Koncept »poštene tržne vrednosti« je domačim računovodjem poznan iz mednarodne teorije in prakse. Ruski računovodski predpisi uporabljajo izraz podoben po pomenu. PBU vključuje koncept "trenutne tržne vrednosti". Vendar norme tega ne vsebujejo jasne opredelitve. Poleg tega ni nobenih priporočil za njegovo oceno. Pri tem je tuja teorija in praksa računovodstva bistveno pred domačo. V MSRP je bil relativno nedavno uveden standard MSRP 13. Opredeljuje. Razmislimo o nekaterih določbah standarda.
Opredelitev
Poštena vrednost je znesek, ki ga je mogoče prejeti od prodaje sredstva ali plačati za prenos obveznosti v običajnih transakcijah med udeleženci v prometu na datum merjenja. Povedati je treba, da je bila prej v standardu drugačna definicija. To ne pomeni, da ga je novi razdelek popolnoma spremenil. Vendar je v MSRP 13 koncept bistveno razširjen in pojasnjen. Iz prejšnje definicije ni bilo jasno - višina nakupa ali prodaje. Med pripravo MSRP 3 so se pojavila vprašanja. Med postopkom je postalo jasno, da po US GAAP, poštena vrednost je znesek izstopa (prodaje), medtem ko je bil v MSRP indikator menjave - nakupa (vstopa). Druga nejasnost je bila povezana z datumom, ko se meritev izvede.
Izhodna cena
V skladu z MSRP 13, poštena vrednost je znesek dviga. To pomeni, da je pokazatelj povpraševanja in ne ponudbe. Izstopna cena - znesek, ki ga prodajalec lahko prejme, in ne znesek, po katerem bi želel nekaj prodati. Cena in strošek- različni kazalniki. IN praktični pomen ima slednjega. Enako pravilo velja za obveznost. Kakšna je cena v tem primeru? Gre za znesek, ki ga upniki pričakujejo, da ga sprejmejo kot poplačilo, in ne znesek, ki bi ga dolžnik želel plačati, da bi se znebil obveznosti. V okviru aktivnega prometa se lahko razlikujejo. To še posebej velja za poslovanje z borznimi vrednostnimi papirji in drugimi finančnimi instrumenti.
Nianse
Poštena vrednost je znesek, ki je določen s pričakovanji prihodnjih denarnih tokov (odlivov in prilivov) v zvezi z nepremičninami ali obveznostmi z vidika udeležencev v prometu, ki jih imajo v lasti na dan merjenja. Obstajata dva načina za pridobitev financ. Sredstvo ali obveznost se lahko uporabi ali proda. Tudi če bo udeleženec upravljal nepremičnino, bo izstopna cena določena glede na pričakovani tok od prodaje do njegovih subjektov, ki bodo po pridobitvi prejeli denar iz aplikacije. Z drugimi besedami, pri pridobitvi sredstva bo vsaka oseba plačala le tiste koristi, za katere pričakuje, da jih bo prejel naknadno. Izstopna cena zato vedno deluje kot ustrezna opredelitev poštene vrednosti. Ni pomembno, ali bo podjetje nepremičnino uporabljalo ali prodalo.
Sibirsko zvezno okrožje 16
V tem standardu je dovoljena uporaba dveh računovodskih modelov za osnovna sredstva: po nabavni vrednosti in obratovalnih stroških. Prvi velja za tradicionalno. Uporablja se pri računovodstvu osnovnih sredstev v vseh nacionalnih sistemih. Drugi model predpostavlja, da so predmeti pripoznani po prevrednotovalnih vrednostih. Ustrezne postopke je treba izvajati s takšno frekvenco, ki zadostuje, da se OS v vsakem trenutku ne razlikuje veliko od izstopne cene. Ta model ima svojo utemeljitev. V razvitih državah je letna stopnja inflacije zanemarljiva. Pri tem je mogoče zanemariti njen vpliv na vrednost premoženja. Pri osnovnih sredstvih z daljšo dobo uporabe pa se bo inflacijski učinek sčasoma kopičil. predmeti po nabavni vrednosti bodo privedli do dejstva, da bo v bilanci stanja veliko "heterogenih kazalnikov". Redno ponovno obračunavanje OS bo njihovo st-st pripeljalo do istega imenovalca. Menijo, da bo to dalo večjo verodostojnost odrazu predmetov v poročanju.
MSRP 38
Ti standardi omogočajo tudi uporabo dveh računovodskih modelov. Vendar pa za razliko od OS obstaja en pogoj, pod katerim je mogoče uporabiti neopredmetena sredstva poštena vrednost. tole prisotnost aktivnega prometa. To je posledica naslednjega. Stroški neopredmetenih sredstev na delujočem trgu bodo pošteni - tisti, ki se uporabljajo za računovodstvo. To pomeni pripoznavanje nerealiziranih izgub ali dobičkov zaradi zmanjšanja/povečanja sredstev nepremičnine. Odražajo se v drugih bruto prihodkih. Ti zneski niso prikazani v izkazu poslovnega izida. Ob odtujitvi prevrednotenih sredstev se celotna nabrana prevrednotenja odpiše v zadržani dobiček.
