Klady a zápory použití reálné hodnoty. Oceňování reálnou hodnotou: co potřebujete vědět o novém standardu. Metody oceňování reálnou hodnotou

Pojem „férová tržní hodnota“ je tuzemským účetním znám z mezinárodní teorie i praxe. V ruských účetních předpisech se používá termín podobného významu. PBU obsahuje pojem „aktuální tržní hodnota“. Pravidla však neobsahují jeho jasnou definici. Navíc neexistují žádná doporučení pro jeho hodnocení. V tomto čísle zahraniční teorie a praxe účetnictví výrazně předstihuje tuzemskou. V IFRS byl relativně nedávno zaveden standard IFRS 13. Ten definuje . Podívejme se na některá ustanovení normy.

Definice

Reálná hodnota je částka, kterou lze obdržet při prodeji dlouhodobého majetku nebo zaplatit při převodu závazků v rámci běžných transakcí mezi účastníky obratu k datu ocenění. Stojí za zmínku, že dříve ve standardu existovala jiná definice. Tím nechci říct, že by to nová sekce úplně změnila. V IFRS 13 je však tento koncept výrazně rozšířen a upřesněn. Z předchozí definice nebylo jednoznačně jasné – výše nákupu nebo prodeje. Během přípravy IFRS 3 vyvstaly otázky. Během procesu se ukázalo, že podle US GAAP reálná hodnota ječástka výstupu (prodeje), zatímco v IFRS se jednalo o ukazatel směna - nákup (vstup). Další nejasnost souvisela s datem, kdy se měření provádí.

výstupní cena

Podle IFRS 13 reálná hodnota je výstupní částka. To znamená, že je ukazatelem poptávky, nikoli nabídky. Výstupní cena – částka, kterou bude moci prodejce obdržet, a nikoli částka, za kterou by chtěl něco prodat. Cena a hodnota- různé ukazatele. A praktickou hodnotu má poslední. Stejné pravidlo platí pro závazky. Co jsou náklady v tomto případě? Jde o částku, kterou věřitelé očekávají, že ji přijmou jako splátku, nikoli částku, kterou by chtěl dlužník zaplatit za zbavení se závazku. V rámci aktivního obratu se může lišit. To platí zejména pro operace s cennými papíry obchodovanými na burze a dalšími finančními nástroji.

Nuance

Reálná hodnota ječástka, která je určena očekáváním budoucích peněžních toků (odliv a přítok) spojených s majetkem nebo závazky z pohledu účastníků obratu, kteří je k datu ocenění vlastní. Jsou dva způsoby, jak získat finance. Aktivum nebo závazek lze použít nebo prodat. I v případě, že účastník bude nemovitost provozovat, výstupní cena bude určena očekávaným tokem z jejího prodeje subjektům, které po nabytí získají peníze z užívání. Jinými slovy, každá osoba při pořízení aktiva zaplatí pouze za ty výhody, které očekává, že obdrží později. Výstupní cena je tak vždy relevantní definicí reálné hodnoty. Nezáleží na tom, zda společnost hodlá nemovitost využívat nebo ji prodat.

SFO 16

V tomto standardu je povoleno používat 2 modely účtování dlouhodobého majetku: v pořizovacích a provozních nákladech. První je považován za tradiční. Používá se v účetnictví majetku ve všech národních systémech. Druhý model předpokládá odraz objektů za přeceněné náklady. Odpovídající postupy by měly být prováděny s takovou frekvencí, která je dostatečná k tomu, aby se OS v žádném okamžiku příliš nelišil od výstupní ceny. Tento model má své opodstatnění. Ve vyspělých zemích je roční míra inflace zanedbatelná. V tomto ohledu lze zanedbat jeho dopad na hodnotu aktiv. U dlouhodobého majetku s dlouhou dobou používání se však inflační efekt časem nahromadí. objekty v ceně povede k tomu, že rozvaha bude obsahovat spoustu „heterogenních ukazatelů“. Pravidelná inventarizace dlouhodobého majetku přinese jeho cenu do stejného jmenovatele. Předpokládá se, že to poskytne větší spolehlivost odrazu objektů v hlášení.

IAS 38

Tyto standardy také umožňují použití 2 účetních modelů. Na rozdíl od OS však existuje jedna podmínka, za které lze nehmotný majetek uplatnit reálná hodnota. Tento aktivní obrat. Důvodem je následující. Náklady na nehmotný majetek na aktivním trhu budou spravedlivé – ten, který se používá pro účetní účely. To znamená uznání nerealizovaných ztrát nebo zisků ze snížení / zvýšení hodnoty nemovitosti. Jsou zahrnuty do ostatních všeobecných příjmů. Tyto částky se neobjevují ve výkazu zisku a ztráty. Při vyřazení přeceněných aktiv se celé přecenění nashromážděné k těmto aktivům odepíše do nerozděleného zisku.

