Konsep "nilai pasar wajar" dikenal akuntan domestik dari teori dan praktik internasional. Peraturan akuntansi Rusia menggunakan istilah yang sama artinya. PBU mencakup konsep "nilai pasar saat ini". Akan tetapi, norma-norma tersebut tidak memuat definisi yang jelas tentangnya. Apalagi tidak ada rekomendasi untuk penilaiannya. Dalam hal ini, teori dan praktik akuntansi asing jauh lebih unggul dari dalam negeri. Dalam IFRS, standar IFRS 13 diperkenalkan relatif baru. Mari kita pertimbangkan beberapa ketentuan standar.
Definisi
Nilai wajar adalah jumlah yang dapat diterima dari penjualan suatu aset atau pembayaran untuk mengalihkan liabilitas dalam transaksi biasa antara peserta dalam perputaran pada tanggal pengukuran. Harus dikatakan bahwa sebelumnya dalam standar ada definisi yang berbeda. Ini bukan untuk mengatakan bahwa bagian baru benar-benar mengubahnya. Namun, dalam IFRS 13 konsep tersebut diperluas dan diklarifikasi secara signifikan. Tidak jelas dari definisi sebelumnya - jumlah pembelian atau penjualan. Pertanyaan muncul selama persiapan IFRS 3. Selama proses tersebut, menjadi jelas bahwa, menurut US GAAP, nilai wajar adalah jumlah keluar (penjualan), sedangkan di IFRS itu adalah indikator pertukaran - pembelian (masuk). Ambiguitas lain terkait dengan tanggal pengukuran dilakukan.
Harga Keluar
Menurut IFRS 13, nilai wajar adalah jumlah penarikan. Artinya, ini adalah indikator permintaan, bukan penawaran. Harga keluar - jumlah yang dapat diterima penjual, dan bukan jumlah di mana dia ingin menjual sesuatu. Harga dan biaya- indikator yang berbeda. DAN signifikansi praktis memiliki yang terakhir. Aturan yang sama berlaku untuk kewajiban. Berapa biayanya pada kasus ini? Ini adalah jumlah yang diharapkan kreditur untuk diterima sebagai pembayaran kembali, dan bukan jumlah yang ingin dibayar oleh debitur untuk melepaskan kewajibannya. Dalam kerangka perputaran aktif, mereka mungkin berbeda. Hal ini terutama berlaku untuk operasi dengan sekuritas bursa saham dan instrumen keuangan lainnya.
Nuansa
Nilai wajar adalah jumlah yang ditentukan oleh ekspektasi arus kas masa depan (arus keluar dan masuk) terkait dengan properti atau liabilitas dari sudut pandang partisipan dalam omset yang memilikinya pada tanggal pengukuran. Ada dua cara untuk mendapatkan keuangan. Aset atau kewajiban dapat digunakan atau dijual. Bahkan jika peserta akan mengoperasikan properti, harga keluar akan ditentukan oleh aliran yang diharapkan dari penjualan ke entitasnya, yang, setelah akuisisi, akan menerima uang dari aplikasi. Dengan kata lain, ketika memperoleh suatu aset, setiap orang hanya akan membayar untuk manfaat yang diharapkan akan diterimanya kemudian. Harga keluar, oleh karena itu, selalu bertindak sebagai definisi nilai wajar yang relevan. Tidak masalah apakah perusahaan akan menggunakan properti atau menjualnya.
Distrik Federal Siberia 16
Dalam standar ini, diperbolehkan menggunakan 2 model akuntansi untuk aset tetap: pada biaya dan biaya operasi. Yang pertama dianggap tradisional. Ini digunakan dalam akuntansi aset tetap di semua sistem nasional. Model kedua mengasumsikan bahwa objek diakui pada jumlah yang dinilai kembali. Prosedur yang sesuai harus dilakukan dengan frekuensi seperti itu, yang cukup sehingga setiap saat OS tidak jauh berbeda dari harga keluar. Model ini memiliki alasan. Di negara maju, tingkat inflasi tahunan tidak signifikan. Dalam hal ini, dampaknya terhadap nilai aset dapat diabaikan. Namun, untuk aset tetap dengan jangka waktu penggunaan yang lama, efek inflasi akan terakumulasi dari waktu ke waktu. objek dengan biaya akan mengarah pada fakta bahwa akan ada banyak "indikator heterogen" di neraca. Penghitungan ulang OS secara teratur akan membawa st-st mereka ke penyebut yang sama. Hal ini diyakini akan memberikan kredibilitas yang lebih besar untuk refleksi objek dalam pelaporan.
