Při provádění nabídky na akcie Banky Rosgosstrach: koupil 14,93% úvěrové instituce z minererzití, konsolidace 99,99%.
Dne 25. srpna loňský rok, FC Discovery získal z RGS Capital Sergeyho Khachaturova (bratr bývalého majitele Rosgosstrakh Danil Khachaturov) 60,51% RGS banky. Pak vznikla "FC Discovery" a povinnost nabídky. O několik dní později, podle rozhodnutí centrální banky byla banka převedena do konsolidačního fondu bankovního sektoru. Během rezervace, "Rosgosstrakh" a RGSN, který patřil 24,5% v RGS Bank, byly také přepnuty na jeho kontrolu. Podíl "FC Discovery" tedy dosáhl 85,04%.
Pro plnění závazků nabídky "FC otevření" vyžaduje téměř rok. Poprvé oznámil vykoupení z MinorityAristů "RGS Bank" pro 2504,48 rublů. Pro kus v říjnu 2017. Poté banka neustále změnila podmínky nabídky: rozšířila jsem jeho termín, a také snížil platební lhůtu příspěvku předložený k uplatnění.
"FC Discovery" se tedy chtěl umožnit všem akcionářům prezentovat akcie na výkupné, zástupce banky trvá na tom, že vyrychto: "Když akcionáři přišli, dostali jsme příležitost uzavřít dohodu."
Nabídka byla použita třemi akcionáři, poukázal na to, on strávil 1,55 miliard rublů pro nákup papírových dokumentů. Většina této částky - 1,03 miliard rublů. - Dostal pojistitel "RGS život" (v transakci s "FC Discovery" nevstoupil a nespadl do FKS). Zástupce pojistitele potvrdil, že jsem v nabídce prodal 9,88% banky RGS.
Pro scénu sporu o 116 miliard rublů.
Mezi "FC otevřením" a "RGS Life" není snadný vztah. V květnu, Mikhail Zadornov, Mikhail Zadornov vyjádřil naději, že život RGS by se vrátil do bankovní skupiny. Prezident a nový vlastník pojistitele Evgeny Ginin odpověděl, že společnost nikdy patřila Rosgosstranu a konverzace "o jakémkoli" návratu "nemají žádný důvod.
Později, řízený "FC otevření" Rosgosstrakh podal žalobu proti "RGS život" o 116,6 miliard rublů: Snaží se zpochybnit smlouvu o využívání značky Rosgostrah, za něž fungují obě společnosti.
"Rossgostrakh" není připraven opustit proces i po v srpnu "RGS život" změnil jméno na "kapitálový život". Zadornov zvaný změnu názvu "pozitivní akce", ale uvedl, že tvrzení se týkalo použití značky a v předchozích letech. "Z naší pohledu" RGS LIFE "provedl zcela pamětní částky na značku" Rosgosstrakh ". Proto tato otázka ještě nebyla odstraněna, "jeho slova" Interfax "citovaná dne 10. září.
Pro použití ochranné známky "Rosgosstrakh Life" platí "Rosgosstrakh" za rok méně než 1 milion rublů, zástupce společnosti uvedl: "Toto je Kopeck ve srovnání s reálnou hodnotou značky Rosgosstrakh s téměř 100 lety historie."
Další akcionář "RGS Bank" je žalován
Nabídka také využila LLC Investproekt, potvrdila zástupce FC otevření. Společnost získala 525 milionů rublů. Třetí akcionář nepovažoval banku.
Finanční pomoc při řešení problémů SC "Rosgosstrakh" dodala skupinu "FC otevření" do nebezpečné postoje před oficiálním nákupem pojišťovny. To bylo oznámeno novinářům první místopředseda centrální banky Ruské federace Dmitry Tulin. Podle něj Banka "FC otevření" vlastně začala financovat současné aktivity Rosgosstraho na konci loňského roku.
O rozhodnutí vlastníků "FC otevření" koupit "Rosgosstrakh" to stalo se známo v prosinci 2016.
"Společnost v té době zažila určité finanční potíže, proto byl pohodlný cíl pro absorpci. De Facto Bank začala financovat své aktivity poskytováním úvěrů. Skutečné náklady banky pro financování této činnosti by překročily počáteční očekávání vlastníků Skupiny, banka utratila veletrh likvidity pro tyto účely, i když pro něj nebyl smrtící krok. Problém byl v tom, že vyřešili finanční problémy Rosgosstrach, ale sami si oblékli ve velmi zranitelné pozici, "vede slova D. Tulina Tass.