IAS 41

Tato norma definuje rozpoznání speciálního typu – biologického. Jejich rysem je proces přeměny - růst, rozmnožování, degenerace. Tyto jevy způsobují kvantitativní nebo kvalitativní změny. Standard vyžaduje, aby biologická aktiva a zemědělská produkce byly účtovány v reálné hodnotě snížené o náklady na prodej k datu sklizně. Výsledky transformace se tedy odrážejí od okamžiku, kdy se objeví. V souladu s tradičním modelem se změny v takových aktivech nevykazují, když k nim dojde, ale když jsou realizovány. Toto období u některých typů výrobků může trvat až několik let nebo desetiletí. Pokud je výnos zaúčtován v okamžiku dokončení biotransformace a náklady vzniknou rovnoměrně po celé její období, dojde k porušení principu korelace výnosů a nákladů. V důsledku toho je zkreslený i finanční výsledek. IASB poznamenává, že biotransformace je jedinečným a základním rysem biologických aktiv. V tomto ohledu by mělo být hlášení provedeno, jakmile k němu dojde. Pouze v tomto případě umožní uživatelům co nejlépe analyzovat finanční výsledky a budoucí vyhlídky podniku zabývajícího se zemědělskou výrobou.

Investice do nemovitostí

Tomu je věnován IAS 40. Takové nemovitosti jsou předměty, které jsou drženy za účelem přijímání plateb nájemného z nich nebo kapitálových zisků (nikoli za účelem prodeje nebo použití pro výrobní účely). Standard stanoví, že takový majetek by měl být ke každému rozvahovému dni vykázán v reálné hodnotě se změnami hodnoty za období vykazovanými ve výkazu zisku a ztráty. Je třeba vzít v úvahu, že v řadě států není obrat nemovitostí příliš aktivní. V důsledku toho je oceňování majetku výrazně obtížnější. Pro takové případy poskytuje rada možnost zvolit si účetní model, jako v IAS 16.

Výjimky

IFRS 13 se používá, když jiné standardy umožňují nebo vyžadují ocenění reálnou hodnotou. Existují však výjimky. Tyto zahrnují:

Ty zejména zahrnují čistou realizovatelnou hodnotu v souladu s IFRS 2 a také hodnotu z užívání podle standardu 36. Čistá realizovatelná hodnota je částka, kterou podnik očekává, že obdrží z prodeje svých zásob v běžném průběh podnikání.

Uplatnění reálné hodnoty při tvorbě ukazatelů finanční výkonnosti podniků Aplikace reálné hodnoty při tvorbě ukazatelů finanční výkonnosti podniků Kulatý stůl"Prostřednictvím efektivního řízení společnosti ke stabilnější ekonomice" Grishkina Svetlana Nikolaevna Profesorka katedry "Účetnictví v komerčních organizacích"

Předpisy o uznávání mezinárodních standardů účetního výkaznictví a interpretací mezinárodních standardů účetního výkaznictví pro použití na území Ruské federace (vyhláška vlády Ruské federace ze dne N 107) Federální zákon o konsolidované účetní závěrce 208-FZ ze dne d.

Reálná hodnota Výstupní cena, která by byla přijata za prodej aktiva nebo zaplacena za převod závazku v řádné transakci na hlavním (nebo nejvýhodnějším) trhu k datu ocenění za současných tržních podmínek. IFRS 13 Oceňování reálnou hodnotou 12. května 2011

Klady a zápory Zvýšená transparentnost informací Úplnost Obtížnost stanovení ceny Uznání velkých ztrát během krize Přístup k ocenění reálnou hodnotou: Pro účely ocenění je nutné určit: Konkrétní aktivum nebo závazek, který je oceněn nejpříznivěji) trh Vhodná technika ocenění Vstup do oceňovací technika založená na předpokladech účastníků trhu

IFRS 13: definuje reálnou hodnotu; zavádí pojem oceňování reálnou hodnotou v samostatném IFRS; a řídí zveřejňování informací o ocenění reálnou hodnotou; vysvětluje, jak měřit reálnou hodnotu pro účetní výkaznictví; vyžaduje oceňování reálnou hodnotou navíc k těm, které již vyžadují nebo povolují jiné IFRS.

