\ t RGS ", АД" Откриване на брокер ", както и" точка "и роклет банка ще продължи да функционира в нормален режим и да поддържа клиенти," докладвани в прессъобщението на Банката на Русия.
За ваша информация
Банката за откриване на FC, основана през 1992 г., е систематично значима кредитна институция и от гледна точка на активите, осми място. Инфраструктурата на банката включва 22 клона и повече от 400 вътрешни структурни звена.
Застрахователната компания и Данила Хачатуров със същото име отидоха при собствениците на "откритието" и в крайна сметка държавата е свободна, но с впечатляващи дългове.
"Росгосстрах", закупена от "откритието", ще се превърне в един от основните неща на разходите на ЦБ за рехабилитацията на банката. Централната банка ще похарчи 250-400 милиарда рубли за тестване на "откриването на FC". Оценката е предварителна, така че рехабилитацията най-вероятно ще стане най-голямата в историята. Преди това рекордният притежател беше Банката на Москва, чието възстановяване на които държавата отпусна 295 милиарда рубли.
Както пише изданието, Централната банка разгледа различни възможности за решаване на проблемите на "откриването" от началото на 2017 година. През май 2017 г. започва всеобхватна проверка на банката. Информация за оттеглянето на активи от банката в централната банка "все още не". В случай на "откритие" на един от основните работилници на централната банка, подкрепата ще бъде подкрепена от банката "Рогосстрах". Закупуването на застрахователя с десетки милиони клиенти (само на CTP - 21,5 милиона) се превърна в последната голяма сделка на "отваряне" по пътя към статуса на "твърде голям за неуспех".
ОСГО донесе "Рососстрах" огромни загуби (в само 2016 г. нетната загуба на компанията възлиза на 33 милиарда рубли, през първата половина на 2017 г. - повече от 23 милиарда рубли). Но акционерите на "открития" бяха изчислени, че сделката ще я превърне в най-голямата частна финансова група в Русия с активи от 4-5 трилиона рубли и 55 милиона клиенти.
Бившият собственик на Рососстрах Данил Хачатуров трябваше да стане малцинство от тази най-голяма група. Как е свършил всичко? Както бе разбрал камбаната, Хачтуров в резултат на сделката за продажбата на Рососстрах не получи, както е планирано, акция в групата "откриване".
За продажбата на ХАЧАТУРОВ "Рогосстрах" стана известен в края на миналата година. Сделката, трябваше да бъде недвигателна - застрахователната компания, RSS-Bank и други Khachatrov активи, включително недвижими имоти, трябваше да превключат "отвора" група. Преди решението на регулатора Банката е планирана, че Хачтуров ще получи миноритарен дял в откриването на холдингово дружество за своите активи. "Vedomosti" оцени бъдещия пакет Хахатуров на 8%.
Продажбата на активи е затворена, но аз не съм получил пакет от хахатур, те казаха на източниците близо до самия CAN и KHACHATUROV. Един от източниците, близки до бизнесмена, третира сделката като: Хачатуров всъщност е дал на компанията, да се отървете от нерентабилния бизнес. Сега това е проблемът на държавата. Централната банка обещава, че Rosgosstrahh и други компании от групата за откриване ще продължат да функционират в нормален режим и да обслужват клиенти. Главен управляващ директор на застрахователната компания Nicaus Fry се надява, че решението на централната банка ще помогне на компанията да преодолее кризата в сегмента на OSAGO.
По същество, банката "откриване" от Хачатуров и акционерите сега ще плати централната банка на Руската федерация и бюджета на Русия.
Банката за откриване на FC започна подготовка за комбинацията с Рососстрах, след като получи правото да се разпорежда с почти 20% от акциите на застрахователя. След като залогът на последните акции в рамките на репо сделката. Такъв неконструктивен подход към структурирането на сделката може да доведе до ползите от двете страни, посочва експерти.
Банката за откриване на ФК съобщи, че увеличи 30 март от 4,4 до 19.8% в оторизираната столица Росгосстрах. Пакетът е получен от Банката като част от репортацията, посочена в доклада. Това означава, че акциите на Rosgosstrakh са поставени върху кредит, получен от застрахователя от откриването на FC. Размерът на кредита в съобщението не е разкрит.
Подобряване на детайлите на сделката в "отвора" на RBC отказа. В Росгосстрах те съветват да търсят коментари към "отварянето".
Това са първите публични действия, предприети от FC Discovery, след през декември 2016 г. стана известно за подготовката на Асоциацията на Банката с Рососстрах и неговата дъщерна банка Рогосстрах.
Тогава RBC съобщава за няколко източника във финансовите кръгове. Асоциацията е насрочена за 2017 година. Според изчисленията на участниците в сделката, сдружението ще създаде най-голямата частна финансова група в Русия с активи на повече от 4 трилиона рубли. и клиентска база от 50 милиона души. Предполага се, че в замяна на застраховки и други активи крайният бенефициер "Рогосстрах" Данил Хакатуров ще получи миноритарен дял в "Откриването". Неговият размер ще зависи от резултатите от оценката на активите на бизнесмена, заявиха, че RBC събеседниците.