Zástupce centrální banky dodal, že ačkoli financování Rosgosstrakh nebylo jediným důvodem pro současnou katastrofickou pozici banky, stal se určitým spouštěčem, které "sloužil jako katalyzátor pro tento proces, přinesl tuto akci."
Vzpomeňte si, že 29. srpna 2017 se Bank of Ruska rozhodla dezitovat "FC otevření". Úvěrová organizace byla jmenována dočasnou správu, která zahrnovala zaměstnance centrální banky Ruské federace a UK FKS LLC, která je hlášena na webových stránkách regulátoru. Z tiskové zprávy se centrální banka dozvěděla, že PJSC Rosgosstrakh PJSC vstupuje do skupiny banky, kde je nyní jmenována dočasná správa.
Podle výsledků 1. pololetí roku 2017 dosáhla ztráta Rosgosstrackh ve výši 20,9 miliardy rublů, což o 52% přesahuje stejné číslo roku 2016. Na konci loňského roku, pojišťovna zaznamenala ztrátu na úrovni 33,3 miliardy rublů. Podle prognózy ratingové agentury S & P Global Ratings, Rosgosstrach čekají na ztráty a podle výsledků 2017. Další "finanční vyhlídky společnosti zůstávají nejisté." Podle výpočtů odborníků agentury FC Discovery financoval pojistitel nejméně 40 miliard rublů.
"Finanční organizace a specializované služby zahrnuté v bankovní skupině, včetně pojišťovny PJSC" Rosgosstrakh ", PJSC národní banka" TRUST ", PJSC" Rosgosstrakh Bank ", JSC" NPF Lukoil-Garant ", NPF Elektrotechnika JSC, OJSC" NPF " RGS ", JSC" Otevření broker ", stejně jako" bod "a Rockt Bank bude i nadále fungovat v normálním režimu a udržuje zákazníky," hlášeny v tiskové zprávě Bank of Ruska.
Pro vaši informaci
Úvodní banka FC, která byla založena v roce 1992, je systematicky významnou úvěrovou institucí a z hlediska majetku nabývá osmého místa. Infrastruktura banky zahrnuje 22 poboček a více než 400 vnitřních konstrukčních jednotek.
Pojišťovna a Danilla Khachaturov stejného jména šli majitelům "objevu" a nakonec je stát svobodný, ale s působivými dluhy.
"Rosgosstrakh" koupil "objev" se stane jedním z hlavních předmětů výdajů CB pro rehabilitaci banky. Centrální banka utratí 250-400 miliard rublů pro testování "FC otevření". Hodnocení je předběžné, takže rehabilitace se s největší pravděpodobností stane největší v historii. Předtím byl držitel rekordně bankou Moskvy, jehož uzdravení, z nichž stát přidělil 295 miliard rublů.
Jak píše Bell Edition, centrální banka zkoumala různé možnosti řešení problémů "objev" od začátku roku 2017. Komplexní šek banky začala v květnu 2017. Informace o odstoupeních aktiv z banky v centrální bance "ještě". V případě "objevu" jedné z hlavních workshopů centrální banky bude podpora podporována bankou "Rosgosstrakh". Nákup pojistitele s desítkami milionů zákazníků (pouze na CTP - 21,5 milionu) se stal poslední velkou transakcí "otevření" na cestě ke stavu "příliš velké selhání".
Osago přinesl "Rosgosstrakh" obrovské ztráty (v pouhé 2016 Čistá ztráta společnosti činila v první polovině roku 2017 33 miliard rublů - více než 23 miliard rublů). Ale akcionáři "objevy" byly vypočteny, že transakce ji vypne do největší soukromé finanční skupiny v Rusku s aktivy 4-5 bilionu rublů a 55 milionů zákazníků.
Bývalý majitel Rosgosstrach Danil Khachaturov se měl stát menšinou této největší skupiny. Jak je to všechno? Vzhledem k tomu, že zvon zjistil, Khachaturov v důsledku transakce pro prodej Rosgosstrach nedostal, jak bylo plánováno, podíl ve skupině "Otevření".
Pro prodej Khachaturova "Rosgosstrakh" se stal známý na konci loňského roku. Dohoda měla být bez peněz - pojišťovna, RSS-Bank a další aktiva Khachaturov, včetně nemovitostí, musela přepnout skupinu "otevření". Před rozhodnutím regulátoru byla banka plánována, že Khachaturov obdrží minoritní podíl v zahajovací hospodářství pro své aktiva. "Vedomosti" hodnotil budoucí balíček Khachaturova na 8%.