MRS 41
Ta standard opredeljuje prepoznavanje in posebno vrsto - biološko. Njihova značilnost je proces transformacije - rast, razmnoževanje, degeneracija. Ti pojavi povzročajo kvantitativne ali kvalitativne spremembe. Standard zahteva, da se biološka sredstva in kmetijski pridelki evidentirajo po pošteni vrednosti, od katere se odštejejo stroški prodaje na dan žetve. Tako se rezultati preobrazbe odražajo od trenutka, ko so se pojavili. V skladu s tradicionalnim modelom se spremembe takih sredstev ne prikažejo takrat, ko so nastale, ampak ko so realizirane. To obdobje pri nekaterih vrstah izdelkov lahko traja tudi več let ali več deset let. Če se prihodki pripoznajo ob zaključku biotransformacije in odhodki nastajajo enakomerno skozi celotno obdobje, bo kršeno načelo soodnosnosti prihodkov in stroškov. Posledično je izkrivljen tudi finančni rezultat. IASB ugotavlja, da je biotransformacija edinstvena in temeljna značilnost bioaktivnih snovi. V zvezi s tem je treba poročanje izvesti takoj, ko se pojavi. Le v tem primeru bo uporabnikom omogočil, da na najboljši možni način analizirajo finančne rezultate in prihodnje obete podjetja, ki se ukvarja s kmetijsko proizvodnjo.
Naložbene nepremičnine
Je predmet MRS 40. Takšne nepremičnine so nepremičnine, ki so v posesti za prejemanje najemnin ali kapitalskih dobičkov od njih (ne za prodajo ali uporabo v proizvodne namene). Standard navaja, da je treba takšno nepremičnino voditi po pošteni vrednosti na vsak datum poročanja, pri čemer se spremembe vrednosti za obdobje pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Upoštevati je treba, da v številnih državah promet z nepremičninami ni zelo aktiven. V skladu s tem postane vrednotenje premoženja bistveno težje. Za takšne primere svet daje možnost izbire računovodskega modela, kot je v MSRP 16.
Izjeme
MSRP 13 se uporablja, kadar drugi standardi dovoljujejo ali zahtevajo merjenje poštene vrednosti. Vendar pa obstajajo tudi izjeme. Tej vključujejo:
Slednje zlasti vključujejo čisto iztržljivo vrednost v skladu z MSRP 2 in vrednost pri uporabi v skladu s standardom 36. Čista iztržljiva vrednost je znesek, ki ga podjetje pričakuje, da bo prejelo od prodaje svojih zalog v običajen potek poslovanja.
Uporaba poštene vrednosti pri oblikovanju kazalnikov finančne uspešnosti podjetij Uporaba poštene vrednosti pri oblikovanju kazalnikov finančne uspešnosti podjetij Okrogla miza"Z učinkovitim upravljanjem podjetja do stabilnejšega gospodarstva" Grishkina Svetlana Nikolaevna, profesorica Oddelka za računovodstvo v komercialnih organizacijah
Predpisi o priznavanju mednarodnih standardov računovodskega poročanja in razlag mednarodnih standardov računovodskega poročanja za uporabo v Ruski federaciji (Resolucija Vlade Ruske federacije št. 107) Zvezni zakon o konsolidiranih računovodskih izkazih 208-FZ z dne g O računovodstvu 402- FZ of
Poštena vrednost je cena, ki bi bila prejeta za prodajo sredstva (izstopna cena) ali plačana za prenos obveznosti v urejenem poslu na glavnem (ali najugodnejšem) trgu na dan merjenja v trenutnih tržnih pogojih. MSRP 13 Merjenje poštene vrednosti 12. maj 2011
Prednosti in slabosti povečanja preglednosti informacijske vsebine popolnost informacij Težave pri oblikovanju cen priznavanje velikih izgub med krizo Pristop k ocenjevanju poštene vrednosti: Za namene vrednotenja je treba določiti: Konkretno sredstvo ali obveznost, ki se ocenjuje Za ne -finančno sredstvo - način uporabe sredstva, predpostavljen za namene vrednotenja Glavni (ali najugodnejši) trg Ustrezna tehnika vrednotenja Vhodni podatki za tehniko vrednotenja na podlagi predpostavk udeležencev na trgu
MSRP 13: določa pošteno vrednost; vzpostavlja okvir za merjenje poštene vrednosti v ločenem MSRP; in določa razkritja o meritvah poštene vrednosti; pojasnjuje, kako meriti pošteno vrednost za računovodske izkaze; zahteva merjenje poštene vrednosti poleg tistih, ki jih že zahtevajo ali dovoljujejo drugi MSRP.