IFRS 38
Standar ini juga memungkinkan 2 model akuntansi untuk diterapkan. Namun, tidak seperti OS, ada satu kondisi di mana aset tidak berwujud dapat diterapkan nilai wajar. dia adanya pergantian aktif. Hal ini disebabkan hal-hal berikut. Biaya aset tidak berwujud di pasar aktif akan adil - yang digunakan untuk akuntansi. Ini berarti pengakuan kerugian atau keuntungan yang belum direalisasi dari penurunan/peningkatan aset properti. Mereka tercermin dalam pendapatan kotor lainnya. Jumlah ini tidak muncul dalam laporan laba rugi. Pada saat pelepasan aset revaluasian, seluruh akumulasi revaluasi atas aset tersebut dihapuskan ke saldo laba.
IAS 41
Standar ini mendefinisikan pengakuan dan tipe khusus - biologis. Fitur mereka adalah proses transformasi - pertumbuhan, reproduksi, degenerasi. Fenomena ini menyebabkan perubahan kuantitatif atau kualitatif. Standar tersebut mensyaratkan aset biologis dan produk pertanian dicatat pada nilai wajar, dari mana biaya untuk menjual pada tanggal panen dikurangkan. Dengan demikian, hasil transformasi tercermin dari saat mereka muncul. Sesuai dengan model tradisional, perubahan aset tersebut tidak ditunjukkan saat terjadi, tetapi saat direalisasikan. Jangka waktu ini untuk beberapa jenis produk bisa bertahan hingga beberapa tahun atau puluhan tahun. Jika pendapatan diakui pada saat selesainya biotransformasi, dan biaya muncul secara merata sepanjang periodenya, maka prinsip korelasi pendapatan dan biaya akan dilanggar. Akibatnya, hasil keuangan juga terdistorsi. IASB mencatat bahwa biotransformasi adalah fitur unik dan mendasar dari bioaktif. Dalam hal ini, pelaporan harus dilakukan segera setelah terjadi. Hanya dalam kasus ini, pengguna akan dapat menganalisis dengan cara terbaik hasil keuangan dan prospek masa depan perusahaan yang terlibat dalam produksi pertanian.
Properti investasi
Ini adalah subjek dari IAS 40. Real estat tersebut adalah properti yang dimiliki untuk menerima pembayaran sewa atau keuntungan modal dari mereka (tidak untuk dijual atau digunakan untuk tujuan produksi). Standar tersebut menyatakan bahwa properti tersebut harus dicatat pada nilai wajar pada setiap tanggal pelaporan, dengan perubahan nilai untuk periode yang diakui dalam laporan laba rugi. Harus diingat bahwa di sejumlah negara omset real estat tidak terlalu aktif. Dengan demikian, penilaian aset menjadi jauh lebih sulit. Untuk kasus seperti itu, Dewan memberikan kesempatan untuk memilih model akuntansi, seperti dalam IFRS 16.
Pengecualian
IFRS 13 digunakan ketika standar lain mengizinkan atau mensyaratkan pengukuran nilai wajar. Namun, ada juga pengecualian. Ini termasuk:
Yang terakhir, khususnya, termasuk nilai realisasi bersih, sesuai dengan IFRS 2, serta nilai pakai, menurut standar 36. Nilai realisasi bersih adalah jumlah yang diharapkan diterima oleh perusahaan dari penjualan persediaannya di bisnis biasa.
Penerapan nilai wajar dalam pembentukan indikator kinerja keuangan perusahaan Penerapan nilai wajar dalam pembentukan indikator kinerja keuangan perusahaan Meja bundar"Melalui manajemen perusahaan yang efektif untuk ekonomi yang lebih stabil" Grishkina Svetlana Nikolaevna Profesor Departemen Akuntansi di Organisasi Komersial
Peraturan tentang Pengakuan Standar Pelaporan Keuangan Internasional dan Interpretasi Standar Pelaporan Keuangan Internasional untuk Penerapan di Federasi Rusia (Resolusi Pemerintah Federasi Rusia N 107) Undang-Undang Federal Tentang Laporan Keuangan Konsolidasi 208-FZ dari g Tentang akuntansi 402- FZ dari
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset (harga keluar) atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur di pasar utama (atau pasar yang paling menguntungkan) pada tanggal pengukuran dalam kondisi pasar saat ini. IFRS 13 Pengukuran Nilai Wajar 12 Mei 2011
Keuntungan dan kerugian dari peningkatan transparansi isi informasi kelengkapan informasi kesulitan dalam penetapan harga pengakuan kerugian besar selama krisis Pendekatan untuk menilai nilai wajar: Untuk tujuan penilaian, perlu untuk menentukan: Aset atau kewajiban tertentu yang dinilai Untuk non -aset keuangan - cara menggunakan aset, diasumsikan untuk tujuan penilaian Pasar utama (atau paling menguntungkan) Teknik penilaian yang tepat Data input untuk teknik penilaian berdasarkan asumsi pelaku pasar
IFRS 13: menentukan nilai wajar; menetapkan kerangka kerja untuk mengukur nilai wajar dalam IFRS terpisah; dan menentukan pengungkapan tentang pengukuran nilai wajar; menjelaskan bagaimana mengukur nilai wajar untuk laporan keuangan; mensyaratkan pengukuran nilai wajar selain yang telah disyaratkan atau diizinkan oleh SAK lain.