Prodej aktiv je uzavřen, ale neobdržel jsem žádný balíček Khachatur, řekli zdroje v blízkosti Can a Khachaturova sám. Jeden ze zdrojů v blízkosti podnikatele zachází s dohodou jako: Khachaturov vlastně dal společnosti, zbavil nerentabilní podnikání. Nyní je to problém státu. Centrální banka slibuje, že Rosgosstrach a další společnosti úvodní bankovní skupiny budou i nadále fungovat v normálním režimu a slouží zákazníkům. Hlavní generální ředitel pojišťovny Nicaus Fry doufá, že rozhodnutí centrální banky pomůže společnosti překonat krizi v segmentu OSAGO.
V podstatě bude Banka "otevření" Khachaturovem a akcionáři povinni zaplatit centrální banku Ruské federace a rozpočtu Ruska.
FC otevírací banka začala přípravy na kombinaci s Rosgosstrakhem, která obdržela právo zlikvidovat téměř 20% akcií pojistitele. To bylo provedeno po slibu těchto akcií v rámci repo transakce. Takový nekonstrukční přístup ke strukturování transakce může znamenat výhody pro obě strany, označují odborníky.
Úvodní banka FC uvedla, že zvýšil 30. března od 4,4 do 19,8% v autorizovaném kapitálu Rosgosstraho. Balíček byl přijat bankou jako součást transakce repo, uvedená ve zprávě. To znamená, že akcie Rosgosstrakh jsou kladeny na úvěr získaný pojistitelem z FC otevření. Částka úvěru ve zprávě není zveřejněna.
Zpřesnit podrobnosti o transakci v "Otevření" RBC odmítnuto. V Rosgosstrakh doporučili hledat komentáře k "otevření".
Jedná se o první veřejné akce přijaté zjišťováním FC, po v prosinci 2016, to stalo se známé o přípravě Asociace banky s Rosgosstrakhem a jeho dceřinou společností Rosgosstrackh Bank.
Pak RBC hlásil několik zdrojů ve finančních kruzích. Sdružení bylo naplánováno na rok 2017. Podle výpočtů účastníků transakce se sdružení vytvoří největší soukromou finanční skupinu v Rusku s aktivy více než 4 bilionové rublů. a klientskou základnu 50 milionů lidí. Předpokládalo se, že výměnou za pojišťovnictví a další aktiva, konečný příjemce "Rosgosstrach" Danil Khachaturov obdrží menšinovou podíl v "otevření". Jeho velikost bude záviset na výsledcích hodnocení majetku podnikatele, pak řekl Interlocutors RBC.
Oficiálně se strany komentovaly na extrémně lopatku. Účastníci trhu ve svých připomínkách nevylučovali, že dohoda by mohla být nucena být nucena pro Rosgosstrach, který byl v obtížné finanční situaci v důsledku neprokázání segmentu OSAGO, kde Rosgosstrak je největším hráčem.
Case Dlait
Zkoumané odborníky RBC odkazují na strukturování sdružení "Case Elameit" ve formě repo transakce, neboť standardní obchodní asociace probíhá prostřednictvím přímého vstupu do kapitálu.
V tomto případě se používá repo mechanismus, ve kterém jsou cenné papíry prodávány a zároveň uzavírá dohodu o jejich reverzní výkupné za předem stanovenou cenu. Pokud však nenajde zpětná transakce, akcie zůstávají na věřitele.
Při absenci připomínek stran transakce, zkoumané odborníky RBC provedli řadu předpokladů o jeho formě a podstatě.
Pros pro "rosgosstrakh"
Repo transakce s otevřením FC umožňuje částečně zlepšit finanční pozici pojistitele, což vám umožní rychle přilákat potřebné prostředky, objasnit zdroj v blízkosti jedné ze stran transakce. V loňském roce byly pojišťovny čelit maximální úrovni plateb na OSAGO, vyplývá z údajů Ruského svazu dálnic (RSA). Rosgosstrach získal 54,67 miliard rublů. Pojistné pojistné a placené 68,85 miliard rublů. Výsledkem je, že přebytek plateb nad cenou činil 14,2 miliard rublů.
"Otevření" byl pravděpodobně nápomocen Rosgosstrah v podmínkách pokračujících jednání o sjednocení formátu. Zejména pozice na této rozsáhlé transakci na straně Bank of Ruska ještě nebyla veřejná veřejnost, "řekl Oleg Vyugin, člen představenstva Binbank.