3 pristopi k merjenju tržni pristop - poštena vrednost je ocenjena na podlagi podatkov o cenah poslov s podobnimi postavkami; dohodkovni pristop - temelji na ugotavljanju sedanje vrednosti prihodnjih prihodkov iz poslovanja in/ali morebitne prodaje ocenjenega predmeta; stroškovni pristop – poštena vrednost se določi na podlagi stroškov izgradnje/pridobitve nepremičnine, ki je po uporabnosti podobna nepremičnini, ki se vrednoti.
Mednarodni standardi vrednotenja Leta 1981 je bil ustanovljen Svet za mednarodne standarde vrednotenja (IVSC). Prva izdaja mednarodnih standardov vrednotenja je bila objavljena leta 1985. Uradni prevod prve izdaje je predstavljen v sistemu ConsultantPlus
Zadnja sprememba 19. julija 2011 je Odbor za mednarodne standarde vrednotenja (IVSC) izdal novo izdajo mednarodnih standardov vrednotenja (IVSC 2011). Mednarodni standardi vrednotenja iz leta 2011 so v veljavi od 1. januarja 2012. Dokument v angleščini je predstavljen na uradni spletni strani - Uradnega prevoda v ruščino ni
Poštena vrednost v IES Predstavljena v aplikacijskem standardu MVS 300 Vrednotenje za računovodsko poročanje – »Vrednotenje za namene računovodskega poročanja« Ključne točke: Potrjena je obstoječa teza, da poštena vrednost v okviru računovodskih meritev praviloma ustreza tržni vrednosti v ocenjenem smislu. Pomen tristopenjske hierarhije podatkov je pojasnjen ob uporabi pristopov vrednotenja, ki so zapisani v MSRP 13. Izpostavljen je problem združevanja sredstev pri njihovem računovodskem merjenju po pošteni vrednosti.
Poštena vrednost v IES Standard opredeljuje pošteno vrednost po MSRP 13: ceno, ki bi bila prejeta za prodajo sredstva ali plačana za prenos obveznosti v urejenem poslu med udeleženci na trgu na datum merjenja.
EPO 1. Vrednotenje za namene računovodskega poročanja V odsotnosti trenutnih cen na aktivnem trgu bi moral ocenjevalec upoštevati informacije iz različnih virov, vključno z: drugimi pogoji najema ali drugimi pogodbami), - ob upoštevanju uvedbe prilagoditev, ki odražajo takšne razlike;
EPO 1. Vrednotenje za namene finančnega poročanja 2. Nedavne cene za primerljive nepremičnine na manj aktivnih trgih – prilagojene tako, da odražajo kakršne koli spremembe gospodarskih razmerah za čas, ki je pretekel od datumov transakcij, ki so bile zaključene po teh cenah;
EPO 1. Vrednotenje za namene finančnega poročanja 3. Projekcije diskontiranih denarnih tokov, ki temeljijo na zanesljivih ocenah prihodnjih denarnih tokov, podprtih s pogoji kakršnih koli obstoječih najemnih ali drugih pogodb in, kjer je mogoče, zunanjimi dokazi, kot so trenutne tržne najemnine za primerljive nepremičnine v enaka lokacija in stanje, z uporabo diskontne stopnje, ki odražajo trenutne tržne ocene negotovosti glede obsega in časovnega profila zadevnih denarnih tokov.
Postopki vrednotenja poštene vrednosti na primeru osnovnih sredstev Glavne faze postopka ocenjevanja poštene vrednosti osnovnih sredstev vključujejo: 1) obisk podjetja in zbiranje informacij o osnovnih sredstvih; 2) analiza sestave in stanja osnovnih sredstev; 3) analiza tehničnih in ekonomskih kazalnikov podjetja; 4) analiza industrijskega trga; 5) ocena tržne vrednosti likvidnih sredstev; 6) ocena nadomestitvene vrednosti, zmanjšane za amortizacijo specializiranih sredstev; 7) test ekonomske amortizacije (analiza dodatne zunanje amortizacije); 8) nadzorne dejavnosti, priprava mnenja in potrebne statistike.
Pomanjkanje aktivnega trga Monopolizacija Mehanizem konkurence je izgubljen Nestabilnost gospodarstva Korupcija Senčno poslovanje Mehanizem ocenjevanja ni urejen Pomanjkanje prostega denar Visoka inflacijska tveganja Netransparentnost poslov Nerazvite dejavnosti vrednotenja
Poštenost pri določanju vrednosti je nekoliko sporen izraz. Pravilno vrednotenje premoženja podjetja je zelo pomembno za številne vidike njegove dejavnosti. Pomembno je, da ocena ni le pravilna, ampak tudi ustreza zahtevam za posamezno sredstvo, saj so lahko različne. Vsaka metoda določanja stroškov ima svoje značilnosti in obseg, kar ne omogoča vedno nedvoumnega zaključka za tiste, ki jih zanimajo te informacije. Izhod iz situacije je lahko poštena ocena.