3 pendekatan pengukuran pendekatan pasar - nilai wajar diestimasi berdasarkan data harga transaksi dengan pos serupa; pendekatan pendapatan - berdasarkan pada penentuan nilai sekarang dari pendapatan masa depan dari operasi dan / atau kemungkinan penjualan objek yang dinilai; pendekatan berbasis biaya - nilai wajar ditentukan berdasarkan biaya konstruksi / akuisisi properti yang serupa dalam utilitas dengan properti yang dinilai.
Standar Penilaian Internasional Pada tahun 1981, The International Valuation Standards Council (IVSC) dibentuk. Edisi pertama Standar Penilaian Internasional diterbitkan pada tahun 1985. Terjemahan resmi dari edisi pertama disajikan dalam sistem ConsultantPlus
Terakhir direvisi Pada tanggal 19 Juli 2011, Komite Standar Penilaian Internasional (IVSC) merilis edisi baru Standar Penilaian Internasional (IVSC 2011). Standar Penilaian Internasional 2011 berlaku sejak 1 Januari 2012. Dokumen dalam bahasa Inggris disajikan di situs web resmi - Tidak ada terjemahan resmi ke dalam bahasa Rusia
Nilai wajar dalam IES Disajikan dalam standar aplikasi IVS 300 Penilaian untuk Pelaporan Keuangan - "Penilaian untuk tujuan pelaporan keuangan" Poin-poin penting: Tesis yang ada menegaskan bahwa nilai wajar dalam konteks pengukuran akuntansi umumnya sesuai dengan nilai pasar dalam arti yang dinilai. Arti dari hierarki data tiga tingkat dijelaskan saat menggunakan pendekatan penilaian, yang diabadikan dalam IFRS 13. Masalah agregasi aset dalam pengukuran akuntansinya pada nilai wajar disorot.
Nilai wajar dalam IES Standar mendefinisikan nilai wajar berdasarkan IFRS 13: harga yang akan diterima untuk menjual aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.
EPO 1. Penilaian untuk Tujuan Pelaporan Keuangan Dengan tidak adanya harga saat ini di pasar aktif, penilai harus mempertimbangkan informasi dari berbagai sumber, termasuk: persyaratan sewa lainnya atau perjanjian lain), - dengan mempertimbangkan pengenalan penyesuaian untuk mencerminkan perbedaan seperti itu;
EPO 1. Penilaian untuk tujuan pelaporan keuangan 2. Harga terbaru untuk properti yang sebanding di pasar yang kurang aktif - disesuaikan untuk mencerminkan perubahan apa pun kondisi perekonomian untuk waktu yang telah berlalu sejak tanggal transaksi yang diselesaikan pada harga ini;
EPO 1. Penilaian untuk tujuan pelaporan keuangan 3. Proyeksi arus kas yang didiskontokan berdasarkan estimasi andal arus kas masa depan yang didukung oleh persyaratan sewa yang ada atau perjanjian lain dan, jika mungkin, bukti eksternal seperti sewa pasar saat ini untuk properti properti yang sebanding di lokasi dan kondisi yang sama, dengan menggunakan tingkat diskonto yang mencerminkan estimasi pasar saat ini atas ketidakpastian tentang besaran dan profil waktu arus kas yang bersangkutan.
Prosedur penilaian nilai wajar menggunakan contoh aset tetap Tahapan utama prosedur penilaian nilai wajar untuk aset tetap meliputi: 1) kunjungan ke perusahaan dan pengumpulan informasi tentang aset tetap; 2) analisis komposisi dan kondisi aset tetap; 3) analisis indikator teknis dan ekonomi perusahaan; 4) analisis pasar industri; 5) penilaian nilai pasar alat likuid; 6) penilaian biaya penggantian dikurangi depresiasi aset khusus; 7) uji depresiasi ekonomi (analisis tambahan depresiasi eksternal); 8) kegiatan pengendalian, penyusunan opini dan statistik yang diperlukan.
Kurangnya pasar yang aktif Monopolisasi Mekanisme persaingan hilang Ketidakstabilan perekonomian Korupsi Bisnis bayangan Mekanisme penilaian tidak diatur Kurang bebas Uang Risiko inflasi yang tinggi Transaksi yang tidak transparan Aktivitas penilaian yang kurang berkembang
Keadilan dalam penentuan nilai adalah istilah yang agak kontroversial. Penilaian yang benar atas aset perusahaan sangat penting untuk banyak aspek aktivitasnya. Penting bahwa penilaian tidak hanya benar, tetapi juga memenuhi persyaratan untuk aset tertentu, karena mereka bisa berbeda. Setiap metode penentuan biaya memiliki karakteristik dan ruang lingkupnya sendiri, yang tidak selalu memungkinkan untuk membuat kesimpulan yang jelas bagi mereka yang tertarik dengan informasi ini. Jalan keluar dari situasi ini mungkin merupakan penilaian yang adil.