Официално страните коментираха изключително лъжица. Участниците на пазара в своите коментари не са изключили, че сделката може да бъде принудена да бъде принудена да бъде принудена за Рососстрах, който е бил в трудна финансова ситуация поради нерентобилността на сегмента на OSAGO, където Rosgosstrakh е най-големият играч.
Дело измама
Изследваните експерти на РБК се отнасят до структурирането на асоциацията под формата на репо сделката, тъй като стандартната бизнес асоциация се извършва чрез пряко влизане в капитал.
В този случай се използва репозиционен механизъм, в който ценните книжа се продават и в същото време сключват споразумение за обратния им откуп на предварително определена цена. Въпреки това, ако обратната транзакция не се случи, акциите остават на заемодателя.
При липсата на коментари на страните по сделката, изследваните експерти на РБК са направили редица предположения за неговата форма и същност.
Професионалисти за "Rosgosstrakh"
Репо сделката с откриването на FC позволява частично подобряване на финансовото състояние на застрахователя, което ви позволява бързо да привличате необходимите средства, да изясните източника близо до една от страните по сделката. Миналата година застрахователите бяха изправени пред максималното ниво на плащанията по OSAGO, следва от данните на Руския съюз на магистралите (RSA). Така Розусстрах получи 54,67 милиарда рубли. Застрахователни премии и платени 68,85 милиарда рубли. В резултат на това превишаването на плащанията над възлагането възлиза на 14,2 милиарда рубли.
"Откриването" вероятно е подпомогнато от Rosgosstra в условията на продължаване на преговорите по формата на обединение. По-специално, позицията на тази мащабна сделка от страна на Банката на Русия все още не е публична публична ", заяви Олег Вюгин, член на Съвета на директорите на Бинбанк.
Управляващият директор на Адра Павел Сайев смята, че Розусстрах може да няма достатъчно средства, за да отговори на новите изисквания за адекватност на столицата на застрахователите, които са влезли в сила на 1 април. "Финансирането, отпуснато в рамките на репортацията, ви позволява да допринесете за акционера на капитал, който е обезпечен с неговите акции", смята той.
Ползи за откриването на FC
"За" FC Discovery "тази репо сделка може да бъде интересна по няколко причини. Първо, тъй като акциите на Rosgosstrakh са заложени и не са собственост на "откритието", тя не е съгласна със своя капитал. Въпреки че пряката собственост на акции и акции на дъщерни дружества, според изискванията на Централната банка, намалява собствените си средства на банките ", казва вицепрезидент на ФБК Алексей Терехов.
За банката "откриването на FC" е важно собственото му финансово положение. В края на декември миналата година стандартната и лоша рейтингова агенция постави рейтингите на откриването на банка, за да се преразгледа с възможността да намалее. Агенцията отбеляза, че финансовият холдингов профил може да се влоши, включително поради възможната покупка на стопанството на застраховката Фирма Росгосстрах и забавяха процеса на получаване на допълнително финансиране за санаране на банката "доверие".
Младшият вицепрезидент на Moody "S Peter Paklin също се съгласява, че репо механизмът може да бъде избран поради факта, че от гледна точка на потреблението на капитал, сделката на репо е с по-малък товар." Репо е удобен и гъвкав инструмент, който е удобен и гъвкав инструмент, който консумира по-малко капитал в сравнение с редовен заем, а прехвърлянето на права на собственост не се случва: "Това показва.
Освен това Алексей Терехов продължава, акциите на Rosgosstrakh се залеждат на репо сделката с правото да гласуват върху тях, съответно, "откритие" може да се използва за започване на собствена стратегия и тактика в Росгосстрах и участват в управлението на застрахователя. Чрез предоставянето на кредитни средства "Рососстрах", банката "FC отваряне" може да е получила някаква коз в по-нататъшни преговори и Олег Войгин: "Като, виж, ние ви подкрепихме, и можем да го възпроизведем."
"Според мен структурирането на обединението под формата на репо сделката е форма на защита срещу рискове, за да може да се върне в първоначалното си състояние по всяко време", Maxim Solntsev отбелязва границите на SDM-Bank.
Заобикаляне съвпадение
Изпращане на участниците на пазара в размер на дела на акциите на Rosgosstrahh, определени "FC отваряне" на репортацията. Тя е по-малка от 20%.
Получаването на по-голям пакет от акции, според изискванията на Банката на Русия, ще изисква задължително уведомление за регулатора. Получаването на по-малко от 20% от акциите значително намалява разходите за сделката и опростява нейното прилагане. "В края на краищата, от страна на регулатора, са възможни ограничения върху действията на Банката" FC "за откриване", по-специално поради факта, че упражнява рехабилитацията на банката "доверие", показва Maxim Solntsev.
Централната банка отказа да коментира, като се позовава на факта, че съществуващите банки и компании не коментират.
Въпреки това, рано или късно, една от най-големите сделки с регулатора ще трябва да бъде координирана. Правото да се разпорежда с 19,8% от акциите на Rosgosstrahh, получени от банката "откриване", може да бъде подготвителен етап като част от по-голяма сделка, която изисква координацията на централната банка, посочва Питър Пахлин.