3 přístupy k měření tržní přístup – reálná hodnota je odhadnuta na základě údajů o cenách transakcí s podobnými objekty; výnosový přístup - založený na stanovení současné hodnoty budoucích příjmů z provozu a/nebo případného prodeje oceňovaného majetku; nákladový přístup – reálná hodnota je stanovena na základě nákladů na výstavbu/pořízení objektu, který je svou užitností podobný hodnocenému objektu.

Mezinárodní standardy oceňování Mezinárodní rada pro oceňování (IVSC) byla založena v roce 1981. První vydání Mezinárodních standardů oceňování bylo zveřejněno v roce 1985. Oficiální překlad prvního vydání je k dispozici v systému ConsultantPlus

Poslední vydání Dne 19. července 2011 zveřejnil Výbor pro mezinárodní standardy oceňování (IVSC) informaci o vydání nového vydání Mezinárodních standardů oceňování (IVSC 2011). Mezinárodní standardy oceňování 2011 jsou účinné od 1. ledna 2012. Dokument v angličtině je prezentován na oficiálních stránkách - Neexistuje žádný oficiální překlad do ruštiny

Reálná hodnota v IVS Prezentováno v aplikačním standardu IVS 300 Ocenění pro účetní výkaznictví – „Oceňování pro účely účetního výkaznictví“ Klíčová ustanovení: Potvrzuje se stávající teze, že reálná hodnota v kontextu účetních ocenění obecně odpovídá tržní hodnotě v odhadovaném smyslu. Význam tříúrovňových hierarchií dat je vysvětlen při použití oceňovacích přístupů zakotvených v IFRS 13. Je zdůrazněn problém agregace aktiv, když jsou oceňována reálnou hodnotou.

Reálná hodnota v IVS Standard definuje reálnou hodnotu podle IFRS 13 jako cenu, která by byla přijata za prodej aktiva nebo zaplacena za převod závazku v řádné transakci mezi účastníky trhu k datu ocenění.

EPO 1. Ocenění pro účely účetního výkaznictví Při absenci aktuálních cen na aktivním trhu by měl odhadce vzít v úvahu informace z různých zdrojů, včetně: jiných podmínek pronájmu nebo jiných smluv), - s výhradou zavedení úprav odrážet takové rozdíly;

EPO 1. Ocenění pro účely účetního výkaznictví 2. aktuální ceny srovnatelných nemovitostí na méně aktivních trzích – upravené tak, aby odrážely případné změny ekonomické podmínky za dobu, která uplynula od dat transakcí, které byly provedeny za tyto ceny;

EPO 1. Odhad pro účely účetního výkaznictví 3. Projekce diskontovaných peněžních toků založené na spolehlivých odhadech budoucích peněžních toků podpořených podmínkami jakýchkoli stávajících leasingových nebo jiných dohod a, je-li to možné, externími důkazy, jako je aktuální tržní nájemné za srovnatelné nemovitosti v stejné místo a podmínky, za použití diskontních sazeb, které odrážejí aktuální tržní odhady nejistoty ohledně velikosti a časového profilu příslušných peněžních toků.

Postupy stanovení reálné hodnoty na příkladu dlouhodobého majetku Mezi hlavní fáze postupu stanovení reálné hodnoty dlouhodobého majetku patří: 1) návštěva podniku a shromáždění informací o dlouhodobém majetku; 2) analýza složení a stavu dlouhodobého majetku; 3) analýza technických a ekonomických ukazatelů podniku; 4) analýza průmyslového trhu; 5) posouzení tržní hodnoty likvidních aktiv; 6) posouzení reprodukční ceny snížené o odpisy specializovaných aktiv; 7) test na ekonomické odpisy (analýza dodatečných externích odpisů); 8) kontrolní opatření, příprava závěrů a nezbytných statistik.

Nedostatek aktivního trhu Monopolizace Ztráta mechanismu konkurence Ekonomická nestabilita Korupce Stínové podnikání Mechanismus hodnocení neregulovaný Nedostatek volného Peníze Vysoká inflační rizika Transparentnost transakcí Nedostatečný rozvoj oceňování

Spravedlnost v cenách je poněkud nejednoznačný pojem. Správné ocenění majetku společnosti je velmi důležité pro mnoho aspektů její činnosti. Je důležité, aby posouzení bylo nejen správné, ale také splňovalo požadavky na konkrétní aktivum, protože se mohou lišit. Každý způsob stanovení nákladů má své charakteristiky a rozsah, což ne vždy umožňuje učinit jednoznačný závěr pro zájemce o tyto informace. Cesta ze situace může být spravedlivým hodnocením.