Bagaimana jenis penilaian aset ini berbeda dari yang lain, apa fitur karakteristiknya dan, secara umum, bagaimana menangani nilai wajar, kami menganalisis dalam artikel ini.
Nilai wajar sebagai konsep ekonomi
Penilaian aset diperlukan dalam banyak situasi bisnis. Ini harus mencerminkan keadaan saat ini dengan andal, meskipun situasi pasar terus berubah. Hasil penilaian harus mudah ditafsirkan dalam kaitannya dengan kepentingan berbagai kategori orang. Anda dapat mengevaluasi berbagai aset tetap:
- objek terpisah;
- aktiva;
- kewajiban.
PENTING! Penetapan nilai wajar tidak terkait dengan penilaian wajib yang dipersyaratkan oleh peraturan perundang-undangan dalam hal-hal tertentu, seperti misalnya privatisasi atau kontribusi nontunai terhadap modal saham. Negara tidak mengatur prosedur penilaian yang adil.
nilai wajar(Bahasa Inggris "nilai wajar") - jumlah yang, dalam teori, pihak yang berkepentingan dapat membayar untuk aset atau kewajiban (13 Standar IFRS).
Karakteristik nilai wajar:
- objek tertentu sedang dievaluasi;
- kategori objek ini yang penting bagi pelaku pasar diperhitungkan (misalnya, tempat, waktu transaksi, keadaan aset, risiko kredit debitur untuk kewajiban);
- pengukuran wajar dipengaruhi oleh kemungkinan pembatasan atas penjualan atau pembelian aset, atau penerapannya.
Tujuan penerapan nilai wajar
Refleksi dalam pelaporan berdasarkan standar internasional (IFRS) dari harga aktual aset dan kewajiban perusahaan saat ini diperlukan untuk:
- kegiatan di pasar internasional;
- menarik investor asing;
- pinjaman di bank asing;
- penciptaan usaha patungan;
- akuisisi dan merger;
- kenaikan biaya modal perusahaan.
Ketika Penilaian Adil Diterapkan
Butir 1, Seni. 11 Undang-Undang Federal Federasi Rusia 21 November 1996 No. 129-FZ "Tentang Akuntansi" sebagaimana diubah pada 28 Maret 2002 menyetujui parameter untuk menilai aset untuk dimasukkan ke dalam neraca secara terpisah untuk setiap jenis. Untuk aset yang diperoleh dengan biaya tertentu, Anda perlu mengajukan:
- pengukuran pada nilai wajar jika aset tersebut dibayar dalam bentuk nonkas;
- penilaian pasar - untuk penjualan dan pembelian standar.
Terjemahan yang lebih akurat dari standar IFRS dengan bahasa inggris dalam bahasa Rusia akan menggunakan kata "pengukuran" daripada "penilaian", karena pada awalnya kita berbicara tentang aset non-keuangan.
PENTING! Jika nilai non-kas yang dijaminkan sebagai pembayaran untuk aset tidak dapat diestimasi, akan menjadi sulit untuk memperkirakannya secara adil, maka mereka harus diukur pada nilai pasar saat ini.
Wajar atau Nilai Pasar?
Konsep-konsep ini dalam banyak hal serupa, kadang-kadang nilai wajarnya bertepatan dengan pasar (misalnya, untuk real estat, kavling tanah, peralatan). Nilai pasar paling sering mereka mempertimbangkan harga yang paling diharapkan yang akan dibayar untuk itu dengan adanya persaingan bebas.
Namun, ada perbedaan yang signifikan antara konsep-konsep ini. Mari kita bandingkan nilai wajar dan pasar untuk berbagai indikator dalam tabel. Dalam hal ini, kondisi lain secara default akan dianggap sama:
- kesadaran penjual dan pembeli aset;
- mereka membuat kesepakatan atas kehendak bebas mereka sendiri, tanpa paksaan;
- di pasar, posisi mereka kira-kira sama.
| № | Basis | nilai wajar | Harga pasar |
|---|---|---|---|
| 1 | Peraturan perundang-undangan | Standar Internasional (IFRS) | Standar negara bagian (RNBO) |
| 2 | Pendekatan penilaian | Tergantung pada kepemilikan objek yang dievaluasi ke salah satu grup yang ditentukan | Penting untuk menerapkan tiga pendekatan wajib (biaya, menguntungkan dan komparatif) atau membenarkan penolakan salah satu dari mereka. |
| 3 | Bentuk pelunasan aset atau kewajiban | Non-moneter | Moneter atau non-moneter, jika tidak mungkin untuk menetapkan kepatuhan finansial dari aset yang ditransfer dalam pembayaran |
| 4 | Faktor tambahan | Semua faktor yang menunjukkan keuntungan atau kerugian bagi para pihak dalam transaksi harus dipertimbangkan. | Semua faktor subjektif diabaikan, hanya konjungtur "telanjang" yang diperhitungkan |
| 5 | Konsep yang cocok | Lebih luas: nilai pasar mungkin bertepatan dengan nilai wajar | Lebih sempit: tidak setiap nilai wajar adalah nilai pasar |
Perhitungan nilai wajar
Standar nilai wajar mengklasifikasikan informasi yang didasarkan pada tiga tingkat.
tingkat 1, pasar. Paling dapat diandalkan dan jelas. Aset non-keuangan diukur dengan biaya yang sama di pasar aktif pada titik waktu tertentu (saat penilaian).