V čem se ta vrsta vrednotenja sredstev razlikuje od drugih, kakšne so njene značilnosti in na splošno, kako ravnati s pošteno vrednostjo, analiziramo v tem članku.
Poštena vrednost kot ekonomski pojem
V mnogih poslovnih situacijah je vrednotenje premoženja potrebno. Zanesljivo bi moral odražati trenutno stanje, čeprav se razmere na trgu nenehno spreminjajo. Rezultate ocene je treba enostavno interpretirati glede na interese različnih kategorij oseb. Ocenite lahko različna osnovna sredstva:
- ločeni predmeti;
- sredstva;
- obveznosti.
POMEMBNO! Določitev poštene vrednosti ni povezana z obveznim vrednotenjem, ki ga zahteva zakon in predpis v določenih primerih, kot je na primer privatizacija ali nedenarni vložek v osnovni kapital. Država ne ureja poštenih ocenjevalnih postopkov.
poštena vrednost(angleško "poštena vrednost") - znesek, ki ga teoretično lahko zainteresirane strani plačajo za sredstva ali obveznosti (13 standard MSRP).
Značilnosti poštene vrednosti:
- določen predmet se ocenjuje;
- upoštevajo se kategorije tega predmeta, ki so pomembne za udeležence na trgu (na primer kraj, čas transakcije, stanje sredstva, kreditna tveganja dolžnika za obveznost);
- na pošteno merjenje vplivajo morebitne omejitve prodaje ali nakupa sredstva ali njegove uporabe.
Namen uporabe poštene vrednosti
Odražanje v poročanju po mednarodnih standardih (MSRP) dejanske tekoče cene sredstev in obveznosti družbe je potrebno za:
- dejavnosti na mednarodnih trgih;
- privabljanje tujih vlagateljev;
- posojanje v tujih bankah;
- ustanovitev skupnih podjetij;
- prevzemi in združitve;
- povečanje stroškov kapitala družbe.
Ko se uporablja pošteno vrednotenje
1. točka, čl. 11 Zveznega zakona Ruske federacije z dne 21. novembra 1996 št. 129-FZ "O računovodstvu" s spremembami 28. marca 2002 odobri parametre za ocenjevanje sredstev za njihovo vključitev v bilanco stanja posebej za vsako vrsto. Za sredstva, pridobljena za plačilo, morate prijaviti:
- merjenje po pošteni vrednosti, če je sredstvo plačano v nedenarni obliki;
- tržno vrednotenje - za standardno prodajo in nakup.
Natančnejši prevod iz standarda MSRP s v angleščini v ruščini bi bilo namesto besede "ocena" uporabiti besedo "meritev", saj sprva govorimo o nefinančnih sredstvih.
POMEMBNO!Če vrednosti nedenarnih zastavljenih sredstev kot plačilo za sredstvo ni mogoče oceniti, jo bo težko pošteno oceniti, potem jih bo treba meriti po trenutni tržni vrednosti.
Poštena ali tržna vrednost?
Ti koncepti so v marsičem podobni, včasih poštena vrednost sovpada s tržno (na primer za nepremičnine, zemljišča, opremo). Tržna vrednost najpogosteje upoštevajo najbolj pričakovano ceno, ki bi jo plačali ob prisotnosti proste konkurence.
Vendar pa obstajajo pomembne razlike med temi koncepti. Primerjajmo poštene in tržne vrednosti za različne kazalnike v tabeli. V tem primeru bodo ostali privzeti pogoji enaki:
- zavedanje prodajalca in kupca sredstva;
- sklepajo posel po lastni volji, brez prisile;
- na trgu so njihovi položaji približno enaki.
| № | Osnova | poštena vrednost | Tržna cena |
|---|---|---|---|
| 1 | Zakonodajna ureditev | Mednarodni standardi (MSRP) | Državni standardi (RNBO) |
| 2 | Pristopi ocenjevanja | Odvisno od pripadnosti ocenjenega predmeta eni od definiranih skupin | Uporabiti je treba tri obvezne pristope (stroškovni, dobičkonosni in primerjalni) ali utemeljiti zavrnitev katerega koli od njih. |
| 3 | Oblika poravnave sredstev ali obveznosti | Nedenarno | denarno ali nedenarno, če ni mogoče ugotoviti finančne skladnosti premoženja, prenesenega v plačilu |
| 4 | Dodatni dejavniki | Upoštevati je treba vse dejavnike, ki izražajo prednost ali slabost strank v transakciji. | Vsi subjektivni dejavniki so zanemarjeni, upoštevana je le "gola" konjunktura |
| 5 | Ujemanje konceptov | Širše: tržna vrednost lahko sovpada s pošteno vrednostjo | Ožje: ni vsaka poštena vrednost tržna vrednost |
Izračun poštene vrednosti
Standard poštene vrednosti razvršča informacije, na katerih temelji, na tri ravni.