Čím se tento typ oceňování aktiv liší od ostatních, jaké jsou jeho charakteristické rysy a obecně, jak nakládat s reálnou hodnotou, rozebereme v tomto článku.

Reálná hodnota jako ekonomický pojem

Ocenění aktiv je potřeba v mnoha obchodních situacích. Měla by spolehlivě odrážet aktuální stav věcí, přestože se situace na trhu neustále mění. Výsledky posouzení by měly být snadno interpretovány ve vztahu k zájmům různých kategorií osob. Existují různé typy aktiv, která lze ocenit:

samostatné předměty;
aktiva;
závazky.

DŮLEŽITÉ! Stanovení reálné hodnoty nesouvisí s povinným oceňováním vyžadovaným zákonem a předpisy v některých případech, jako je např. privatizace nebo nepeněžitý vklad do základního kapitálu. Stát neupravuje spravedlivé postupy hodnocení.

reálná hodnota(anglicky „fair value“) je částka, kterou mohou teoreticky zájemci zaplatit za aktiva nebo závazky (13 standard IFRS).

Charakteristika reálné hodnoty:

je hodnocen konkrétní objekt;
zohledňují se kategorie tohoto předmětu důležité pro účastníky trhu (například místo, čas transakce, stav aktiva, úvěrová rizika dlužníka pro závazek);
reálný odhad je ovlivněn možnými omezeními prodeje nebo nákupu aktiva nebo jeho použití.

Účel použití reálné hodnoty

Reflexe ve vykazování podle mezinárodních standardů (IFRS) skutečné aktuální ceny aktiv a pasiv společnosti je nezbytná pro:

aktivity na mezinárodních trzích;
přitažlivost zahraničních investorů;
půjčky v zahraničních bankách;
vytváření společných podniků;
akvizice a fúze;
zvýšení kapitálových nákladů společnosti.

Kdy platí reálná hodnota

P. 1, čl. 11 Federálního zákona Ruské federace ze dne 21. listopadu 1996 č. 129-FZ „O účetnictví“, ve znění ze dne 28. března 2002, schvaluje parametry pro posuzování aktiv pro jejich zařazení do rozvahy samostatně pro každý druh. U majetku nabytého za úplatu je třeba požádat:

ocenění reálnou hodnotou, pokud bylo aktivum zaplaceno v bezhotovostní formě;
tržní ocenění - při standardním prodeji.

Přesnější překlad ze standardu IFRS s v angličtině v ruštině by to bylo použití slova „měření“ místo „hodnocení“, protože původně mluvíme o nefinančních aktivech.

DŮLEŽITÉ! Pokud hodnotu nepeněžních prostředků poskytnutých výměnou za aktivum nelze změřit, reálné ocenění bude obtížné a bude nutné je ocenit současnou tržní hodnotou.

Reálná hodnota nebo tržní hodnota?

Tyto pojmy jsou do značné míry podobné, někdy se spravedlivé hodnocení shoduje s tržním (například u nemovitostí, pozemků, zařízení). Tržní hodnota nejčastěji zvažují nejočekávanější cenu, která by za něj byla zaplacena v případě volné soutěže.

Mezi těmito pojmy však existují značné rozdíly. Porovnejme spravedlivé a tržní hodnoty pro různé ukazatele v tabulce. V tomto případě budou ostatní výchozí podmínky považovány za stejné:

povědomí prodávajícího a kupujícího o aktivu;
uzavírají dohodu z vlastní vůle, bez nátlaku;
jejich pozice na trhu jsou přibližně stejné.

№	Základna	reálná hodnota	Tržní hodnota
1	Legislativní úprava	Mezinárodní standardy (IFRS)	Státní normy (RNBO)
2	Oceňovací přístupy	Závisí na příslušnosti posuzovaného objektu do jedné ze specifických skupin	Je nutné uplatnit tři povinné přístupy (nákladový, výnosový a srovnávací) nebo zdůvodnit zamítnutí některého z nich.
3	Forma vypořádání aktiv nebo pasiv	nepeněžní	Peněžní nebo nepeněžní, pokud není možné stanovit finanční shodu aktiv převedených při platbě
4	Další faktory	Je třeba vzít v úvahu všechny faktory vyjadřující výhody nebo nevýhody pro strany transakce.	Všechny subjektivní faktory jsou ignorovány, bere se v úvahu pouze „nahá“ situace na trhu
5	Koncept mapování	Širší: tržní hodnota se může rovnat spravedlivé	Užší: Ne každé ocenění reálnou hodnotou je tržní ocenění

Výpočet reálné hodnoty

Standard reálné hodnoty rozděluje informace, ze kterých je odvozen, do tří úrovní.