Tingkat 2, korektif. Ketika aset atau kewajiban tidak konstan, tetapi mengacu pada periode tertentu, maka nilainya hanya dapat ditentukan pada periode ini, dengan membandingkan dengan kutipan saat ini. Oleh karena itu, nilai wajar tidak lagi bersyarat, tetapi disesuaikan dengan waktu, tempat, keadaan aset dan karakteristik pasar.
Tingkat 3, tidak dapat diamati. Terkadang data untuk menentukan nilai suatu aset atau liabilitas tidak dapat ditentukan secara langsung (tidak dapat diobservasi), dalam hal ini perlu untuk menganalisis semua informasi maksimum yang tersedia tentang aset tersebut.
Pengukuran yang adil atas aset akan berada pada salah satu level berikut:
- tingkat pertama menentukan penilaian yang tidak dapat disangkal;
- yang kedua dan ketiga membutuhkan metode penilaian tambahan dan pengkondisian pilihan;
- pada tingkat ketiga, perlu untuk memberikan informasi yang menyertai penilaian: perubahan dalam periode pelaporan, jumlah biaya dan keuntungan untuk aset ini untuk periode yang diestimasi, deskripsi proses penilaian.
Memilih pendekatan untuk mengukur nilai wajar
- Perbandingan dengan aset serupa di pasar dalam hal menentukan indikator: dalam periode perkiraan, dalam volume yang sama, dll.
- - mengetahui kemampuan untuk menstabilkan laba dari aset dalam perkiraan untuk periode yang diperkirakan.
- Metode mahal- berdasarkan analisis nilai neraca terkini.
Contoh penerapan nilai wajar
Contoh 1. Perusahaan pertukangan kayu saat ini memiliki banyak papan. Dia sangat membutuhkan peralatan penggilingan dan telah setuju untuk menukarnya dengan bahan baku yang berlebih. Bagaimana cara menentukan jumlah yang akan ditransfer sebagai pembayaran untuk mesin? Untuk melakukan ini, Anda perlu "menambahkan harga" aset ini. Ini hanya akan menjadi penilaian yang adil. Untuk penilaian, perlu memperhitungkan biaya bahan baku untuk perusahaan tertentu ini. Jika perusahaan memiliki pemasok tetap, nilai wajarnya adalah biaya pembelian papan dalam jumlah yang sama dari pemasok ini. Sebenarnya, ini akan menjadi jumlah yang akan diterima oleh pemilik peralatan penggilingan sebagai gantinya.
Contoh 2. Perusahaan 1 memiliki saham di perusahaan 2, yang saat ini tidak aktif. Sebelumnya, mereka sangat dikutip di pasar. Pada harga berapa perusahaan dapat menjualnya sekarang? Penilaian yang adil tidak bergantung pada kuotasi sebelumnya, tidak lagi aktual (penilaian pasar), tetapi pada faktor lain, khususnya, apakah perusahaan 2 akan melanjutkan aktivitasnya dan seberapa sukses ramalannya.
Contoh 3. Perusahaan akan membuat kesepakatan dengan properti khusus - bagian dari kompleks properti perusahaan. Di pasar, properti semacam itu hampir tidak pernah dijual secara terpisah, sehingga nilai wajar harus ditentukan secara berbeda dari nilai pasar.
IFRS 13 merupakan hasil dari upaya konvergensi antara IFRS dan US GAAP. Mari kita pertimbangkan apa standar ini dan persyaratan apa yang dikenakannya pada pengukuran nilai wajar berdasarkan IFRS.
Banyak IFRS mengharuskan Anda untuk mengukur nilai wajar item tertentu. Mari kita beri contoh: instrumen keuangan; aset biologis; aset yang dimiliki untuk dijual; dan banyak lagi.
Di masa lalu, standar telah memberikan panduan terbatas tentang bagaimana menentukan nilai wajar. Aturan yang diterapkan pada semua standar dan penerapannya seringkali sangat kontroversial.
Akhirnya, IFRS 13 Pengukuran Nilai Wajar diterbitkan. Antara lain, IFRS 13 adalah hasil dari upaya konvergensi antara IFRS dan US GAAP, dan Saat ini aturan untuk mengukur nilai wajar dalam IFRS dan US GAAP hampir sama.