1. raven, trg. Najbolj zanesljiv in očiten. Nefinančno sredstvo se meri po enaki nabavni vrednosti na delujočem trgu v določenem trenutku (trenutek vrednotenja).
2. stopnja, korektivna. Kadar sredstvo ali obveznost ni konstantna, ampak se nanaša na določeno obdobje, potem lahko njihovo vrednost določimo le v tem obdobju s primerjavo s trenutnimi kotacijami. Zato poštena vrednost ne bo več brezpogojna, temveč prilagojena času, kraju, stanju sredstva in tržnim značilnostim.
Stopnja 3, neopazna. Včasih podatkov za določitev vrednosti sredstva ali obveznosti ni mogoče neposredno določiti (niso opazni), v tem primeru je treba analizirati vse največje razpoložljive informacije o sredstvu.
Pošteno merjenje sredstva bo na eni od teh ravni:
- prva stopnja določa nesporno oceno;
- drugi in tretji zahtevata dodatne metode ocenjevanja in pogojevanja izbire;
- na tretji stopnji je treba navesti podatke, ki spremljajo oceno: spremembe v obdobju poročanja, višino stroškov in dobička za to sredstvo za ocenjeno obdobje, opis postopka ocenjevanja.
Izbira pristopa k merjenju poštene vrednosti
- Primerjava s podobnimi sredstvi na trgu po opredelitvi kazalnikov: v ocenjenem obdobju, v enakem obsegu ipd.
- - ugotavljanje sposobnosti stabilnega dobička iz sredstva v napovedi za ocenjeno obdobje.
- Draga metoda- na podlagi analize zadnjih bilančnih vrednosti.
Primeri uporabe poštene vrednosti
Primer 1. Lesnopredelovalno podjetje ima trenutno na pretek desk. Zelo potrebuje opremo za mletje in se je strinjala, da jo bo zamenjala za odvečne surovine. Kako določiti količino, ki se nakaže kot plačilo za stroj? Če želite to narediti, morate "sešteti ceno" tega sredstva. To bo le njegova poštena ocena. Za oceno je treba upoštevati stroške surovin za to podjetje. Če ima podjetje redne dobavitelje, bo poštena vrednost strošek nakupa podobne serije plošč od teh dobaviteljev. Pravzaprav bo to znesek, ki ga bo lastnik opreme za mletje sprejel v zameno.
Primer 2. Podjetje 1 ima delež v podjetju 2, ki trenutno ni aktivno. Prej so bili zelo kotirani na trgu. Po kakšni ceni jih lahko podjetje zdaj proda? Poštena ocena ni odvisna od prejšnjih, ne več dejanskih kotacij (tržno vrednotenje), temveč od drugih dejavnikov, predvsem od tega, ali bo podjetje 2 nadaljevalo z dejavnostjo in kako uspešne so napovedi.
Primer 3. Podjetje bo sklenilo posel s specializiranim premoženjem - delom premoženjskega kompleksa podjetja. Na trgu se takšne nepremičnine skoraj nikoli ne prodajajo ločeno, zato bo treba pošteno vrednost določiti drugače od tržne.
MSRP 13 je rezultat poskusa zbliževanja med MSRP in US GAAP. Poglejmo, kaj je ta standard in kakšne zahteve nalaga za merjenje poštene vrednosti po MSRP.
Številni MSRP zahtevajo, da merite pošteno vrednost določenih postavk. Navedimo samo primere: finančni instrumenti; biološka sredstva; sredstva v posesti za prodajo; in mnogi drugi.
V preteklosti so standardi zagotavljali omejene smernice o tem, kako določiti pošteno vrednost. Pravila so veljala za vse standarde in njihova uporaba je bila pogosto zelo sporna.
Končno je bil objavljen MSRP 13 Merjenje poštene vrednosti. MSRP 13 je med drugim rezultat poskusa zbliževanja med MSRP in US GAAP, in trenutno so pravila za merjenje poštene vrednosti v MSRP in US GAAP skoraj enaka.
Torej, ugotovimo, kaj je ta standard.
Kaj je MSRP 13?
Cilji MSRP 13 so:
- ugotavljanje poštene vrednosti;
- oblikovanje enotnega koncepta MSRP za oceno poštene vrednosti; tako dobro, kot
- zahteva po razkritju informacij o merjenju po pošteni vrednosti.
Poštena vrednost je tržni kazalnik in ne rezultat vrednotenja posameznih postavk.