Úroveň 1, trh. Nejspolehlivější a nejviditelnější. Nefinanční aktivum je oceněno jeho pořizovací cenou na aktivním trhu v daném časovém okamžiku (okamžik ocenění).

Úroveň 2, opravná. Pokud aktivum nebo pasivum není trvalé, ale vztahuje se k určitému období, lze jeho hodnotu určit pouze v tomto období ve srovnání s aktuálními kotacemi. Reálná hodnota proto již nebude bezpodmínečná, ale upravená o čas, místo, stav aktiva a tržní vlastnosti.

Úroveň 3, nepozorovatelné. Někdy nelze data pro určení hodnoty aktiva nebo závazku přímo určit (jsou nepozorovatelné), v takovém případě je nutné analyzovat veškeré maximum dostupných informací o aktivu.

Reálné ocenění aktiva by bylo na jedné z těchto úrovní:

první úroveň určuje nepochybné hodnocení;
druhý a třetí vyžadují další metody hodnocení a podmiňování výběru;
na třetí úrovni je nutné uvést informace související s hodnocením: změny v účetním období, výši nákladů a zisků u tohoto majetku za hodnocené období, popis procesu hodnocení.

Volba přístupu k měření reálné hodnoty

Srovnání s obdobným majetkem na trhu podle definujících ukazatelů: v hodnoceném období, ve stejném objemu atd.
– zjištění schopnosti stabilního zisku z aktiva v prognóze na odhadované období.
Metoda nákladů– na základě analýzy posledních bilančních hodnot.

Příklady použití reálné hodnoty

Příklad 1 Dřevozpracující společnost má v současné době desek dostatek. Nutně potřebuje mlecí zařízení a souhlasila s jeho výměnou za přebytek surovin. Jak určit částku, která má být převedena při platbě za stroj? K tomu je potřeba „sečíst cenu“ tohoto aktiva. To je jen jeho spravedlivé hodnocení. Pro hodnocení je nutné vzít v úvahu náklady na suroviny u této konkrétní společnosti. Pokud má společnost pravidelné dodavatele, pak bude reálná hodnota součtem nákladů na nákup velkého množství desek stejného objemu od těchto dodavatelů. Ve skutečnosti se bude jednat o částku, kterou bude vlastník mlecího zařízení souhlasit s přijetím výměny.

Příklad 2 Společnost 1 má podíl ve společnosti 2, která je v současné době nečinná. Dříve byly na trhu vysoce kótované. Za jakou cenu je nyní může společnost prodat? Spravedlivé hodnocení nezávisí na předchozích, již nerelevantních kotacích (tržní ocenění), ale na dalších faktorech, zejména na tom, zda firma 2 obnoví svou činnost a jak úspěšné jsou prognózy.

Příklad 3 Společnost se chystá uzavřít obchod se specializovaným majetkem - součástí majetkového komplexu společnosti. Na trhu se taková nemovitost téměř nikdy samostatně neprodává, takže reálná hodnota bude muset být stanovena jinak než tržní.

IFRS 13 je výsledkem pokusu o sblížení IFRS a US GAAP. Podívejme se, co tento standard je a jaké požadavky klade na oceňování reálnou hodnotou podle IFRS.

Mnoho standardů IFRS vyžaduje, abyste odhadli reálnou hodnotu určitých položek. Uveďme jen příklady: finanční nástroje; biologický majetek; aktiva držená k prodeji; a mnoho dalších.

V minulosti standardy poskytovaly omezený návod, jak stanovit reálnou hodnotu. Pravidla platila pro všechny normy a jejich aplikace byla často velmi kontroverzní.

Nakonec byl zveřejněn IFRS 13 Oceňování reálnou hodnotou. IFRS 13 je mimo jiné výsledkem pokusu o sblížení IFRS a US GAAP a v současnosti jsou pravidla pro měření reálné hodnoty v IFRS a US GAAP prakticky stejná.

Pojďme se tedy podívat, jaký je tento standard.

Co je IFRS 13?

Cíle IFRS 13 jsou:

stanovení reálné hodnoty;
vytvoření jednotného konceptu IFRS pro oceňování reálnou hodnotou; stejně jako
požadavek na zveřejnění informací o ocenění reálnou hodnotou.

Reálná hodnota je tržním ukazatelem, nikoli výsledkem ocenění konkrétních objektů.