Jadi, mari kita cari tahu apa standar ini.
Apa itu IFRS 13?
Tujuan IFRS 13 adalah:
- penetapan nilai wajar;
- pembentukan konsep terpadu IFRS untuk penilaian nilai wajar; dan
- persyaratan untuk mengungkapkan informasi tentang pengukuran pada nilai wajar.
Nilai wajar adalah indikator pasar, dan bukan hasil penilaian item tertentu.
Ini berarti bahwa perusahaan:
- harus didasarkan pada bagaimana pelaku pasar akan menilai aset atau kewajiban;
- tidak harus mempertimbangkan pendekatan penilaiannya sendiri.
Apa itu nilai wajar?
Nilai wajar (FV) adalah harga untuk menjual aset atau menyelesaikan liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.
Nilai wajar sesuai dengan nilai pasar harga keluar.
Ketika entitas melakukan pengukuran nilai wajar, entitas harus menentukan semua hal berikut:
- aset atau kewajiban tertentu untuk dinilai (sesuai dengan unit perhitungannya);
- untuk aset non-keuangan - justifikasi penilaian(yaitu pembenaran untuk penggunaan aset yang terbaik dan paling efisien);
- utama (atau paling menguntungkan) pasar untuk aset atau kewajiban tertentu;
- sesuai metode penilaian, Mempertimbangkan:
- ketersediaan data untuk mengembangkan asumsi yang digunakan pelaku pasar dalam menentukan harga suatu aset atau liabilitas; dan
- tingkat hierarki nilai wajar di mana sumber data diklasifikasikan.
Aset atau kewajiban.
Aset atau liabilitas yang diukur pada nilai wajar dapat berupa:
- Yang terpisah aset atau kewajiban (seperti keamanan atau oven pizza)
- kelompok aset, sekelompok kewajiban atau sekelompok aset dan kewajiban. Misalnya, kepentingan pengendali dengan lebih dari 50% hak suara di suatu perusahaan, atau unit penghasil uang (CGU) yang merupakan restoran pizza.
Aset atau kewajiban (baik individu atau kelompok) bergantung pada unit akunnya. Unit akun ditentukan sesuai dengan IFRS lain yang mensyaratkan atau mengizinkan pengukuran nilai wajar (misalnya, IAS 36 Penurunan Nilai Aset).
Dalam mengukur nilai wajar, entitas mempertimbangkan karakteristik aset atau liabilitas yang akan dipertimbangkan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas pada tanggal pengukuran.
Ciri-ciri tersebut antara lain, misalnya:
- kondisi dan lokasi aset;
- pembatasan penjualan atau penggunaan aset.
Konsep kesepakatan.
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa aset atau liabilitas tunduk pada: transaksi biasa ("transaksi teratur") antara pelaku pasar pada tanggal penilaian dalam kondisi pasar saat ini.
Kesepakatan biasa.
Transaksi dianggap normal jika mengandung 2 komponen utama:
- pelaku pasar memiliki kesempatan untuk memperoleh informasi yang cukup tentang aset atau kewajiban yang diperlukan untuk pelaksanaan transaksi;
- pelaku pasar termotivasi untuk menyelesaikan transaksi aset atau kewajiban (tidak wajib).
Pelaku pasar.
Pelaku pasar adalah pembeli dan penjual di pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan untuk suatu aset atau liabilitas dengan karakteristik sebagai berikut:
- Mandiri;
- berpengetahuan luas;
- mampu membuat kesepakatan;
- bersedia untuk menyimpulkan kesepakatan.
Pasar utama atau paling menguntungkan.
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa penjualan aset atau pengalihan liabilitas terjadi baik:
- di pasar utama untuk aset atau kewajiban itu; atau
- dengan tidak adanya pasar utama - di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau kewajiban.
Pasar utama adalah pasar dengan volume dan tingkat aktivitas tertinggi untuk suatu aset atau liabilitas. Organisasi yang berbeda mungkin memiliki pasar utama yang berbeda, karena akses perusahaan ke pasar tertentu mungkin terbatas.
Pasar yang paling menguntungkan") adalah pasar yang memaksimalkan jumlah yang akan diterima dari penjualan aset atau meminimalkan jumlah yang akan dibayarkan pada pengalihan kewajiban, setelah memperhitungkan biaya transaksi dan transportasi.
Penerapan standar untuk aset non-keuangan.
Nilai wajar aset non-keuangan diukur berdasarkan: penggunaan paling efisien dan terbaik dari sudut pandang pelaku pasar.
Yang paling efektif dan penggunaan terbaik berarti penggunaan suatu aset yang:
- mungkin secara fisik- memperhitungkan karakteristik fisik yang akan diperhitungkan pelaku pasar (misalnya, lokasi atau ukuran properti);
- dapat diterima secara hukum- memperhitungkan pembatasan hukum atas penggunaan aset yang diperhitungkan pelaku pasar (misalnya, aturan zonasi); atau
- layak secara finansial- mempertimbangkan apakah penggunaan aset menghasilkan pendapatan atau arus kas yang menghasilkan pengembalian investasi yang memadai dari sudut pandang pelaku pasar.