Správa ředitele NRA Pavla Samiev věří, že Rosgosstrach nemusí mít dostatek prostředků za účelem splnění nových požadavků na přiměřenost kapitálu pojistitelů, kteří vstoupili v platnost dne 1. dubna. "Financování přidělené v rámci repo transakce vám umožní přispět k akcionářům kapitálu, který je zajištěn své akcie," věří.
Výhody pro otevření FC
"Pro" FC Discovery ", tato repo transakce může být zajímavé z několika důvodů. Za prvé, protože akcie Rosgosstrakh jsou slíbeny a nejsou ve vlastnictví "objev", nesouhlasí s jeho kapitálem. Zatímco přímé vlastnictví akcií a akcií dceřiných společností, podle požadavků centrální banky, snižuje své vlastní finanční prostředky bank, "říká viceprezident FBK Alexey Terekhov.
Pro banku "FC otevření" je důležitá její finanční situace. Koncem prosince loňského roku položila standardní a špatná ratingová agentura úvodní bankovní revizi revidovat se schopností klesat. Agentura poznamenala, že finančního hospodářství může zhoršit, včetně případného nákupu držby pojištění Společnost ROSGOSSSTRAKH a zpožděné proces získání dodatečných financování pro stanovení banky "TRUST".
Junior viceprezident Moody "S Petera Paklin rovněž souhlasí s tím, že by mohl být zvolen repo mechanismus z důvodu, že z hlediska spotřeby kapitálu má repo transakce menší zatížení." Repo je pohodlný a flexibilní nástroj, který spotřebovává méně kapitálu ve srovnání s pravidelným úvěrem a převod vlastnických práv nenastane, "naznačuje.
Kromě toho, Alexey Terekhov pokračuje, Rosgosstrakh akcie jsou přislíbeny na repo transakci s právem na ně hlasovat, resp. "Discovery" může být použita k zahájení vlastní strategie a taktice v Rosgosstrach a účastnit se řízení pojistitele. Poskytováním kreditních fondů "Rosgosstrah", Banka "FC otevření" v dalších jednáních může obdržet určitou trumfovou kartu a Oleg Voygin: "Stejně jako, vizi, podpořili jsme vás, a my můžeme hrát zpět."
"Podle mého názoru je strukturování sjednocení ve formě repo transakce formou ochrany proti rizikům, aby se kdykoliv mohla vrátit do původního stavu," Maxim Solntsev označuje limity SDM-Bank.
Obejít odpovídající
Pošlete účastníky trhu ve velikosti podílu akcií RosgosstraKh stanovené "FC otevření" na repo transakci. Je to méně než 20%.
Příjem většího balíčku akcií, podle požadavků Banky Ruska by vyžadovalo povinné oznámení regulátoru. Získání méně než 20% akcií významně snižuje časové náklady transakce a zjednodušuje jeho realizaci. "Koneckonců, na straně regulátoru, omezení akcí Banky" FC otevření ", zejména z důvodu skutečnosti, že vykonává rehabilitaci banky" TRUST ", označuje maxim Solntsev.
Centrální banka odmítla komentovat, s odkazem na skutečnost, že stávající banky a společnosti nevyhovují.
Dříve nebo později však bude muset být koordinován jeden z největších transakcí s regulátorem. Právo na likvidaci 19,8% akcií Rosgosstrakh přijatých bankou "otevření" může být přípravnou fází jako součást větší transakce, která vyžaduje koordinaci centrální banky, označuje Peter Pacín.
Marina Bozhko, Ekaterina Litova
"Otevření" a "Rosgosstrakh" skupiny dohodly na sdružení, řekl "gazeta.ru" tři zdroje obeznámené s pokrokem nadcházející transakce. Právní postupy související s Asociací jsou plánovány v roce 2017 a skutečný dopad na obchodní integraci začne v roce 2018 začít.
Podle výsledků sdružení, hlavní aktiva United Group - Banking Business "Discovery", pojišťovna Rosgosstrakh a bude sledována "otevřením hospodářství". Zároveň je plánováno zachránit jak značky, jeden ze zdrojů. "To je logické rozhodnutí. Ve velmi silném postavení na pojistném trhu je "objev" na bankovnictví a investice, "řekl interlocutor gazeta.ru.