To znamená, že společnost:

by měla být založena na tom, jak budou účastníci trhu oceňovat aktiva nebo pasiva;
by neměl brát v úvahu svůj vlastní přístup k hodnocení.

Co je to reálná hodnota?

Fair value (FV, z anglického „fair value“) je prodejní cena aktiva nebo vypořádání závazku v řádné transakci mezi účastníky trhu k datu ocenění.

Reálná hodnota odpovídá tržnímu pojetí výstupní ceny.

Když účetní jednotka provádí ocenění reálnou hodnotou, musí určit všechny následující:

konkrétní aktivum nebo závazek, kterou je potřeba odhadnout (podle její zúčtovací jednotky);
u nefinančního aktiva - zdůvodnění odhadu(tj. zdůvodnění nejlepšího a nejefektivnějšího využití aktiva);
hlavní (nebo nejvýnosnější) trh pro toto aktivum nebo závazek;
vhodný metody hodnocení, s ohledem na:
- dostupnost dat rozvíjet předpoklady, které účastníci trhu používají při určování ceny aktiva nebo závazku; stejně jako
- úroveň hierarchie reálné hodnoty, v rámci kterého jsou zdrojová data zařazena.

aktiva nebo pasiva.

Aktivem nebo závazkem oceněným reálnou hodnotou může být:

samostatný aktivum nebo závazek (například cenný papír nebo pec na pizzu)
skupina aktiva, skupina pasiv nebo skupina aktiv a pasiv. Například většinový podíl s více než 50 % hlasovacích práv ve společnosti nebo jednotka generující hotovost (CGU), kterou je pizzerie.

Aktivum nebo závazek (ať už jednotlivec nebo skupina) závisí na jeho zúčtovací jednotce. Zúčtovací jednotka je určena v souladu s jiným IFRS, který vyžaduje nebo povoluje ocenění reálnou hodnotou (např. IAS 36 Snížení hodnoty aktiv).

Při oceňování reálnou hodnotou účetní jednotka zvažuje charakteristiky aktiva nebo závazku, které by účastník trhu vzal v úvahu při oceňování aktiva nebo závazku k datu ocenění.

Mezi tyto vlastnosti patří například:

stav a umístění aktiva;
omezení prodeje nebo použití aktiva.

Koncept dohody.

Ocenění reálnou hodnotou předpokládá, že aktivum nebo závazek jsou předmětem řádná transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění za aktuálních tržních podmínek.

Běžná dohoda.

Dohoda je považována za normální, pokud má 2 klíčové složky:

účastníci trhu mají možnost získat dostatečné informace o aktivech nebo závazcích nezbytných k dokončení transakce;
účastníci trhu jsou motivováni k obchodování aktiv nebo pasiv (nikoli nuceni).

Účastníci trhu.

Účastníci trhu jsou kupující a prodávající na hlavním nebo nejvýhodnějším trhu pro aktiva nebo pasiva s následujícími charakteristikami:

nezávislý;
znalý;
schopné uzavírat transakce;
ochotný uzavírat dohody.

Hlavní nebo nejziskovější trh.

Ocenění reálnou hodnotou předpokládá, že k transakci prodeje aktiva nebo převodu závazku dojde buď:

na hlavním trhu pro toto aktivum nebo závazek; nebo
při absenci hlavního trhu - na nejlepším trhu za aktivum nebo pasivum.

Hlavní trh ("hlavní trh") je trh s nejvyšším objemem a úrovní aktivity pro aktivum nebo závazek. Různé organizace mohou mít různé primární trhy, protože přístup společnosti na konkrétní trh může být omezený.

nejvýhodnější trh") je trh, který maximalizuje částku, která má být získána z prodeje aktiva, nebo minimalizuje částku, která má být zaplacena při převodu závazku, po zohlednění transakčních a přepravních nákladů.

Aplikace standardu na nefinanční aktiva.

Reálná hodnota nefinančního aktiva je stanovena na základě jeho nejúčinnější a nejlepší využití z pohledu účastníka trhu.

Nejúčinnější a nejlepší využití znamená použití aktiva, které:

fyzicky možné- zohledňuje fyzické vlastnosti, které budou účastníci trhu brát v úvahu (například umístění nebo velikost nemovitosti);
právně přípustné- zohledňuje zákonná omezení užívání aktiva, která účastníci trhu berou v úvahu (například pravidla zónování); nebo
finančně proveditelné- posuzuje, zda použití aktiva vede k příjmu nebo peněžním tokům, které umožňují přiměřenou návratnost investice z pohledu účastníků trhu.