Penggunaan terbaik dari aset non-keuangan dapat dengan menggunakannya sendiri atau dalam kombinasi dengan aset dan/atau kewajiban lain (sebagai satu kelompok).
Ketika penggunaan terbaik dan paling efisien berkaitan dengan sekelompok aset/liabilitas, sinergi yang terkait dengan kelompok tersebut dapat tercermin dalam nilai wajar suatu aset individu dalam beberapa cara, misalnya dengan menyesuaikan teknik penilaian.
Penerapan standar untuk kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas sendiri.
Pengukuran nilai wajar liabilitas keuangan atau non-keuangan atau instrumen ekuitas entitas sendiri mengasumsikan bahwa aset atau instrumen tersebut dialihkan ke pelaku pasar pada tanggal pengukuran, tanpa penebusan atau pembatalan.
Entitas menentukan nilai wajar liabilitas atau instrumen ekuitas berdasarkan: harga pasar dari instrumen yang identik, jika ada.
Jika kuotasi harga pasar untuk instrumen yang identik tidak tersedia, maka estimasi nilai wajar bergantung pada apakah: apakah instrumen liabilitas atau ekuitas dimiliki (dipertanggungjawabkan) oleh pihak lain sebagai aset atau tidak:
- jika suatu liabilitas atau instrumen ekuitas dicatat oleh pihak lain sebagai aset, maka:
- jika terdapat kuotasi harga di pasar aktif untuk instrumen identik yang dimiliki oleh pihak lain, maka harga tersebut digunakan (penyesuaian dimungkinkan untuk faktor spesifik aset, tetapi tidak untuk instrumen liabilitas / ekuitas);
- jika tidak ada kuotasi harga di pasar aktif untuk instrumen identik yang dimiliki oleh pihak lain, teknik penilaian yang berbeda digunakan.
- Jika instrumen liabilitas atau ekuitas tidak diperhitungkan oleh pihak lain sebagai aset, maka digunakan teknik penilaian yang dapat diterapkan dari perspektif pelaku pasar;
Algoritma berbelit-belit ini dapat diilustrasikan dengan diagram sederhana berikut:
Nilai wajar kewajiban mencerminkan dampaknya risiko non-kinerja... Itu. itu adalah risiko bahwa perusahaan akan gagal memenuhi kewajibannya.
Risiko gagal bayar termasuk: risiko kredit sendiri tetapi tidak terbatas pada mereka.
Misalnya, risiko gagal bayar dapat tercermin dalam tingkat bunga yang berbeda untuk peminjam yang berbeda karena peringkat kredit mereka yang berbeda. Akibatnya, mereka harus mendiskontokan liabilitas yang sama dengan tingkat diskonto yang berbeda, sehingga nilai kini liabilitas akan berbeda.
Pembatasan pengalihan liabilitas atau instrumen ekuitas.
Entitas tidak boleh memasukkan input atau penyesuaian terpisah ke input lain yang berpotensi mencegah pengalihan instrumen liabilitas atau ekuitas kepada orang lain.
Pelunasan sesuai permintaan.
Nilai wajar liabilitas dengan pembayaran sesuai permintaan ("fitur permintaan") tidak boleh kurang dari jumlah yang harus dibayar sesuai permintaan, didiskon sejak tanggal pertama tagihan dapat ditarik.
Penerapan standar untuk aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan posisi saling hapus.
IFRS 13 mengharuskan entitas untuk membuat penilaian pasar daripada penilaian berbasis entitas. Namun, ada pengecualian untuk aturan ini:
Jika sebuah perusahaan mengelola sekelompok aset keuangan dan kewajiban keuangan berdasarkan Eksposur BERSIH terhadap risiko pasar atau kredit, entitas dapat mengukur nilai wajar grup ini secara neto, yaitu:
- Harga yang akan diterima dari penjualan posisi net long (aset) untuk risiko tertentu, atau
- Harga yang harus dibayar untuk mentransfer posisi short net (kewajiban) untuk risiko tertentu.
Ini adalah penilaian yang sewenang-wenang dan tidak harus diikuti oleh perusahaan. Untuk menerapkan pengecualian ini, perusahaan harus memenuhi persyaratan berikut:
- Perusahaan harus mengelola sekelompok aset/liabilitas keuangan berdasarkan eksposur bersih mereka terhadap risiko pasar/kredit sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang terdokumentasi,
- Ini memberikan informasi tentang sekelompok aset / kewajiban keuangan kepada personel manajemen kunci,
- Ini mengukur aset dan liabilitas keuangan ini pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan pada akhir setiap periode pelaporan (tetapi tidak pada biaya perolehan diamortisasi atau dasar pengukuran lainnya).