"Kombinovaná skupina bude mezi vůdci ruského finančního trhu s řadou ukazatelů, včetně velikosti podnikání, klientské základny a infrastruktury," říká předběžné posouzení Sjednoceného obchodního investibankar, obeznámeného s podrobnostmi projektu .
Aktiva kombinované skupiny překročí 4 bilionové rublů, počet zákazníků je 50 milionů lidí. Regionální síť bude mít asi 4 tisíc bodů prodeje a počet zaměstnanců je asi 100 tisíc.
Dalším důležitým výsledkem kombinace je zvýšení účinnosti a snížení nákladů.
Zástupci "objevu" a "Rosgosstrakh" v neděli odmítli komentovat.
Začátkem prosince, zdroje "gazety.ru" hovořili o možné změně majitele v Rosgosstrakhu, poznamenal, že jeden z největších ruských soukromých bank bude novým vlastníkem společnosti.
Pak v Rosgosstrakhu uvedl, že tyto informace neodpovídají realitě.
Hlavním akcionářem "otevření hospodářství" je jeho zakladatel (28,61%), Skupina "IFD" kapitál "(19,9%), banka (9,99%), akcionáři East Group (9,82%) (9,82%) (9,82%), \\ t 7, 96%) a (6,67%). Podle otevřených zdrojů patří 52% akcií ROSGOSSSTRAKH k RGS Holding, 10,5% - "RGS aktiv", 6,7% - "Správa spořitelen" (Důvěry správce důchodového spoření NPF), 5,33% - "Atona, ne více než 5% patří do VTB.
"Discovery" se snažil rozvíjet pojišťovnictví od roku 2011, ale následně se rozhodl opustit ho, prodeje společnosti "dcera" RGS "Rosgosstrakh Life" se rozhodl opustit ji v září 2016. V roce 2015 skupina prodala univerzální pojistitel "otevírání pojištění" struktury Alexandra Kondratenkova, vedoucím pojišťovny "podporuje Rusko" (ředitelka pojišťovny "podpora Ruska"), po kterém byla přejmenována na podporu " ".
Přesná distribuce akcií v nové kombinované skupině bude stanoveno po dvoustranné due diligence.
"Zatím, že strany dosáhly dohody o přidružení nejvyšší úrovně, existují jednání o konkrétních podmínkách, takže je příliš brzy mluvit o detailech. Docela přesně, můžeme říci, že Vadim Belyaev zůstane hlavním akcionářem "otevření hospodářství" a v rámci sdružení bude vlastnit menšinový balíček akcií společnosti, "říká zdroj. Nebude žádná významná změna v jiných významných změnách ve struktuře akcionářů "Discovery".
"Otevření" a "Rosgosstrarakh" se vypočítají, když jsou kombinovány, aby získali mnoho synergií, říká "gazeta.ru" zdroj blízkého jedné ze stran. Například Rosgosstrav má velmi velkou klientskou základnu, tyto informace jsou užitečné pro otevření obchodu s maloobchodním bankovnictvím. Rosgosstrach se zase dostane přístup k práci "Discovery" z hlediska digitálního - v posledních dvou letech, držba se stal jedním z vůdců v oblasti distančních služeb, spouštění projekt "bod" a nákup raketbank. Využití inovativních služeb s přihlédnutím k velikosti klientské základny Rosgosstrach a jeho geografické distribuce, může mít významný účinek, a to i ve formě úspor, investičního bankovnictví, seznámení s projektem.
On také poznamenává, že finanční výsledky Rosgosstrach nebude překážkou. Čistá ztráta společnosti pro první polovinu roku činila 8,6 miliardy rublů. (Asi 140 milionů dolarů), který je dvakrát vyšší než indikátor 2015, je zaznamenáno v komentáři S & P. "Tento výsledek je spojen se zvláštností právních předpisů o CTP, z důvodu které společnosti musely nést podstatné náklady. Nicméně změny zákona o OSAGO, přijaté v prosinci v prvním čtení, v kořenové změně této situace, tedy v budoucnu, tento tlak na finanční výsledek "Rosgosstrakh" je vyrovnán, "předpovídá Investibankar.
Vyhodnocuje dohodu jako pozitivní nejen pro účastníky, ale také na trh jako celek. "Trh ukazuje trend konsolidace a konsolidace. Porozumění tomu, akcionářům dvou skupin a rozhodl se sjednotit jejich úsilí a aktiva. To zvýší úroveň konkurence - rozsah vytvořeného podnikání mu umožní soutěžit s největšími státními hráči. "