Nejlepším využitím nefinančního aktiva může být použití samostatně nebo v kombinaci s jinými aktivy a/nebo závazky (jako skupina).

Pokud se nejvyšší a nejlepší využití týká skupiny aktiv/pasiv, mohou se synergie spojené s touto skupinou odrazit v reálné hodnotě jednotlivého aktiva několika způsoby, například úpravou oceňovacích technik.

Aplikace standardu na finanční závazky a nástroje vlastního kapitálu.

Ocenění finančního nebo nefinančního závazku nebo vlastního kapitálového nástroje účetní jednotky reálnou hodnotou předpokládá, že aktivum nebo nástroj bude převeden na účastníka trhu v den ocenění bez vypořádání nebo zrušení.

Účetní jednotka určuje reálnou hodnotu závazku nebo kapitálového nástroje na základě tržní cena identického nástroje, jestli nějaký.

Pokud kotovaná tržní cena pro identický nástroj není k dispozici, ocenění reálnou hodnotou závisí na tom, zda zda závazek nebo kapitálový nástroj drží (účtuje) druhá strana jako aktivum nebo ne:

Pokud je závazek nebo kapitálový nástroj zaúčtován druhou stranou jako aktivum, pak:
- pokud existuje kótovaná cena na aktivním trhu pro identický nástroj držený jinou stranou, použije se tato (úpravy jsou možné pro faktory specifické pro aktiva, nikoli však pro nástroj pasiv/kapitál);
- pokud na aktivním trhu neexistuje kotovaná cena pro identický nástroj držený druhou stranou, použijí se jiné metody ocenění.
pokud závazek nebo kapitálový nástroj neúčtuje jako aktivum jiná strana, použije se metoda ocenění platná z pohledu účastníka trhu;

Tento matoucí algoritmus lze ilustrovat následujícím zjednodušeným diagramem:

Reálná hodnota závazku odráží dopad riziko neplnění. Tito. jde o riziko, že společnost svůj závazek nesplní.

Riziko nesplácení zahrnuje vlastní kreditní riziko, ale neomezuje se jen na ně.

Například riziko nesplácení se může odrazit v různých úrokových sazbách pro různé dlužníky v důsledku jejich různého úvěrového hodnocení. V důsledku toho budou muset diskontovat stejný závazek jinou diskontní sazbou, takže současná hodnota závazku bude odlišná.

Omezení převodu závazku nebo kapitálového nástroje.

Účetní jednotka nezahrne samostatný vstup nebo úpravu jiných vstupů, které jsou spojeny s potenciálním omezením, které brání převedení závazku nebo kapitálového nástroje na někoho jiného.

Splácení na požádání.

Reálná hodnota závazku od zpětný odkup na vyžádání ("funkce poptávky") nesmí být nižší než částka splatná na požádání, slevu od prvního data lze vyvolat platbu.

Aplikace standardu na finanční aktiva a finanční závazky s kompenzovanými pozicemi.

IFRS 13 vyžaduje, aby účetní jednotka prováděla tržní ocenění spíše než ocenění založená na vlastních datech účetní jednotky. Nicméně, tam výjimka z tohoto pravidla:

Pokud účetní jednotka spravuje skupinu finančních aktiv a finančních závazků na základě jejich ČISTÁ expozice tržnímu nebo úvěrovému riziku může účetní jednotka ocenit reálnou hodnotu této skupiny na čistém základě takto:

Cena, která bude obdržena z prodeje čisté dlouhé pozice (aktiva) za konkrétní riziko, popř
Cena, která bude zaplacena za převod čisté krátké pozice (závazek) za konkrétní riziko.

Jedná se o svévolnou možnost posouzení a společnost se jí nemusí řídit. Pro uplatnění této výjimky musí společnost splnit následující podmínky:

Musí řídit skupinu finančních aktiv/pasiv na základě jejich čisté expozice tržnímu/úvěrovému riziku v souladu s dokumentovanou strategií řízení rizik nebo investiční strategie,
Poskytuje informace o skupině finančních aktiv/závazků klíčovým řídícím pracovníkům,
Oceňuje tato finanční aktiva a závazky reálnou hodnotou ve výkazu o finanční situaci na konci každého účetního období (nikoli však naběhlou hodnotou nebo na jiném základě).

Reálná hodnota při prvotním zaúčtování.

Když účetní jednotka získá aktivum nebo vznikne závazek, cena zaplacená/přijatá nebo cena transakce je vstupní cena.