Nilai wajar pada pengakuan awal.
Ketika suatu entitas memperoleh aset atau menimbulkan kewajiban, harga yang dibayarkan / diterima atau harga transaksi adalah harga masuk.
Namun, IFRS 13 mendefinisikan nilai wajar sebagai harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dan bahwa harga keluar.
Dalam kebanyakan kasus, harga transaksi (masuk) sama dengan harga keluar atau nilai wajar. Tetapi ada situasi di mana harga transaksi tidak selalu sesuai dengan harga keluar atau nilai wajar:
- transaksi terjadi antara pihak terafiliasi;
- transaksi berada di bawah tekanan atau penjual terpaksa menerima harga transaksi;
- unit akun yang diwakili oleh harga transaksi berbeda dari unit akun untuk aset atau liabilitas yang diukur pada nilai wajar;
- pasar tempat transaksi berlangsung berbeda dengan pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan.
Jika harga transaksi berbeda dari nilai wajar, entitas mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan, kecuali IFRS lain menentukan lain.
Teknik pengukuran nilai wajar.
Dalam menentukan nilai wajar, entitas menggunakan teknik penilaian:
- cocok dalam situasi;
- yang ada cukup bukti untuk mengukur nilai wajar;
- yang membuat sebagian besar masukan yang dapat diamati;
- yang membuat penggunaan minimal data mentah yang tidak dapat diamati.
Teknik penilaian yang digunakan untuk mengukur nilai wajar diterapkan secara konsisten dari periode ke periode.
Namun demikian, perusahaan dapat mengubah metode penilaian atau penerapannya jika, dalam situasi tersebut, perubahan tersebut menghasilkan nilai wajar yang sama atau lebih representatif.
Entitas mencatat perubahan metode pengukuran sesuai dengan IAS 8 - sehubungan dengan perubahan estimasi akuntansi.
IFRS 13 memungkinkan tiga pendekatan pengukuran:
- Pendekatan pasar: menggunakan harga dan informasi signifikan lainnya yang dihasilkan oleh transaksi pasar yang melibatkan aset, kewajiban, atau sekelompok aset dan kewajiban yang identik atau sebanding (yaitu serupa);
[cm.IFRS 13 mendefinisikan hierarki nilai wajar, yang mengklasifikasikan input untuk teknik penilaian menjadi 3 level. Prioritas tertinggi diberikan untuk data mentah level 1 dan prioritas terendah untuk data mentah level 3.
Perusahaan harus memaksimalkan penggunaan input Tier 1 dan meminimalkan penggunaan input Tier 3.
Tingkat 1.
masukan tingkat 1 mewakili harga kuotasi (tidak disesuaikan) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas identik yang dapat diakses oleh entitas pada tanggal pengukuran.
Perusahaan tidak boleh melakukan penyesuaian harga pasar. Pengecualian hanya diperbolehkan dalam keadaan tertentu, misalnya, ketika harga kuotasi tidak mencerminkan nilai wajar (yaitu, ketika peristiwa signifikan terjadi antara tanggal penilaian dan tanggal kuotasi).
Level 2.
Masukan tingkat 2 berbeda dari harga kuotasi yang termasuk dalam level 1. Namun, harga tersebut tetap dapat diobservasi - harga tersebut dapat diamati secara langsung atau tidak langsung dalam kaitannya dengan aset atau liabilitas.
Tingkat 3.
Masukan tingkat 3 tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas.
Entitas harus menggunakan data Level 3 untuk mengukur nilai wajar hanya jika data yang dapat diobservasi tidak tersedia.
Diagram berikut menjelaskan hierarki nilai wajar, bersama dengan contoh input untuk teknik penilaian:
Pengungkapan nilai wajar.
IFRS 13 membutuhkan pengungkapan luas informasi yang cukup tentang:
- teknik penilaian dan input yang digunakan untuk mengukur nilai wajar baik secara berulang (berkala) dan satu kali;
- Pengaruh terhadap laba rugi atau penghasilan komprehensif lain dari pengukuran nilai wajar periodik menggunakan input Level 3 yang signifikan.
"Pengukuran nilai wajar berulang" tercermin dalam laporan posisi keuangan pada setiap akhir periode pelaporan (misalnya, instrumen keuangan).
Pengukuran nilai wajar yang tidak berulang tercermin dalam laporan posisi keuangan dalam keadaan tertentu (misalnya, aset dimiliki untuk dijual sesuai dengan IFRS 5).
Karena pengungkapannya sangat luas, berikut adalah contohnya persyaratan minimum untuk pengungkapan:
- pengukuran nilai wajar pada akhir periode pelaporan;
- alasan penilaian (untuk penilaian satu kali);
- tingkat klasifikasi dalam hierarki nilai wajar,
- uraian tentang metode penilaian dan input data yang digunakan;
- dan banyak lagi.