To pomeni, da podjetje:
- temeljiti na tem, kako bodo udeleženci na trgu ovrednotili sredstva ali obveznosti;
- ni treba upoštevati lastnega pristopa k ocenjevanju.
Kaj je poštena vrednost?
Poštena vrednost (FV) je cena za prodajo sredstva ali poravnavo obveznosti v urejenem poslu med udeleženci na trgu na datum merjenja.
Poštena vrednost je v skladu s tržnimi vrednostmi izstopne cene.
Ko podjetje meri pošteno vrednost, mora določiti vse naslednje:
- določeno sredstvo ali obveznost je treba oceniti (v skladu s svojo obračunsko enoto);
- za nefinančno sredstvo – utemeljitev vrednotenja(tj. utemeljitev najboljše in najbolj učinkovite uporabe sredstva);
- glavni (ali najbolj ugoden) trg za dano sredstvo ali obveznost;
- primeren metode ocenjevanja, glede na:
- razpoložljivost podatkov razviti predpostavke, ki jih udeleženci na trgu uporabljajo pri določanju cene sredstva ali obveznosti; tako dobro, kot
- ravni hierarhija poštene vrednosti znotraj katerega so razvrščeni izvorni podatki.
Sredstva ali obveznosti.
Sredstvo ali obveznost, merjena po pošteni vrednosti, je lahko:
- ločeno sredstvo ali obveznost (kot je varščina ali pečica za pico)
- skupina sredstva, skupina obveznosti ali skupina sredstev in obveznosti. Na primer, kontrolni delež z več kot 50 % glasovalne moči v podjetju ali enota, ki ustvarja denar (CGU), ki je picerija.
Sredstvo ali obveznost (bodisi posameznik ali skupina) je odvisna od njegove obračunske enote. Obračunska enota je določena v skladu z drugim MSRP, ki zahteva ali dovoljuje merjenje poštene vrednosti (na primer MRS 36 Oslabitev sredstev).
Pri merjenju poštene vrednosti podjetje upošteva značilnosti sredstva ali obveznosti, ki bi jih udeleženec na trgu upošteval pri določanju cene sredstva ali obveznosti na datum merjenja.
Te značilnosti vključujejo na primer:
- stanje in lokacija sredstva;
- omejitve prodaje ali uporabe sredstva.
Koncept dogovora.
Merjenje poštene vrednosti predpostavlja, da je predmet sredstva ali obveznosti navadna transakcija ("naročena transakcija") med udeleženci na trgu na dan vrednotenja v trenutnih tržnih razmerah.
Navaden dogovor.
Posel se šteje za normalnega, če vsebuje 2 ključni komponenti:
- udeleženci na trgu imajo možnost pridobiti zadostne informacije o sredstvih ali obveznostih, potrebnih za izvedbo posla;
- udeleženci na trgu so motivirani za sklepanje poslov s sredstvi ali obveznostmi (neobvezno).
Udeleženci na trgu.
Udeleženci na trgu so kupci in prodajalci na glavnem ali najugodnejšem trgu za sredstvo ali obveznost z naslednjimi značilnostmi:
- neodvisen;
- dobro poznan;
- sposobni sklepati posle;
- pripravljen sklepati posle.
Glavni ali najbolj donosni trg.
Merjenje poštene vrednosti predpostavlja, da pride do prodaje sredstva ali prenosa obveznosti bodisi:
- na glavnem trgu za to sredstvo ali obveznost; oz
- v odsotnosti glavnega trga - na najbolj donosnem trgu za sredstvo ali obveznost.
Glavni trg je trg z največjim obsegom in stopnjo aktivnosti za sredstvo ali obveznost. Različne organizacije imajo lahko različne glavne trge, saj je dostop podjetja do določenega trga lahko omejen.
Najbolj ugoden trg") je trg, ki maksimizira znesek, ki ga je treba prejeti od prodaje sredstva, ali minimizira znesek, ki bo plačan ob prenosu obveznosti, po obračunu transakcijskih in transportnih stroškov.
Uporaba standarda za nefinančna sredstva.
Poštena vrednost nefinančnega sredstva se meri na podlagi njegove najbolj učinkovita in najboljša uporaba z vidika tržnega udeleženca.
Najbolj učinkovit in najboljša uporaba pomeni uporabo sredstva, ki:
- fizično možno- upošteva fizične značilnosti, ki jih bodo udeleženci na trgu upoštevali (na primer lokacija ali velikost nepremičnine);
- pravno dopustno- upošteva zakonske omejitve uporabe sredstva, ki jih upoštevajo udeleženci na trgu (na primer pravila o coniranju); oz
- finančno izvedljivo- upošteva, ali uporaba sredstva povzroči prihodke ali denarne tokove, ki z vidika udeležencev na trgu ustvarjajo ustrezne donosnosti naložb.