IFRS 13 však definuje reálnou hodnotu jako cenu, která má být přijata za prodej aktiva nebo zaplacena za převod závazku, a to výstupní cena.

Ve většině případů se transakční (vstupní) cena rovná výstupní ceně nebo reálné hodnotě. Existují však situace, kdy transakční cena nemusí být nutně stejná jako výstupní cena nebo reálná hodnota:

transakce probíhá mezi přidruženými stranami;
transakce probíhá pod tlakem nebo je prodávající nucen akceptovat cenu transakce;
zúčtovací jednotka představovaná transakční cenou se liší od zúčtovací jednotky pro aktivum nebo závazek oceněný reálnou hodnotou;
trh, na kterém transakce probíhá, se liší od hlavního nebo nejziskovějšího trhu.

Pokud se transakční cena liší od reálné hodnoty, musí účetní jednotka vykázat výsledný zisk nebo ztrátu, pokud jiný IFRS nestanoví jinak.

Metody odhadu reálné hodnoty.

Při určování reálné hodnoty by účetní jednotka měla používat oceňovací techniky:

vhodné za daných okolností;
pro které existuje dostatek údajů nezbytných pro měření reálné hodnoty;
které maximálně využívají pozorovaná vstupní data;
které minimálně využívají nepozorovatelná vstupní data.

Techniky oceňování používané k ocenění reálné hodnoty se uplatňují konzistentně od období k období.

Nicméně, společnost může změnit způsob ocenění nebo jeho aplikaci pokud za daných okolností změna povede ke stejné nebo reprezentativnější reálné hodnotě.

Účetní jednotka účtuje o změně metody ocenění v souladu s IAS 8 v souvislosti se změnou účetního odhadu.

IFRS 13 umožňuje tři přístupy k měření:

Tržní přístup ("tržní přístup"): používá ceny a další významné informace generované tržními transakcemi zahrnujícími identická nebo srovnatelná (tj. podobná) aktiva, závazky nebo skupinu aktiv a pasiv;
[cm.
IFRS 13 definuje hierarchie reálné hodnoty, který klasifikuje vstupní data pro metody odhadu do 3 úrovní. Nejvyšší prioritu mají zdrojová data úrovně 1 a nejnižší prioritu mají zdrojová data úrovně 3.

Společnost by měla maximalizovat využití vstupů Tier 1 a minimalizovat využití vstupů Tier 3.

Úroveň 1

Vstupy úrovně 1 jsou kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích pro identická aktiva nebo závazky, ke kterým má účetní jednotka přístup k datu ocenění.

Společnost by neměla provádět úpravy tržních cen. Výjimka je povolena pouze za určitých okolností, například když kótovaná cena neodráží reálnou hodnotu (tj. když mezi datem ocenění a datem kotace dojde k významné události).

Úroveň 2

Vstupy úrovně 2 se liší od kótovaných cen zahrnutých v úrovni 1. Zůstávají však pozorovatelné – lze je pozorovat přímo nebo nepřímo ve vztahu k aktivu nebo pasivu.

Úroveň 3

Vstupy úrovně 3 jsou pro aktivum nebo závazek nepozorovatelné.

Účetní jednotka použije údaje úrovně 3 k ocenění reálné hodnoty pouze tehdy, nejsou-li k dispozici relevantní zjistitelná data.

Následující diagram popisuje hierarchii reálné hodnoty spolu s příklady vstupů do oceňovacích technik:

Zveřejnění reálné hodnoty.

IFRS 13 vyžaduje široké odhalení dostatek informací o:
- oceňovací metody a vstupy používané k ocenění reálnou hodnotou jak na opakované (periodické) bázi, tak pro jednorázové ocenění;
- dopad na zisk nebo ztrátu nebo jiný úplný výsledek pravidelného oceňování reálnou hodnotou pomocí významných vstupů úrovně 3.
Opakující se ocenění reálnou hodnotou odráží ve výkazu o finanční situaci na konci každého účetního období (například finanční nástroje).

Jednorázové ocenění reálnou hodnotou za určitých okolností vykázána ve výkazu o finanční situaci (například aktivum držené k prodeji v souladu s IFRS 5).

Protože zveřejnění jsou opravdu obsáhlá, zde jsou příklady minimální požadavky na zveřejnění:
- odhad reálné hodnoty na konci účetního období;
- důvody hodnocení (u jednorázového hodnocení);
- úroveň klasifikace v hierarchii reálných hodnot,
- popis použitých metod hodnocení a vstupních údajů;
- a mnoho dalších.