Марина Божко, Екатерина Ливава
"Откриването" и групите "Рогосстрах" се съгласиха на Асоциацията, казаха "Gazeta.ru" три източника, запознати с напредъка на предстоящата сделка. Планирани са правни процедури, свързани с Асоциацията, които трябва да бъдат проведени през 2017 г., а реалното въздействие върху бизнес интеграцията ще започне да осигурява през 2018 г.
Според резултатите от Асоциацията, основните активи на обединена група - банковия бизнес "Discovery", застрахователната компания Рососстрах и ще бъде наблюдавана от "откриването". В същото време е планирано да се запазят марките, един от източниците. "Това е логично решение. В много силна позиция на застрахователния пазар "откритието" е на банковото дело и инвестициите, "каза събеседникът gazeta.ru.
"Комбинираната група ще бъде сред лидерите на руския финансов пазар за различни показатели, включително размера на бизнеса, клиентската база и инфраструктурата", казва предварителната оценка на обединената бизнес Investbankir, запознат с подробностите на проекта .
Активите на комбинираната група ще надхвърлят 4 трилиона рубли, броят на клиентите е 50 милиона души. Регионалната мрежа ще има около 4 хиляди точки продажби, а броят на служителите е около 100 хиляди.
Друг важен резултат от комбинацията е увеличаване на ефективността и намаляване на разходите.
Представители на "откритието" и "Рососстрах" в неделя отказаха да коментират.
В началото на декември, източниците на "gazety.ru" говориха за възможната промяна на собственика в Розустахх, отбелязвайки, че една от най-големите руски частни банки ще бъде новият собственик на компанията.
След това в Розосстрах заяви, че тази информация не съответства на реалността.
Основният акционер на "откриването на стопанството" е неговият основател (28.61%), групата "IFD" (19.9%), Банката (9.99%), акционерите на Източната група (9.82%), \\ t 7, 96%) и (6.67%). Според открити източници, 52% от акциите на Rosgosstrah принадлежат към RGS Holding, 10.5% - "активите на RGS", 6.7% - "управление на спестяванията" (мениджмънт на доверие на пенсионните спестявания на НПФ), 5.33% - "Атона, не повече от това 5% принадлежат на VTB.
"Откриването" се опита да развие застрахователния бизнес от 2011 г., но впоследствие реши да го напусне, продажбите на компанията "дъщеря" на RGS "Rosgosstrakh Life" реши да го остави през септември 2016 г. През 2015 г. групата продава универсалния застраховател "Застраховка за откриване" от структурите на Александър Кондратенкова, ръководител на застрахователната комисия "Подкрепя Русия" (ръководител на застрахователната комисия "Подкрепя Русия"), след което е преименуван "Поддръжка" ".
Точното разпределение на акции в новата комбинирана група ще бъде определено след двустранната надлежна проверка.
"Досега страните постигнаха споразумение за асоцииране от най-високо ниво, има преговори за конкретни условия, така че е твърде рано да се говори за подробностите. Точно точно можем да кажем, че Вадим Беляев ще остане основният акционер на "откриването на холдинга" и в рамките на Асоциацията ще притежава паричен пакет от акции на дружеството ", казва източникът. Няма да има значителна промяна в други значими промени в структурата на акционерите на "откритие".
"Откриване" и "Rosgosstrah" се изчисляват, когато се комбинират, за да се получи много синергии, казва "gazeta.ru" източник близо до една от страните. Например, Rosgosstrakh има много голяма клиентска база, тази информация е полезна за откриване на банкиране на дребно. От своя страна Rosgosstrakh получава достъп до работата на "Откриването" по отношение на цифровите през последните две години, Холдингът се превърна в един от лидерите в областта на дистанционните услуги, стартирайки проекта "точка" и закупуване на Rocketbank. Използването на иновативни услуги, като се вземе предвид размерът на клиентската база на Розосстрах и нейното географско разпределение, може да даде значителен ефект, включително под формата на спестявания, инвестиционно банкиране, запознати с проекта.
Той също така отбелязва, че финансовите резултати на Рососстрах няма да бъдат препятствия. Нетната загуба на компанията за първата половина на годината възлиза на 8,6 милиарда рубли. (около $ 140 милиона), което е два пъти по-висока от индикатора за 2015 г., се отбелязва в коментарите на S & P. "Този резултат е свързан с особеностите на законодателството на CTP, поради което дружествата трябва да поемат значителни разходи. Въпреки това, измененията в Закона за ДАГО, приети през декември на първо четене, в основата променят тази ситуация, следователно, в бъдеще, този натиск върху финансовия резултат "Рососстрах" е изравнено ", прогнозира инвеститорите.
Той оценява сделката като положителна не само за участниците, но и за пазара като цяло. "Пазарът показва тенденция към консолидация и консолидация. Разбиране на това, акционерите на двете групи и решиха да обединят усилията и активите си. Това ще увеличи нивото на конкуренцията - мащабът на създаването на бизнеса ще му позволи да се конкурира с най-големите държавни играчи. "