Najboljša uporaba nefinančnega sredstva je lahko uporaba samostojno ali v kombinaciji z drugimi sredstvi in/ali obveznostmi (kot skupina).
Kadar je najboljša in najučinkovitejša uporaba v skupini sredstev/obveznosti, se sinergije, povezane s to skupino, lahko odražajo v pošteni vrednosti posameznega sredstva na več načinov, na primer s prilagajanjem tehnik vrednotenja.
Uporaba standarda za finančne obveznosti in lastne kapitalske instrumente.
Merjenje poštene vrednosti finančne ali nefinančne obveznosti ali lastnega kapitalskega instrumenta podjetja predpostavlja, da se sredstvo ali instrument prenese na tržnega udeleženca na dan merjenja, brez odkupa ali preklica.
Podjetje določi pošteno vrednost obveznosti ali lastniškega instrumenta na podlagi tržna cena enakega instrumenta, če kateri.
Če kotirane tržne cene za enak instrument niso na voljo, je ocena poštene vrednosti odvisna od tega, ali ali obveznost ali kapitalski instrument ima (obračunava) druga stranka kot sredstvo ali ne:
- če obveznost ali kapitalski instrument obračunava druga stranka kot sredstvo, potem:
- če na delujočem trgu obstaja kotirana cena za enak instrument v lasti druge stranke, se ta uporabi (prilagoditve so možne za dejavnike, ki so specifični za sredstvo, ne pa tudi za obveznosti/kapitalski instrument);
- če na delujočem trgu ni kotirane cene za enak instrument v lasti druge stranke, se uporabljajo različne tehnike vrednotenja.
- Če druga stranka obveznosti ali lastniškega instrumenta ne obračuna kot sredstvo, se uporabi tehnika vrednotenja, ki je uporabna z vidika udeleženca na trgu;
Ta zapleten algoritem je mogoče ponazoriti z naslednjim poenostavljenim diagramom:
Poštena vrednost obveznosti odraža vpliv tveganje neizpolnitve... tiste. je tveganje, da podjetje ne bo izpolnilo svojih obveznosti.
Tveganje neplačila vključuje lastno kreditno tveganje vendar ni omejena nanje.
Na primer, tveganje neplačila se lahko odraža v različnih obrestnih merah za različne posojilojemalce zaradi njihovih različnih bonitetnih ocen. Posledično bodo morali diskontirati isto obveznost z drugačno diskontno stopnjo, zato se bo sedanja vrednost obveznosti razlikovala.
Omejitve prenosa obveznosti ali lastniškega instrumenta.
Podjetje ne bi smelo vključiti ločenih vložkov ali prilagoditev drugim vložkom, ki bi lahko preprečili prenos obveznosti ali lastniškega instrumenta na nekoga drugega.
Odplačilo na zahtevo.
Poštena vrednost obveznosti z odplačilo na zahtevo ("funkcija povpraševanja") ne sme biti nižji od zneska, ki ga je treba plačati na zahtevo, diskontiranega od prvega datuma, ko je bilo mogoče plačati pristojbino.
Uporaba standarda za finančna sredstva in finančne obveznosti s pobotanimi pozicijami.
MSRP 13 zahteva, da podjetje izvaja tržna vrednotenja in ne vrednotenja na podlagi subjekta. Vendar pa obstaja izjema od tega pravila:
Če podjetje upravlja skupino finančnih sredstev in finančnih obveznosti na podlagi njihovih NETO izpostavljenost tržnim ali kreditnim tveganjem, lahko podjetje izmeri pošteno vrednost te skupine na neto osnovi, in sicer:
- Cena, ki jo dobimo od prodaje neto dolge pozicije (sredstva) za določeno tveganje, oz
- Cena, ki jo je treba plačati za prenos neto kratke pozicije (obveznosti) za določeno tveganje.
To je samovoljno vrednotenje in podjetju ni treba slediti. Za uporabo te oprostitve mora podjetje izpolnjevati naslednje pogoje:
- Skupino finančnih sredstev/obveznosti mora upravljati na podlagi njihove neto izpostavljenosti tržnemu/kreditnemu tveganju v skladu z dokumentiranim upravljanjem tveganja ali naložbeno strategijo,
- Ključnemu vodstvenemu osebju zagotavlja informacije o skupini finančnih sredstev/obveznosti,
- Ta finančna sredstva in obveznosti meri po pošteni vrednosti v izkazu finančnega položaja ob koncu vsakega poročevalskega obdobja (vendar ne po odplačni vrednosti ali na kateri koli drugi osnovi merjenja).
Poštena vrednost ob začetnem pripoznanju.
Ko podjetje pridobi sredstvo ali nastane obveznost, je plačana/prejeta cena ali transakcijska cena vstopna cena.
Vendar pa MSRP 13 opredeljuje pošteno vrednost kot ceno, ki bi jo prejeli za prodajo sredstva ali plačali za prenos obveznosti in da izstopna cena.
V večini primerov je transakcijska (vstopna) cena enaka izstopni ceni oziroma pošteni vrednosti. Vendar obstajajo situacije, ko se transakcijska cena ne ujema nujno z izstopno ceno ali pošteno vrednostjo:
- transakcija poteka med povezanima strankama;
- transakcija je pod pritiskom ali je prodajalec prisiljen sprejeti transakcijsko ceno;
- obračunska enota, ki jo predstavlja transakcijska cena, se razlikuje od obračunske enote za sredstvo ali obveznost, merjeno po pošteni vrednosti;
- trg, na katerem poteka transakcija, se razlikuje od glavnega ali najbolj dobičkonosnega trga.
Če se transakcijska cena razlikuje od poštene vrednosti, mora podjetje pripoznati nastali dobiček ali izgubo, razen če drug MSRP ne določa drugače.
Tehnike merjenja poštene vrednosti.
Pri določanju poštene vrednosti mora podjetje uporabiti tehnike vrednotenja:
- primerno glede na okoliščine;
- za katere obstaja dovolj dokazov za merjenje poštene vrednosti;
- ki kar najbolje izkoristijo opazne vložke;
- ki minimalno uporabljajo neopazljive neobdelane podatke.
Tehnike vrednotenja, ki se uporabljajo za merjenje poštene vrednosti, se dosledno uporabljajo iz obdobja v obdobje.
Vendar pa družba lahko spremeni metodo vrednotenja ali njeno uporaboče v okoliščinah sprememba povzroči enako ali bolj reprezentativno pošteno vrednost.
Podjetje obračunava spremembo metode merjenja v skladu z MRS 8 – v zvezi s spremembo računovodske ocene.
MSRP 13 dovoljuje tri pristope merjenja:
- Tržni pristop: uporablja cene in druge pomembne informacije, pridobljene s tržnimi transakcijami, ki vključujejo enaka ali primerljiva (tj. podobna) sredstva, obveznosti ali skupino sredstev in obveznosti;
[cm.MSRP 13 opredeljuje hierarhija poštene vrednosti, ki razvršča vhode za tehnike vrednotenja v 3 ravni. Najvišjo prednost imajo neobdelani podatki ravni 1, najnižja pa raven neobdelanih podatkov 3.
Podjetje bi moralo povečati uporabo vložkov stopnje 1 in čim bolj zmanjšati uporabo vložkov stopnje 3.
1. stopnja.
Vhodi 1. stopnje predstavljajo kotirane cene (neprilagojene) na aktivnih trgih za enaka sredstva ali obveznosti, do katerih ima podjetje dostop na datum merjenja.
Podjetje ne bi smelo prilagajati tržnih cen. Izjema je dovoljena le v določenih okoliščinah, na primer, ko kotirana cena ne odraža poštene vrednosti (to je, ko nastopi pomemben dogodek med datumom vrednotenja in datumom kotacije).
2. stopnja.
Vhodi 2. stopnje razlikujejo od kotiranih cen, vključenih v raven 1. Vendar pa ostajajo opazne - opazujemo jih lahko neposredno ali posredno v zvezi s sredstvom ali obveznostjo.
3. stopnja.
Vhodi 3. stopnje niso opazni za sredstvo ali obveznost.
Podjetje mora uporabiti podatke 3. stopnje za merjenje poštene vrednosti le, če opazovani podatki niso na voljo.
Naslednji diagram opisuje hierarhijo poštene vrednosti, skupaj s primeri vložkov za tehnike vrednotenja:
Razkritje poštene vrednosti.
MSRP 13 zahteva široko razkritje dovolj informacij o:
- tehnike vrednotenja in vložki, ki se uporabljajo za merjenje poštene vrednosti tako na ponavljajoči se (periodični) osnovi kot na enkratni osnovi;
- Učinek občasnih meritev poštene vrednosti na poslovni izid ali drug vseobsegajoči donos z uporabo pomembnih vhodnih podatkov 3. stopnje.
"Ponavljajoče se merjenje poštene vrednosti" se odraža v izkazu finančnega položaja ob koncu vsakega poročevalskega obdobja (na primer finančni instrumenti).
Neponavljajoče se meritve poštene vrednosti se v določenih okoliščinah odraža v izkazu finančnega položaja (na primer sredstvo za prodajo v skladu z MSRP 5).
Ker so razkritja res obsežna, so tukaj primeri minimalne zahteve do razkritij:
- merjenje poštene vrednosti ob koncu poročevalskega obdobja;
- razloge za oceno (za enkratno oceno);
- stopnja razvrščanja v hierarhijo poštene vrednosti,
- opis uporabljenih metod vrednotenja in vhodnih podatkov;
- in mnogi drugi.